Последнее время я внимательно слежу за сектором беспилотников, и здесь назревает что-то интересное. Весь рынок беспилотных летательных аппаратов развивается гораздо быстрее, чем большинство думает. Мы ожидаем почти 15% ежегодного роста до 2030 года, при этом коммерческие применения показывают более 20% роста. Это серьезный импульс.

Что привлекло мое внимание, так это то, как технология беспилотников перешла от чисто военной сферы к чему-то, что меняет сразу несколько отраслей. У вас есть такие гиганты розничной торговли, как Amazon, управляющие службами доставки, инфраструктурные компании, использующие воздушное картографирование, нефтегазовые компании, занимающиеся разведкой. Технологии становятся все умнее — интеграция ИИ, 5G-связь, автономная навигация. Всё это создает настоящую защитную стену для компаний, которые умеют хорошо реализовать свои проекты.

Так что если вы сейчас рассматриваете публичные компании, связанные с беспилотниками, есть несколько надежных имен, за которыми стоит следить. AeroVironment (AVAV) — вероятно, самый устоявшийся игрок в этой области. Они давно работают в оборонной сфере, но интересно то, как они расширяются. В прошлом году они приобрели BlueHalo, что добавило в их портфель системы противоугонных беспилотников и электронную войну. Это умный ход, потому что системы против дронов становятся отдельным сегментом рынка — потенциально стоимостью миллиарды.

AVAV недавно получила контракт армии на сумму $95 миллион долларов на ракетную систему Freedom Eagle 1, а также увеличивают производство лазерных коммуникаций. Показатели впечатляют — выручка за первый квартал 2026 финансового года достигла $455 миллион долларов, что на 140% больше по сравнению с прошлым годом. У них есть заказ на сумму $1,1 миллиарда и незакрытые заказы на $3,1 миллиарда. Это дает реальное представление о будущем росте.

Draganfly (DPRO) — еще одна компания, привлекающая внимание. Они базируются в Канаде, но создают серьезные возможности. Их беспилотник Apex, запущенный в прошлом году, специально разработан для военных и задач общественной безопасности ISR. Он работает на чипах NVIDIA и имеет двойную полезную нагрузку. У них также есть система FlexForce FPV, которая может работать отдельно или в роях — технология ройных дронов становится все важнее для масштабных наблюдений и поисковых операций. Рост выручки за последний квартал составляет 22% по сравнению с прошлым годом.

Затем есть Kratos Defense (KTOS). Они производят целый ряд тактических БПЛА — Valkyrie, Mako, Gremlin. Особенно стоит отметить, что они недавно подписали крупное сотрудничество с Airbus по проекту XQ-58A Valkyrie для немецких ВВС. Это международный оборонный контракт, который говорит о реальном движении вперед. Правительства сейчас увеличивают оборонные бюджеты. НАТО планирует тратить 5% ВВП на оборону вместо привычных 2%, а расходы США на национальную безопасность, по прогнозам, превысят $1 триллион долларов. Компании, расположенные в этой сфере, получат выгоду.

Kratos за второй квартал показала выручку в $351,5 миллиона, что на 17% больше по сравнению с прошлым годом, при рекордном заказе на $13 миллиард долларов. Они также недавно выиграли контракт по программе Poseidon на сумму $750 миллион долларов, что должно обеспечить стабильный доход с 2027 года.

Общая картина такова: публичные компании в секторе беспилотников находятся на интересной точке перелома. Военные расходы ускоряются, коммерческие применения расширяются, а сама технология становится все более способной и автономной. Оборонные подрядчики с диверсифицированными линейками продуктов и сильными заказами выглядят хорошо подготовленными. Если геополитическая напряженность останется высокой и коммерческое внедрение продолжится, этот сектор может иметь довольно хороший запас для роста.