Торговля токенизированным золотом взрывается, криптовалютный маркет-мейкер Wintermute захватывает рынок OTC для институциональных клиентов

Лавина on-chain активов стремительно захватывает традиционный финансовый сектор. Недавно маркет-мейкер криптовалют Wintermute объявил о выходе на рынок токенизированных товаров, запустив институциональный внебиржевой (OTC) сервис для цифровых активов, поддерживаемых золотом, предоставляя глобальным инвесторам новый способ получения золотого экспозиции.

Несмотря на общие колебания криптовалютного рынка, новая категория активов — токенизированное золото — демонстрирует рост вопреки тенденциям, привлекая все больше институциональных инвестиций. Эта тенденция отражает глубокие изменения в традиционных способах инвестирования в золото.

Токенизация золота превосходит традиционные ETF, рынок быстро расширяется

Согласно объявлению Wintermute, отдел OTC-коммерции компании уже начал предоставлять услуги по торговле Pax Gold (PAXG) и Tether Gold (XAUT). Эти два проекта в настоящее время являются крупнейшими по рыночной капитализации токенами, поддерживаемыми золотом, и являются ключевыми активами в области токенизированного золота.

К четвертому кварталу 2025 года объем торгов токенизированного золота впервые превысил совокупный объем торгов ETF, торгующихся на пяти крупнейших мировых биржах золота, достигнув впечатляющих 12,6 миллиардов долларов. Этот рубеж стал свидетельством того, что активы в виде золота на блокчейне уже стали важной силой на финансовых рынках.

По последним данным рынка, рыночная капитализация PAXG достигла 257 миллионов долларов, а XAUT — 290 миллионов долларов, в сумме более 547 миллионов долларов. За последние три месяца рыночная стоимость на блокчейне золота выросла более чем на 80%, что подтверждает привлекательность таких активов для инвесторов.

Wintermute запускает OTC-сервис для институциональных клиентов с алгоритмической торговлей

Цель этого шага Wintermute — через блокчейн-расчеты предложить институциональным инвесторам, ищущим экспозицию в золоте, алгоритмические решения для спотовых сделок. Компания заявила, что платформа OTC будет поддерживать торговлю PAXG и XAUT с USDT, USDC, основными фиатными валютами и ведущими криптоактивами, удовлетворяя потребности в мгновенном хеджировании и управлении ликвидностью.

В отличие от традиционных каналов инвестирования в золото, токенизированное золото обладает значительными преимуществами. Традиционные хранение слитков и ETF ограничены стандартными рыночными часами и традиционными системами расчетов, тогда как токенизированные активы на блокчейне осуществляют расчет в реальном времени, могут передаваться внутри децентрализованных финансовых платформ или использоваться в качестве залога, обеспечивая круглосуточную торговлю и большую гибкость для инвесторов.

Рост на 80% в стоимости на блокчейне золота, перспективы на будущее

Генеральный директор Wintermute Евгений Гаевой отметил, что золото переживает трансформацию инфраструктуры, аналогичную перестройке валютных рынков. С ускорением участия институциональных игроков развитие индустрии токенизированного золота идет быстрее, чем ожидалось.

Сильный спрос обусловлен несколькими факторами. В условиях продолжающейся макроэкономической неопределенности, обсуждения дездолларизации и приближении цен на золото к историческим максимумам, инвесторы активнее ищут возможности для размещения в золоте. Цифровое золото, обеспечивающее круглосуточную ликвидность и мгновенные расчеты, удовлетворяет потребности современных институциональных инвесторов.

Ожидается, что с присоединением все большего числа маркет-мейкеров и торговых платформ к экосистеме токенизированного золота, этот сегмент рынка будет расти ускоренными темпами. Быстрый рост активов в виде золота на блокчейне уже стал ярким свидетельством слияния традиционных финансов и децентрализованных финансов.