Две акции Sub-$20 Искусственный интеллект, которые стоит рассмотреть в 2026 году

Пересечение внедрения искусственного интеллекта и рыночных оценок создает привлекательную возможность для инвесторов, ищущих экспозицию к росту ИИ без премиальных цен. Хотя более широкие рыночные восстановления приносят волатильность, фундаментальный сдвиг в сторону инфраструктуры ИИ остается неизменным. Две технологические компании с ценой ниже $20 за акцию предлагают явно разные пути капитализации расширения искусственного интеллекта — одна через инфраструктуру дата-центров, другая — через программное обеспечение и монетизацию пользователей.

ИРЕН и Opera представляют сектора, трансформируемые спросом на ИИ, однако каждая занимает уникальную позицию в развивающемся технологическом ландшафте. Понимание их преимуществ показывает, почему эти акции ИИ ниже $20 заслуживают более пристального внимания для портфелей, ориентированных на рост.

Масштабное обеспечение ИИ: преимущество возобновляемой энергии ИРЕН

IREN Limited работает на пересечении трех мощных мегатрендов: развитие инфраструктуры искусственного интеллекта, экономика майнинга криптовалют и глобальное ускорение использования возобновляемых источников энергии. Основная идея компании проста, но мощна — ИИ требует огромных вычислительных мощностей, и эти мощности должны поступать откуда-то.

Дата-центры — базовый слой расширения ИИ. ИРЕН владеет и эксплуатирует такие объекты, полностью питаемые возобновляемыми источниками — гидроэнергией, ветром и солнечной энергией в США и Канаде. Это важно, поскольку технологические гиганты, развивающие инициативы ИИ, сталкиваются с возрастающим давлением на устойчивое развитие, делая инфраструктуру на базе возобновляемых источников все более ценной.

В настоящее время основная часть доходов ИРЕН поступает от майнинга биткоинов. Однако компания рассматривает свою мощность дата-центров как многофункциональный актив. Высокопроизводительные вычислительные задачи — особенно операции с ИИ — представляют следующий рубеж. По мере развертывания гиперскалярных моделей ИИ, требующих колоссальных вычислительных ресурсов, объекты на базе чистой энергии становятся стратегически важными.

Финансовая динамика подтверждает этот сценарий. За последний финансовый год выручка ИРЕН выросла на 150%, а в последующих кварталах рост продолжился на 125%. Майнинг биткоинов за этот период вырос на 129%, однако руководство компании подчеркивает планы расширения в сегменты, связанные с интенсивными вычислениями для ИИ.

Аналитики разделяют оптимизм. Из двенадцати рекомендаций брокеров, отслеживаемых Zacks, одиннадцать оценивают акции как «сильную покупку», а консенсусные целевые цены предполагают значительный потенциал роста по сравнению с текущими уровнями. Аналитики прогнозируют, что ИРЕН перейдет от убытков прошлого года к прибыли на акцию около $0,38 в текущем году, а затем ускорится примерно на 271% в следующем, достигнув, возможно, $1,04 млрд выручки к 2026 году.

Финансовая устойчивость подкрепляет этот рост. У ИРЕН на счету $456 млн наличных и эквивалентов при общем активе $1,85 млрд, долг составляет $566 млн. Эти показатели создают прочную основу для расширения и инвестиций.

Оценка акции говорит сама за себя. Торгуясь по 6,4 раза по прогнозной прибыли — на 67% дешевле своей отраслевой группы и на 75% ниже широкой технологической сектора — ИРЕН кажется значительно недооцененной относительно своих перспектив роста. С момента выхода на биржу в ноябре 2021 года, близко к пику бычьего рынка технологий, акции торгуются примерно на 73% ниже этих уровней, однако за два года выросли на 145%, несмотря на сильную волатильность и периодические сопротивления на ключевых технических уровнях.

Акции ИРЕН отражают профиль спекулятивных инвестиций с высоким риском и высокой потенциальной доходностью. Инвесторы, рассматривающие такую экспозицию, должны учитывать, что акции ИИ по этим оценкам несут значительный риск снижения наряду с потенциалом роста. Однако те, кто верит в спрос на инфраструктуру данных и развитие возобновляемой энергетики, могут считать соотношение риск/доход привлекательным.

