Итак, я недавно изучал экспозицию в потребительские товары первой необходимости, и есть интересное сравнение между двумя ETF, которое стоит обдумать, если вы пытаетесь построить более защитную позицию.

XLP от State Street и FSTA от Fidelity оба дают доступ к акциям потребительского сектора, но на самом деле это довольно разные инструменты. XLP — более крупный игрок с более чем $16 миллиардами активов против 1,4 миллиарда долларов у FSTA, и оба взимают одинаковую плату в 0,08%, так что стоимость здесь не является существенным фактором.

Вот где становится интересно. XLP сосредоточен исключительно на крупных компаниях потребительского сектора и содержит 36 акций. FSTA охватывает более широкий спектр с 96 позициями в секторе потребительских товаров, а также включает некоторые средние и малые компании. Такой более широкий подход означает, что FSTA показывал чуть лучшие показатели за последние пять лет — если бы вы вложили 1000 долларов пять лет назад, то у вас было бы около 1381 доллара с FSTA против 1332 долларов с XLP.

Оба фонда пережили волатильность примерно одинаково, с максимальными просадками около 16% за этот период. Но более низкий бета FSTA говорит о том, что он был немного менее волатильным, когда рынки становились нестабильными. XLP немного выше по дивидендной доходности — 2,4% против 2,1% у FSTA, так что если для вас важен доход, это может иметь значение.

Настоящее отличие заключается в философии диверсификации. XLP сосредоточен на известных брендах — Walmart, Costco, Procter & Gamble доминируют в портфеле. FSTA распределяет инвестиции более равномерно, что, вероятно, и объясняет его чуть лучшие долгосрочные показатели — в среднем 6,5% в год за последние десять лет против 5,9% у XLP.

Когда вы рассматриваете варианты ETF в секторе потребительских товаров первой необходимости, я бы предпочел FSTA, если вам нужна дополнительная стабильность и более широкая экспозиция. Диверсификация по разным рыночным капитализациям внутри сектора, похоже, оправдала себя. XLP отлично подходит, если вы цените простоту и крупную базу активов, но подход FSTA к инвестированию в потребительский сектор показал лучшую устойчивость со временем.