Стратегия социального обеспечения Дейва Рэми: почему ранний запрос может быть выгоден для инвесторов

Общепринятая мудрость по поводу социального обеспечения советует ждать как можно дольше, прежде чем подавать заявление на получение пособий. Однако Дейв Рэмси, известный стратег по финансам, оспаривает этот мейнстримный подход. Он выступает за контринтуитивную стратегию: подавать заявление на социальное обеспечение как можно раньше — в 62 года, но с важным условием. Вместо того чтобы просто тратить эти выплаты, Рэмси утверждает, что инвестирование каждого платежа в инвестиционные инструменты может потенциально превзойти финансовую выгоду от ожидания до полного пенсионного возраста.

Понимание структуры выплат по социальному обеспечению

Прежде чем перейти к стратегии Рэмси, важно понять, как растут выплаты по социальному обеспечению с возрастом. Программа предназначена для поощрения тех, кто откладывает подачу заявления. В 62 года вы получаете минимальную возможную ежемесячную выплату. По мере приближения к полному пенсионному возрасту — который варьируется от 66 до 67 лет в зависимости от года рождения — ваши выплаты увеличиваются постепенно. К 70 годам вы достигаете максимальной выплаты, после чего дальнейшее откладывание не дает дополнительной финансовой выгоды.

Снижение выплаты при подаче заявления в 62 года по сравнению с полным пенсионным возрастом значительное: вы будете получать примерно на 30% меньше ежемесячных выплат всю оставшуюся жизнь. Это, казалось бы, постоянное недостаток — и именно в этом заключается инвестиционная теория Рэмси. Он утверждает, что совокупные выплаты за всю жизнь, полученные при ранней подаче заявления, плюс инвестиционные доходы, могут превысить сумму, которую вы получили бы, ожидая.

Стратегия ранней подачи заявления плюс инвестирование

Основная рекомендация Рэмси основана на конкретном подходе: подать заявление на социальное обеспечение в 62 года, а затем направлять каждый чек в так называемый «хороший взаимный фонд». По его мнению, рост, полученный от этого инвестиционного счета, более чем компенсирует уменьшение ежемесячных выплат по сравнению с ожиданием до 66 или 67 лет.

Эта стратегия не является чисто гипотетической. Исторические данные подтверждают возможность получения значимых доходов. За последние 30 лет индекс S&P 500 показывал среднегодовой рост в 10,7%, согласно аналитикам из The Motley Fool. Анализ 2020 года показал, что инвесторы взаимных фондов в среднем получали доходность 4,67% за 20 лет, что было заметно ниже общего рынка акций, но все равно значимо при сложных процентах за десятилетия.

Чтобы проиллюстрировать потенциальное влияние: исследования, проведённые экономистами из Федерального резервного банка Атланты и Бостонского университета, показали, что ожидание до 70 лет для подачи заявления на социальное обеспечение теоретически может увеличить пожизненное богатство более чем на $182 000 по сравнению с подачей в 62 года. Однако, если эти ранние выплаты систематически инвестировать, математика может значительно склониться в пользу стратегии ранней подачи.

Оценка практичности этой стратегии

Хотя математическая основа подхода Дейва Рэмси к социальному обеспечению выглядит убедительно, его реальное применение имеет важные ограничения. Стратегия предполагает выполнение нескольких условий, которые могут не подходить всем. Во-первых, необходимо выбрать «хороший взаимный фонд» — задача, которая может оказаться сложной для тех, у кого нет опыта в инвестициях. Финансовый рынок содержит тысячи фондов с разными результатами, и прошлые показатели не гарантируют будущих.

Во-вторых, и, возможно, самое важное, стратегия предполагает, что получатели социального обеспечения имеют финансовую возможность инвестировать все свои выплаты. На практике многие зависят от этих выплат для покрытия основных расходов. Для пенсионеров с ограниченным доходом и высокими фиксированными затратами инвестировать каждый доллар социального обеспечения просто невозможно. Этот подход лучше всего подходит тем, у кого доходы на пенсии уже достаточны для покрытия базовых потребностей.

Кроме того, реализация этой стратегии требует дисциплины и доступа к подходящим инвестиционным инструментам. Людям без финансового опыта может понадобиться профессиональное руководство, что увеличивает общие затраты. Волатильность рынка также создает риск, который нельзя игнорировать — нет гарантии, что инвестиции покажут хорошую доходность в годы подачи заявления.

Для инвесторов с достаточными сбережениями, диверсифицированным портфелем и готовностью рискнуть средствами социального обеспечения на рыночные инвестиции философия Рэмси представляет интересную точку зрения на решение вопроса о подаче заявления. Для остальных же более разумным остается традиционный подход — откладывать выплаты до полного пенсионного возраста.