Программное обеспечение на базе ИИ и дивиденды: двойная ценность Opera

В то время как ИРЕН занимается физической инфраструктурой, Opera Limited сосредоточена на программном обеспечении и сервисах в рамках перехода к ИИ. Базирующаяся в Норвегии компания по разработке браузеров претерпела значительные изменения, переключившись с традиционного поставщика веб-браузеров на интеграцию ИИ в цифровые опыты.

Стратегическая позиция Opera сосредоточена на поиске контента и конфиденциальности — двух характеристиках, которые становятся все более ценными по мере того, как пользователи ставят под сомнение актуальность традиционного поиска. Компания работает с разными сегментами пользователей: обычными браузерными пользователями, ищущими улучшенные ИИ-функции, геймерами через продукт Opera GX и корпоративными клиентами.

Последняя версия браузера иллюстрирует этот курс. В ней реализованы функции с ИИ — организация вкладок, оптимизация под игры, встроенный помощник Aria — помогающие пользователям в покупках, исследованиях и поиске контента. Также Opera предлагает инструменты безопасности, включая VPN, что обеспечивает повторяющиеся доходы и ценность для пользователей.

За последний финансовый год у Opera было 296 миллионов активных пользователей в месяц — значительная база, открывающая множество путей монетизации. Средний доход на пользователя (ARPU) вырос на 37% по сравнению с прошлым годом, что свидетельствует об успешных улучшениях в монетизации. Общая выручка достигла $480,7 млн, увеличившись на 21% год к году, а доходы от поиска выросли на 17% за квартал благодаря активности геймеров и пользователей западных рынков.

Финансовая динамика продолжает расти. После последнего отчета аналитики повысили прогнозы прибыли на текущий год на 32%, а на следующий — на 27%. Такие положительные пересмотры обычно свидетельствуют о улучшении бизнес-фундамента и доверии аналитиков.

Прогнозы на текущий год предполагают рост выручки на 18%, а на следующий — на 16%, при этом скорректированная прибыль должна увеличиться на 39% и 29% соответственно. Эти темпы роста значительно превосходят средние показатели сектора технологий, что делает Opera привлекательной в конкурентной среде.

С точки зрения оценки, акции Opera торгуются по 14,1 раза по прогнозной прибыли — на 44% дешевле средней по сектору. За последние пять лет акции показали рост на +235%, превзойдя бенчмарк сектора (+156%), однако рынок еще не полностью учел недавний импульс компании, особенно ее переход к ИИ.

В дополнение к этой скидке, акционеры Opera получают дивиденд с доходностью около 4,4% — сопоставимый с доходностью 10-летних казначейских облигаций США. Этот компонент доходности выделяет Opera среди технологических компаний и служит поддержкой при рыночной волатильности.

Акции Opera снизились на 37% с пиков летнего сезона 2023 и сейчас торгуются около технических уровней поддержки, что может указывать на зоны накопления для долгосрочных инвесторов. Совмещение экспозиции к росту ИИ, оценочной скидки, доходности и пятилетней переоценки создает уникальный профиль риск/доход для терпеливого капитала.

Стратегическая позиция в расширении рынка искусственного интеллекта

Об обеих компаниях можно сказать, что они предоставляют экспозицию к инфраструктурным потребностям ИИ через разные механизмы. ИРЕН — через физический слой, связанный с дата-центрами и возобновляемой энергией, выигрывает за счет капиталоемкости развития ИИ. Opera — через программный слой, через долю на рынке браузеров и интеграцию ИИ-сервисов, выигрывает за счет вовлеченности пользователей и улучшения монетизации.

Для инвесторов, оценивающих акции ИИ ниже $20, выбор зависит от личных убеждений о том, какой слой цепочки создания стоимости ИИ даст лучшие результаты. Инфраструктурные компании обычно связаны с циклами капитальных затрат и трендами спроса на энергию. Программные и сервисные компании — с кривыми принятия пользователями и зрелостью монетизации.

Обе стратегии представляют собой значительный отход от премиальных оценок, характерных для устоявшихся лидеров ИИ, предлагая реальные ценностные характеристики наряду с нарративами роста — сочетание, которое в текущих условиях рынка становится все более редким.