Финтех тихо съедает обед у традиционного банковского сектора, и если у вас есть 1000 долларов, чтобы вложить их, сейчас может быть подходящий момент взглянуть на две ведущие финансовые компании, меняющие индустрию.

Вот что происходит с обычными банками прямо сейчас. По мере снижения процентных ставок их прибыльные маржи сжимаются. Они зарабатывают меньше на новых кредитах, привлекают меньше депозитов и наблюдают, как разница между тем, что они зарабатывают и что выплачивают, сокращается. Это структурный препятствие, с которым трудно бороться.

Но новые финтех-компании? Они работают по совершенно другим экономическим моделям. Им не нужны дорогие филиалы. Они привлекают молодых пользователей, которые никогда не заходили в физический банк. И они строят экосистемы, с которыми традиционные банки не могут конкурировать. Именно это происходит с компаниями, такими как SoFi и Nu Holdings.

Возьмем SoFi. Начавшаяся в 2011 году как платформа для студенческих кредитов, она превратилась во что-то гораздо большее. Студенческие кредиты, автокредиты, ипотека, личные займы, кредитные карты, страхование, торговля акциями, криптоинструменты — все на одной цифровой платформе. Они даже приобрели Galileo, платежного процессора, который сейчас обслуживает почти 160 миллионов аккаунтов. Затем они получили банковскую лицензию в 2022 году и перешли в режим полного прямого банка.

Показатели роста впечатляют. В конце 2021 года у SoFi было 2,5 миллиона клиентов, использующих 1,9 миллиона продуктов. К третьему кварталу 2025 года это выросло до 12,6 миллиона клиентов и 18,6 миллиона используемых продуктов. И это происходило, несмотря на заморозку платежей по студенческим кредитам и рост ставок — препятствия, которые сейчас ослабевают. Аналитики прогнозируют рост выручки и скорректированной EBITDA на 23% и 38% ежегодно до 2027 года. Такой масштаб расширения не характерен для традиционных банков. При стоимости предприятия около 31,5 миллиарда долларов он торгуется примерно по 19-кратной скорректированной EBITDA этого года — разумная оценка для ведущей финансовой компании, растущей такими темпами.

Nu Holdings — еще одна компания, за которой стоит следить. Они владеют NuBank, которая доминирует в Латинской Америке как ведущий прямой банк региона. Такой же сценарий, как у SoFi, но на другом рынке. Они начали в 2013 году и нацелились на огромную необслуживаемую часть населения, которую игнорировали традиционные банки. С конца 2021 года по третий квартал 2025-го их клиентская база более чем удвоилась — с 53,9 миллиона до 127 миллионов. Их активный клиентский показатель вырос с 76% до 83%. Они добавили кредитование, интеграцию с электронной коммерцией и торговлю криптовалютой.

Ожидается, что рынок финтех в Латинской Америке будет расти на 15% ежегодно до 2034 года по мере повышения доходов и улучшения доступа к интернету. Nu уже занимает раннюю позицию с огромным масштабом. Аналитики ожидают, что их выручка и прибыль на акцию будут расти на 30% и 37% ежегодно до 2027 года. Да, акции торгуются по 46-кратной текущей прибыли, но для ведущей финансовой компании, захватывающей огромный развивающийся рынок с таким потенциалом роста, есть реальные возможности для увеличения стоимости в ближайшие десять лет.

Общая картина: традиционный банкинг сталкивается с структурными вызовами, в то время как финтех захватывает долю рынка у молодых, менее обслуживаемых групп населения. И SoFi, и Nu занимают позиции лидеров в своих регионах. Если вы задумываетесь о будущем финтеха, эти две компании представляют собой тот уровень разрушительного потенциала, который может превратить 1000 долларов в значительно более крупную сумму за десять лет. Вектор развития меняется в их пользу.