Недавняя волатильность Bitcoin в основном обусловлена резким обострением напряженности на Ближнем Востоке — в частности, эскалацией конфликта между США и Ираном в выходные дни, что привело к быстрому снижению азиатских акций, росту цен на нефть и настроениям избегания рисков на глобальных рынках.

Несколько других факторов также влияют на заметные колебания крипторынка в настоящее время:
- Неопределенность в отношении политики центральных банков: рынки следят за сигналами о том, что центральные банки могут смягчить денежно-кредитную политику, если волатильность (возможно, вызванная disruption AI или более широкими экономическими шоками) возрастет, по мнению аналитиков, таких как Грег Циполаро из NYDIG.
- Ликвидность и настроение: криптовалютные рынки по своей природе более чувствительны к крупным движениям или шокам из-за ограниченной ликвидности и высокой зависимости от настроений.
- Постоянные риски безопасности: хотя в феврале были зафиксированы самые низкие потери от взломов криптовалют с марта 2025 года, крупные взломы или события манипуляции ценами (например, потеря миллиона от YieldBlox$10 все еще иногда вызывают доверие и способствуют волатильности.

Пока что нет признаков системного риска, но неожиданные геополитические или регуляторные события могут вызвать быстрые и широкомасштабные движения. Стоит отметить, что после первоначального шока биткоин и основные криптовалюты немного стабилизировались, что говорит о том, что некоторые участники рынка все еще готовы покупать на падениях во время макроэкономических распродаж.

Интересно, что даже при росте цен на нефть и падении азиатских акций, BTC снизился всего примерно на 1% — что показывает, что корреляция с более широкими рынками «рисковых активов» сохраняется, но не является абсолютной. Если хотите, я могу более подробно проанализировать, как изменилась корреляция криптовалют с американскими технологическими акциями и золотом во время этих шоков — поможет ли это?)