Криптовалюта как убийственное оружие: как масштаб, репутация в блокчейне и платежи способствуют развитию новых рынков?

Автор: Li Jin

Компиляция: Понятная блокчейн

Самые крупные компании на Земле создаются на основе эффекта сети на рынке. Компании, такие как Amazon (рыночная капитализация 19 триллионов долларов), Meta (рыночная капитализация 12 триллионов долларов), Tencent (рыночная капитализация 45,9 триллионов долларов) и другие, собирают предложения и спрос на рынке. Чем больше предложений и спроса они контролируют, тем выше их сетевая стоимость.

В сфере криптовалют это также так. Такие высокоценные сети, как Биткойн (рыночная капитализация 1.4 триллиона долларов), Солана (рыночная капитализация 790 миллиардов долларов) и Эфириум (рыночная капитализация 4600 миллиардов долларов), состоят из многосторонних сетей, включающих разработчиков, пользователей и операторов сети, и становятся более ценными при увеличении масштаба.

Однако, когда я смотрю на ситуацию на рынке Web2 и Web3, я не только вижу уже существующие рынки, но и рынки, которых еще не существует.

За многие годы моего инвестирования в стартапы на рынке я понял, что существуют рынки, которые должны существовать, так как они могут помочь сторонам снабжения и спроса найти друг друга и предоставить важную полезность обеим сторонам, но из-за ограничений системы, на которой они основаны, эти рынки на самом деле не существуют. Я также своими глазами видел, как новые технологии предоставляют возможности для развития новых рынков и их процветания.

Рынок - это самая захватывающая возможность в области криптовалюты. Предприниматели могут создать новые рынки, обслуживая группы потребителей, которые до сих пор не были удовлетворены, используя убийственные возможности криптовалюты, такие как масштабирование на основе токена и комбинирование в блокчейне. Это возможность для прорывного инновационного развития, а не только для постепенного инновационного развития.

1、Системные преграды для инноваций на рынке в Web2

Ранее я писал о времени рынка услуг. Конкретно, интернет-рынок развивался от эпохи списков 90-х годов (представленной Craigslist) к эпохе приложений по запросу вроде “Uber for X” (2009-2015 годы), а затем к эпохе управляемых рынков (середина 2010-х годов).

Источник: a16z, LiJin и Andrew Chen

Развитие каждой эпохи - это ответ на потребности в новых технологиях или новых рыночных возможностях. В эпоху списков Интернет позволил людям публиковать и находить списки онлайн. Эпоха “Uber for X”, появившаяся одновременно с смартфонами, обеспечила мгновенный доступ ко всевозможным услугам и использовала информацию о местоположении пользователя в реальном времени. Управляемые рынки возникли в ответ на уменьшение рыночных возможностей и высокий спрос на доверие в сложной рыночной среде.

Однако каждая эпоха также ставит перед собой вызовы, ограничивающие инновации. В эпоху списка отсутствие доверия и стандартизации ограничивает рост. В эпоху спроса для обеспечения практически мгновенного обслуживания требуется значительные капиталовложения для увеличения рыночного масштаба. Управляемые рынки, в свою очередь, сталкиваются с высокими операционными расходами, связанными с установлением доверия в сделках, что влияет на их осуществимость.

Многие из этих вызовов до сих пор присутствуют на рынке Web2 и препятствуют прогрессу инноваций. Особенно две проблемы, масштабирование и доверие, препятствуют прогрессу, а криптовалюта имеет уникальные преимущества в решении этих проблем.

2、Проблема масштабирования

Традиционному рынку Web2 возможно потребуется огромный капитал для создания и масштабирования, особенно перед тем, как рынок достигнет практичности. Это требование к капиталу устанавливает барьеры для новых участников. Это также означает, что из-за высоких затрат на достижение необходимого масштаба весь рыночный сегмент может не быть создан, и, следовательно, не может обеспечить практичность.

Например, рассмотрим приложение для знакомств. В сети знакомств необходимо иметь большое количество пользователей с обеих сторон, чтобы обеспечить хорошее совпадение. Традиционно это означает, что платформа должна затратить большое количество денег на привлечение большого количества пользователей, прежде чем приложение станет полезным для любого отдельного пользователя. Приложения для знакомств также сталкиваются с проблемой низкой удерживаемости пользователей, потому что если приложение успешно, пользователи уходят, что дальше затрудняет масштабирование. Поэтому в категории знакомств очень мало прорывных победителей.

3、вопрос доверия

Вторая постоянная проблема на рынке Web2 - это доверие. В некоторых отраслевых вертикалях рынка требуется высокий уровень доверия между участниками рынка, чтобы проводить транзакции. Например, в некоторых категориях сопоставление с подходящими поставщиками / услугами имеет высокий риск (например, уход за детьми или уход за пожилыми). Другие области имеют высокую стоимость заказа (например, роскошные товары, произведения искусства, недвижимость).

Для создания необходимого доверия управляемые рынки разработали дополнительные службы и операционные уровни. Например, на рынке детского ухода проводится тщательная проверка провайдеров перед тем, как они могут совершать сделки на рынке, включая личное интервью и проверку референций, а также разработаны программные инструменты для реального времени и определения местоположения. В сфере недвижимости некоторые управляемые рынки берут на себя полную ответственность за весь процесс от ремонта до выступления в качестве риэлтора для продажи домов («iBuyers»). Эти дополнительные операции требуют значительных затрат. Кроме того, другим рынкам, желающим разместить поставщиков на рынке, приходится повторять это усилие, что приводит к низкой эффективности рынка.

