Интервью с основателем Aave: строим DeFi экосистему, полностью превосходящую MakerDAO

Автор: Лиам Келли, DL News

Сборка: Felix, PANews

За последние семь лет Aave Labs создал себе имя, создав чистую платформу для кредитования. Благодаря стабильной банковской децентрализованной финансовой деятельности Aave пережила медвежий рынок 2022 года.

Сейчас сооснователь из Финляндии Стани Кулехов превращает Aave в целостный DeFi-экосистему. Включая стабильную монету GHO, кошелек Family, а также социальную сеть Lens Protocol, которая ищет 50 миллионов долларов инвестиций.

Эти бизнесы, включая бизнес по кредитованию Aave, теперь принадлежат новой материнской компании Avara с главным офисом в Лондоне.

Эти меры расширения AAVE усилили конкуренцию с другими институтами децентрализованных финансов.

Kulechov говорит: “Очевидно, что смысл системы Децентрализация заключается в том, что всегда открыты двери для конкурентов”。

Среди них наиболее примечательна MakerDAO, эмитент стабильной монеты, основанный семь лет назад, который долгое время согласовывается с Aave. Aave добавил новый бизнес, и Maker сделал то же самое.

Для расширения масштабов бизнеса, Кулечов заменяет простую модель более сложной экосистемой. Avara будет удовлетворять потребности новичков и опытных пользователей в сфере шифрования путем создания универсальной торговой платформы.

Kulechov говорит: “У каждого человека на Земле, независимо от того, на каком языке он говорит, в какой стране или в каком месте он находится, есть свой социальный капитал. Если мы сможем решить проблему онлайн-собственности, то мы сможем в корне освободить больше 01928374656574839201 ценности”.

Пока Kulechov и команда Aave продемонстрировали свою способность создавать ценность.

По данным TokenLogic, Aave за последние 30 дней получила около $100 миллионов дохода, собирая плату за кредитование, расчет кредитов и хранение от пользователей.

Данные DefiLlama показывают, что общая стоимость заложенных активов Aave выросла в два раза, достигнув 110 миллиардов долларов за последние 12 месяцев. Aave, активно действующий на десятках различных блокчейнов, в этом году обогнал MakerDAO и стал третьим по стоимости проектом в сфере Децентрализованные финансы.

TVL за последние три года в AAVE; Источник данных: DeFi Llama

Сооснователь Number Group Дрю Осуми, работающий в венчурном инвестиционном фонде, заявил, что создание “огороженного сада” для пользователей Aave может показаться нелогичным, но имеет смысл.

Дрю Осуми сказал: “Если у Avara есть функции социальных сетей, кошелька, кредитования и стейблкоинов, то я думаю, что для тех, кто полностью не знаком с криптовалютой, это будет легкий опыт начала работы”.

“Этот великий план кажется таким, будто создается Meta, не требующий разрешения, с Децентрализация, позволяющей пользователям действительно оценивать рыночную стоимость”.

Однако, зачем нужна еще одна платформа социальных медиа?

Kulechov говорит: «Наши главные мысли, возможно, не заключаются в том, чтобы заменить Twitter, а в том, чтобы создать открытую сеть обмена, которую может построить любой желающий, и которая уже имеет пользователей».

Протокол Lens позволяет разработчикам создавать приложения, подобные Instagram, и внедрять в них функции шифрования. Lens удовлетворяет потребности коллекционеров невзаимозаменяемых токенов путем преобразования фотографий профиля и имен пользователей в токены, а также позволяет децентрализованным автономным организациям (DAO) напрямую выдвигать ключевые вопросы для своего сообщества и голосовать на платформе Lens.

Конкуренты децентрализованных финансов

С момента ICO в 2017 году Aave и Maker были фундаментом Децентрализованные финансы. Оба прошли быстрый рост Криптовалюта и крах рынка. В то же время они конкурировали и часто сотрудничали друг с другом. Эта конкуренция достигла пика на треке стейблкоинов.

