Является ли акция Axon (AXON) хорошей покупкой в 2026 году?

После более чем удвоения в 2024 году акции Axon Enterprise (AXON +21.05%) потеряли 4% в 2025 году. Но компания продолжает показывать хорошие результаты, и у нее есть прочные долгосрочные возможности.

Давайте посмотрим, чего ожидать в 2026 году и является ли это возможностью купить на спаде.

Источник изображения: Getty Images.

Что происходит с Axon сейчас

Axon производит продукты, использующие технологии для повышения общественной безопасности. У компании есть ряд инновационных устройств, а также растущая облачная платформа, объединяющая аппаратное и программное обеспечение. Она наиболее известна своим Тасером, который полиция использует для задержания подозреваемых. Продано более 1 миллиона Тасеров, и цель компании — сократить количество полицейских смертей на 50% к 2033 году. Компания продолжает выпускать новые продукты, повышающие безопасность и улучшающие рабочие процессы пользователей, и занимает нишу в этом сегменте, где есть много возможностей для роста.

Компания все еще быстро растет, и продажи увеличились на 31% по сравнению с прошлым годом в третьем квартале. Прибыльность была менее стабильной, и в квартале Axon зафиксировала небольшой операционный убыток, а также чистый убыток в 2 миллиона долларов. Это в основном связано с расходами на инвестиции в дальнейший рост. За исключением третьего квартала, компания уже много лет показывает положительный чистый доход.

Одной из привлекательных особенностей Axon являются долгосрочные контракты и повторяющиеся доходы. Axon — это гораздо больше, чем Тасеры, и когда клиенты вкладываются в ее экосистему, они делают долгосрочные инвестиции в критическую инфраструктуру. Это создает высокий барьер для конкурентов. В третьем квартале ежегодные повторяющиеся доходы выросли на 41% по сравнению с прошлым годом и составили 1,3 миллиарда долларов, а у компании есть заказы на будущее на сумму 11,4 миллиарда долларов.

Расширить

NASDAQ: AXON

Axon Enterprise

Изменение сегодня

(21.05%) $93.14

Текущая цена

$535.65

Основные показатели

Рыночная капитализация

$35 млрд

Диапазон за день

$499.44 - $536.60

Диапазон за 52 недели

$396.41 - $885.91

Объем торгов

52K

Средний объем

878K

Валовая маржа

60.31%

Стоит ли покупать акции Axon?

Акции Axon торгуются по прогнозному однолетнему P/E 61 и коэффициенту цены к свободному денежному потоку 329. Это довольно дорого, даже для акции с высоким ростом и сильными долгосрочными возможностями. Это, безусловно, одна из причин плохой динамики акций в прошлом году; такой уровень оценки — это премия. Однако компания может оправдать такую премию благодаря отличным результатам и долгосрочным перспективам.

Даже по текущей цене Axon не выглядит как выгодная покупка. Если у вас долгосрочный горизонт, вы можете купить и держать по этой цене, но рекомендуется использовать стратегию усреднения стоимости доллара, чтобы воспользоваться более выгодными точками входа в разные периоды.