4. Решение проблемы: убийственные возможности криптовалют

С точки зрения этих вызовов криптовалюта обладает тремя убийственными способностями, открывая новые потенциальные направления для инноваций на рынке: масштаб, репутация в блокчейне и платежи.

1) Масштаб

Если есть что-то, в чем криптовалюта отлично себя чувствует, то это масштаб. Инцентивы криптовалюты (в виде токенов) уже доказали свою очень сильную силу для стимулирования роста.

По сравнению с рынком Web2, рынок криптовалюты растет по порядку благодаря финансовым стимулам, предоставляемым токенами, начиная с предложения и затем расширяя спрос. Например, децентрализованная физическая инфраструктура сети (DePINs) Helium и Hivemapper запускают свое предложение, предлагая участникам стимулы в виде токенов, а затем доходы от базовой сети догоняют их позже.

Вы можете использовать стимулы в виде токенов во многих типах рынков, которые не существуют из-за высоких стартовых затрат. Представьте себе суперлокальные социальные сети, требующие интенсивного использования большим количеством пользователей (подобные Citizen, но более широко применимые к информации или событиям в реальном времени), или новые приложения для знакомств. В области искусственного интеллекта мы уже видели, как разработчики используют стимулы в виде токенов для создания новых рынков, которых не было в мире Web2. Например, сети, такие как Vana и Rainfall, позволяют пользователям вносить вклад в данные для обучения искусственного интеллекта и получать вознаграждение в виде токенов. Без умной стимуляции для привлечения массового вклада пользователей, агрегация долгого хвоста, частных и труднодоступных наборов данных практически невозможна.

2) В блокчейне репутация и исторические записи

Вышеупомянутая проблема на рынке Web2 заключается в том, что каждый отдельный рынок должен повторно стремиться к установлению доверия. Например, Uber проводит проверку на предмет судимости для всех новых водителей, но когда тот же водитель загружает приложение Lyft, это приложение также проводит проверку на предмет судимости, потому что эти платформы изолированы друг от друга.

Одно из применений криптовалют - в качестве переносимой системы репутации. Вместо того, чтобы каждое приложение требовало отдельной проверки фона, что производителей, храним эту информацию в блокчейне и передвигаем ее вместе с тем, как водители присоединяются к любому рынку. Кроме того, другая информация о истории поставщика, такая как надежность и качество, может быть представлена в виде цепочки, что позволяет рынку комбинировать и использовать глобальный репозиторий доверия. Такая система может устранить необходимость различных рынков с управляемыми процессами, требующими больших инвестиций в капитал. В Web2 многие управляемые рынки предоставляют превосходный пользовательский опыт, но в конечном итоге не являются жизнеспособными в качестве бизнес-моделей из-за высоких операционных издержек. Глобальная цепочка доверия может изменить их структуру затрат.

Вы можете найти микро-проявление этой идеи в экосистеме Farcaster. Этот протокол социальных медиа хранит посты, лайки, подписки и личные профили в децентрализованной сети. Когда пользователи устанавливают различные приложения, построенные на этом протоколе, их социальные данные переносятся. Уже видно появление неограниченного рынка на Farcaster. Примером является Bountycaster, где пользователи могут создавать и находить награды на любом клиенте Farcaster, используя богатые данные о репутации в сети Farcaster. Благодаря этим переносимым социальным данным можно представить разнообразные новые рынки в экосистеме Farcaster, начиная от рынка аудита смарт-контрактов до рынка экспертов, использующих график связей и репутацию Farcaster.

3) Оплата

Содействие платежам является ключевой составляющей современного рынка, но в рамках Web2 поддержка международных платежей требует локализации между различными локальными системами. Это особенно важно для цифровых рынков, поскольку клиенты и поставщики обычно находятся в далеких друг от друга местах. Например, более 80% пользователей YouTube находятся за пределами США. Для поддержки местных валютных платежей в каждом географическом регионе платформа должна интегрироваться с международным платежным шлюзом. Как правило, это приводит к тому, что некоторые отдаленные регионы остаются без обслуживания, особенно для рынков с ограниченными ресурсами, только начавших свой путь или неспособных к локализации платформ.

Криптовалюта с самого начала может работать в масштабе всего мира, позволяя людям с криптовалютным кошельком совершать сделки между собой. Это позволяет ограниченным рынкам иметь глобальное влияние с самого начала. Например, недавно я приобрел NFT на онлайн-сообществе под названием bytexplorers, где можно задавать вопросы аналитическому сообществу, связанные с данными. Аналитики, правильно ответившие, получат вознаграждение в токенах, что обеспечивает безупречные платежи и глобальное участие.

5. Возможности следующего поколения рынка

Если я что-то понял за все годы инвестиций в стартапы на рынке, то это то, что лучшие возможности появляются, когда строители используют новые технологии для создания значительных улучшений для конечных пользователей. Каждое поколение строителей рынка использует новые технологии для открытия новых рынков, которые раньше были недоступны.

Криптовалюта представляет собой следующий этап этой эволюции. Путем использования токенов для стимулирования роста новые рынки могут развиваться более эффективно с точки зрения капитала. Репутация и история в блокчейне могут снизить затраты на операторов рынка. Основанные на криптовалюте способы оплаты позволяют рынкам работать без препятствий на международном уровне с самого начала. Все это не только улучшит существующие рынки, но и приведет к возникновению новых рынков, которые могут существовать только при новой структуре затрат и стратегии роста.