Лучшие серебряные ETF на 2026 год: полный гид по физическому bullion, горнодобывающим акциям и торговым опционам

Ищете способы добавить драгоценные металлы в свой портфель? ETF на серебро стали одним из наиболее практичных способов для инвесторов получить доступ к рынку серебра без хранения физического слитка или прямого управления рисками горнодобывающих компаний. После того как серебро преодолело свой рекорд 1980 года в US$49,95 и достигло US$58,83 в конце 2025 года, вызванных геополитической неопределённостью и промышленным спросом, поиск лучшего ETF на серебро, соответствующего вашим инвестиционным целям, стал как никогда актуальным.

Рост цен на серебро вновь привлёк интерес инвесторов к альтернативным стратегиям в области драгоценных металлов. В отличие от владения физическими серебряными слитками или торговли фьючерсами, ETF на серебро предлагают более доступный вход с меньшими транзакционными издержками и большей диверсификацией. Однако не все ETF на серебро одинаковы — некоторые отслеживают физический металл напрямую, другие предоставляют рычаги для активных трейдеров, а некоторые сосредоточены на горнодобывающих компаниях и роялти. Понимание своих вариантов важно для построения стратегии инвестирования в серебро, которая соответствует вашей толерантности к риску и срокам инвестиций.

Трекеры цен на серебро: лучшие ETF на серебро для прямого доступа к рынку

Если ваша цель — простое отслеживание цен на серебро без лишней сложности, физические ETF на серебро обычно являются лучшим выбором для консервативных инвесторов. Эти фонды хранят реальный серебряный слиток в охраняемых хранилищах и стремятся отслеживать цену серебра по данным London Bullion Market Association.

iShares Silver Trust (ARCA:SLV) остаётся крупнейшим в этой категории, с активами около US$26 миллиардов. Фонд держит примерно 508 миллионов унций физического серебра и обеспечивает прямую корреляцию с ценой. При стоимости около US$51 за единицу он предоставляет широкий доступ к рынку серебра без хлопот с хранением. Обратите внимание, что как товарный траст, а не зарегистрированная инвестиционная компания, он работает под иными нормативными рамками, чем традиционные ETF.

Sprott Physical Silver Trust (ARCA:PSLV, TSX:PSLV) предлагает привлекательную альтернативу с активами на сумму US$11,61 миллиарда. Поддерживается 191,12 миллиона унций полностью выделенных серебряных слитков London Good Delivery, этот фонд выделяется своей возможностью конвертации — держатели достаточного количества единиц могут запросить физическую доставку. Это делает его привлекательным для инвесторов, которые могут захотеть в будущем получить физическое владение серебром.

Aberdeen Standard Physical Silver Shares ETF (ARCA:SIVR) ориентирован на инвесторов, ищущих низкие издержки, с конкурентной ставкой расходов 0,30%. Фонд хранит 45,51 миллиона унций серебра, надёжно хранящегося в банке JPMorgan Chase в Лондоне. Этот фонд показывает, что доступ к премиальному физическому серебру не обязательно должен стоить дорого. С активами около US$3,71 миллиарда он является хорошим средним выбором для инвесторов, заботящихся о расходах.

Для тех, кто ищет максимально прозрачный и простой способ доступа к рынку серебра, эти три продукта обеспечивают прямой доступ с минимальными дополнительными сложностями.

Рычаговая торговля серебром: когда использовать агрессивные стратегии ETF на серебро

Активные трейдеры и опытные инвесторы, способные ежедневно следить за рынком, иногда используют рычаговые ETF на серебро для повышения доходности в условиях волатильности. Эти инструменты не предназначены для долгосрочного удержания — требуют активного управления и связаны с значительно более высоким риском.

ProShares Ultra Silver ETF (ARCA:AGQ) обеспечивает в два раза превышение дневной доходности индекса Bloomberg Silver Subindex. Основан в 2008 году, этот фонд ориентирован на трейдеров, ставящих на рост серебра и способных ежедневно управлять позициями. Расходы в 0,95% отражают использование деривативов и фьючерсов для достижения рычагов. С активами около US$1,33 миллиарда он привлекает профессиональных и опытных розничных трейдеров.

ProShares UltraShort Silver ETF (ARCA:ZSL) служит противоположной целью — обеспечивает отрицательный двухкратный дневной результат индекса Bloomberg Silver Subindex. Запущен одновременно с Ultra Silver ETF и выступает в роли хеджирования или тактической короткой позиции для тех, кто ожидает снижения серебра. С активами всего US$73,71 миллиона и ценой за единицу US$9,51 он остаётся нишевым продуктом для специализированных стратегий торговли. Оба рычаговых фонда имеют одинаковую ставку расходов — 0,95% и аналогичные предупреждения о необходимости ежедневного мониторинга.

Хотя эти рычаговые продукты могут быть частью диверсифицированного торгового арсенала, они не должны становиться основой большинства портфелей. Их лучше рассматривать как тактические инструменты, а не стратегические активы, что делает их более подходящими для опытных трейдеров, а не для долгосрочных инвесторов, ищущих лучший ETF на серебро для накопления богатства.

