Падения криптовалют продолжаются, трейдеры ориентируются на волатильный экономический календарь

Более широкий рынок криптовалют испытывает заметные падения, поскольку инвесторы занимают осторожную позицию в преддверии важных экономических объявлений и решений центральных банков. Биткойн (BTC), крупнейшая криптовалюта, опустился ниже $90 000 во время относительно спокойных торговых сессий в выходные, при этом по последним данным цена составляет около $89 600. За последние 24 часа BTC снизился примерно на 0,9%, хотя за неделю он немного вырос, при этом за месяц показал более резкое снижение примерно на 7,6%.

На фоне падения криптовалют основных цифровых активов Ether (ETH) продемонстрировал относительную устойчивость по сравнению со своим крупным коллегой. Вторая по величине криптовалюта торговалась около $3 104, снизившись за день, но за семидневный период выросла более чем на 2%. Этот показатель превосходства подчеркивает расхождения в динамике рынка, несмотря на то, что весь сектор криптовалют сталкивается с трудностями.

Техническое положение Биткойна под давлением

Снижение цены Биткойна отражает более широкие опасения по поводу уровней технической поддержки. Аналитик Али Мартинес отметил, что $86 000 является критическим уровнем для криптовалюты, предупредив, что пробой ниже этого уровня может вызвать более сильное давление на продажу. Образец консолидации, за которым наблюдают аналитики, предполагает, что более ясное направление рынка может появиться только после выхода важных экономических данных.

Индекс CoinDesk 20, отслеживающий более широкий набор цифровых активов, снизился почти на 1% на фоне общего снижения рынка. Основные альткоины, такие как Solana, XRP, Dogecoin и ADA, зафиксировали двузначные месячные потери, что подчеркивает сохраняющуюся слабость, которая определяет криптовалютный ландшафт в последние недели. Общая капитализация рынка криптовалют находилась около $3,15 трлн, снизившись примерно на 0,8% за 24 часа, а объемы торгов отражали характерную низкую ликвидность выходных дней.

Альткоины отстают на фоне ухудшения настроений

По мере усиления падений криптовалют концентрация рынка в крупных активах стала более выраженной. Доля Биткойна оставалась высокой — около 57%, что указывает на то, что инвесторы перераспределяют капитал в сторону более безопасных крупнейших цифровых активов, сокращая позиции в меньших альткоинах. Этот уход в качество отражает осторожную позицию перед насыщенной макроэкономической неделей.

Торговая среда выходных оказалась особенно сложной, поскольку низкая ликвидность усиливала ценовые колебания при относительно небольших объемах. Такие условия обычно отпугивают агрессивных трейдеров, которые предпочитают ждать, пока ситуация на рынке прояснится.

Макроэкономические события, определяющие направление

На горизонте ожидается насыщенный экономический календарь, включающий несколько ключевых событий, которые могут повлиять на аппетит к риску во всех классах активов. В США трейдеры следят за несколькими показателями занятости — уровнем безработицы, данными ADP, еженедельными заявками на пособия по безработице — а также за инфляционными данными за ноябрь и предварительными данными PMI за декабрь. Кроме того, выступления губернаторов Федеральной резервной системы Стивена Мирана и Кристофера Дж. Уоллера, вероятно, дадут ориентиры по траектории процентных ставок.

Международные решения центральных банков также имеют важное значение. Ожидается, что Банк Японии (BOJ) повысит ставки на заседании в четверг, причем рынки в основном заложили повышение до 0,75%. Согласно последним сообщениям, губернатор Казуо Уэда заявил, что инфляция остается выше целевого уровня в 2% уже длительное время, что поддерживает аргументы в пользу нормализации монетарной политики.

Стратегии carry trade и глобальное воздействие на рискованные активы

Один из часто упускаемых из виду аспектов уязвимости криптовалют — возможное изменение ситуации с японскими carry trades, финансируемыми йеной. Эти стратегии, основанные на заимствовании, исторически обеспечивали ликвидность для глобальных рисковых активов, включая цифровые валюты. Любое ужесточение монетарных условий в Японии может привести к распусканию этих позиций, что вызовет цепную реакцию давления на криптовалюты и акции одновременно.

Хотя стоимость заимствований в Японии останется относительно низкой даже после повышения ставки, ожидается, что BOJ даст понять, что монетарная политика останется мягкой. В будущем повышение ставок будет зависеть от реакции экономики на каждое изменение политики, согласно последним аналитическим оценкам.

Что дальше для падения криптовалют?

На данный момент рынки цифровых активов остаются в рамках торговых диапазонов, инвесторы не проявляют достаточной уверенности для открытия новых позиций. По мере развития недели и поступления экономических данных трейдеры будут следить за сигналами, которые либо подтвердят текущие уровни технической поддержки, либо вызовут следующую волну продаж. Совпадение решений центральных банков и данных по экономике США, вероятно, станет решающим фактором в определении, стабилизируется ли рынок или столкнется с дополнительными трудностями.