Акции горнодобывающих компаний: лучшие ETF на серебро для роста через добычу

Некоторые инвесторы предпочитают получать экспозицию к серебру через компании, занимающиеся его добычей и переработкой. ETF на горнодобывающие компании предоставляют другие характеристики риска и доходности по сравнению с физическими трекерами, поскольку горнодобывающие компании выигрывают как от роста цен на серебро, так и от операционного рычага.

Global X Silver Miners ETF (ARCA:SIL) выделяется как комплексный вариант, с активами около US$3,93 миллиарда и расходами 0,65%. Этот фонд включает тщательно подобранный портфель компаний по добыче и роялти, таких как Wheaton Precious Metals (22,5%), Pan American Silver (12,3%) и Coeur Mining (8,1%). Географическая диверсификация по Северной Америке и за её пределами помогает снизить риск, связанный с одной страной.

Amplify Junior Silver Miners ETF (ARCA:SILJ) заполняет нишу — это первый в отрасли ETF на малую капитализацию серебряных компаний. С активами около US$2,97 миллиарда и расходами 0,69%, он ориентирован на перспективные развивающиеся компании. В портфеле — Hecla Mining (11,3%), First Majestic Silver (10,3%) и Coeur Mining (8,7%), в основном на канадских, американских и британских биржах. Мелкая капитализация даёт потенциал для более высокой доходности, но и повышает волатильность.

iShares MSCI Global Silver Miners ETF (BATS:SLVP) делает акцент на глобальную экспозицию, с активами около US$630 миллионов и самой низкой среди горнодобывающих фондов ставкой расходов — 0,39%. Фонд отслеживает индекс компаний, занимающихся разведкой и добычей серебра по всему миру, примерно 69% из которых торгуются на канадских биржах, а остальные — в США и Мексике. Ведущие позиции занимают Hecla Mining (15,5%), Industrias Peñoles (11,7%) и Fresnillo (10%).

Sprott Silver Miners & Physical Silver ETF (NASDAQ:SLVR) представляет гибридный подход, запущенный в январе 2025 года. С активами около US$453,7 миллиона и управленческими расходами 0,65%, этот фонд уникально сочетает физические запасы серебра и акции горнодобывающих компаний. В портфеле — First Majestic Silver (27,12%), Sprott Physical Silver Trust (14,3%) и Endeavour Silver (10,6%).

Sprott Active Gold and Silver Miners ETF (NASDAQ:GBUG) расширяет мандат, включая компании по добыче золота наряду с серебром. Запущен в феврале 2025 года, этот активно управляемый фонд обеспечивает широкий доступ к акциям драгоценных металлов с более частым ребалансированием. Расходы — 0,89%, в портфеле — OceanaGold (4,32%), G Mining Ventures (4,18%) и Equinox Gold (4,16%). Как активная стратегия, он ориентирован на превышение доходности пассивных индексов за счёт тактических решений.

Как выбрать лучший ETF на серебро для вашего инвестиционного профиля

Выбор лучшего ETF на серебро зависит от нескольких взаимосвязанных факторов. Во-первых, определите свой инвестиционный горизонт — физические ETF подходят для долгосрочных инвесторов, рычаговые — для тактических трейдеров. Во-вторых, оцените свою толерантность к риску: акции горнодобывающих компаний усиливают колебания цен на серебро, но добавляют риск, связанный с конкретными компаниями, тогда как физическое серебро обеспечивает более стабильную корреляцию с ценой. В-третьих, обратите внимание на издержки и общие расходы; 0,30% — лучше, чем 0,95% при долгосрочном удержании за счёт накопительной экономии.

Геополитическая ситуация, поддерживающая цены на серебро в 2025 и 2026 годах, в целом не претерпела кардинальных изменений, что говорит о возможной сохранении структурного спроса. Применение в промышленности — солнечные технологии, электроника, аккумуляторы — создаёт долгосрочные драйверы спроса, выходящие за рамки безопасных активов. Такой благоприятный фон актуален как при выборе ETF, ориентированного на отслеживание цен, так и при инвестировании в горнодобывающие компании.

Большинство советников по инвестициям рекомендуют новичкам начинать с простого физического трекера, например iShares Silver Trust или Sprott Physical Silver Trust. Они обеспечивают прозрачное и понятное рыночное участие. По мере повышения уровня инвесторской грамотности можно добавлять ETF на горнодобывающие компании или тактические рычаговые позиции для повышения общего дохода портфеля.

Что бы вы ни выбрали, обязательно проводите анализ расходов, убедитесь, что структура фонда соответствует вашим ожиданиям, и что условия хранения активов соответствуют вашим стандартам безопасности. Лучший ETF на серебро — не обязательно самый крупный или самый дешевый, а тот, который эффективно реализует вашу инвестиционную стратегию и вписывается в общую структуру вашего портфеля.