Maker выпуск DAI，это самый старый токен в децентрализованных финансах. Aave начал выпуск своего токена GHO в июле 2023 года.

Стейблкоины используются во всем Децентрализованные финансы. Источник: Децентрализованные финансы Llama

Обе эти стейблкоины привязаны к доллару и требуют чрезмерного обеспечения другими криптоактивами. Например, майнинг стейблкоина на 1 доллар означает необходимость вложения более 1 доллара в Ethereum и другие криптоактивы.

По данным аналитиков Bernstein, рынок стейблкоинов ожидается достигнет 3 триллиона долларов в течение следующих пяти лет.

Кроссчейн взаимодействие Протокол Socket Protocol рост 主管 Lito Coen表示：“Стейблкоин - это самая большая рыночная возможность в области шифрования. Если вы вступаете в другой рынок после кредитования, то стейблкоин - самый логичный выбор”.

Экстремальные Колебания

Aave конкурирует с GHO. Это связано с тем, что Maker в 2023 году запустил свой собственный протокол-кредит Spark.

Lito Coen говорит: “GHO очень важен, особенно когда один из крупнейших стабильных монет напрямую конкурирует со Spark”。

В апреле этого года, когда сообщество Maker предложило использовать новый, непроверенный стейблкоин, поддерживаемый блокчейном Ethereum, Ethenaвыпуск, линии фронта стали более ясными.

Этот актив, называемый USDe, поддерживается долларом, в отличие от GHO или DAI. Это не чрезмерное обеспечение, а ETH и позиция Ethereum, поддерживаемая биржей. Если цена Ethereum падает, эти позиции зарабатывают деньги. Это новый дизайн механизма, но он еще не прошел экстремальное испытание рынка.

Для Aave появление рынка Ethena означает огромные риски. Если USDe дешевеет из-за обвала рынка, люди будут беспокоиться, что DAI также отцепится. Поскольку у Aave есть более чем 1.3 миллиарда долларов США в DAI, это риск, который сообщество Aave не может себе позволить.

В апреле этого года основатель проекта управления Децентрализованными финансами под названием ‘Aave Chan Initiative’ Марк Зеллер предложил установить значение кредитного показателя (LTV) для DAI на всех развертках Aave на уровне 0% и исключить поощрения для sDAI из программы заслуг.

Kulechov согласился.

Kulechov написал на форуме Aave: “Если результат будет благоприятным, процесс нижестоящего уровня должен быть запущен немедленно.”

Kulechov отнес это к Управление рисками, а не к прямой конкуренции. “У людей значительно возросло осознание риска DAI. Если риск увеличивается, лучше всего принять наиболее консервативный подход.”

В то же время, протокол Lens сталкивается с конкуренцией другой криптосоциальной сети - протоколом Farcaster. Оба предоставляют много тех же функций, но Lens хранит больше действий (например, лайки и подписки) в блокчейне, чем Farcaster. В то же время Farcaster более ориентирован на скорость и пользовательский опыт.

Farcaster в настоящее время заметно опережает, имея почти 600 тысяч пользователей, в то время как у Lens их всего 430 тысяч. Недавно Farcaster завершил раунд финансирования на 1,5 миллиарда долларов, оцениваемая стоимость достигла 10 миллиардов долларов, с лидирующими инвестициями от Paradigm, a16z, USV и других топовых венчурных фондов.

Однако устойчивость этих двух социальных медиа-проектов требует дальнейшего наблюдения.

Кроссчейн взаимодействие Протокол Socket рост Глава Lito Coen заявил: “Для меня наиболее неопределенным является Lens. Это совершенно другая область шифрования, и в целом опыта, на которые можно опираться, гораздо меньше, чем у лонга.”

Новое финансирование

В июне этого года сообщалось, что Lens проводит новый раунд финансирования, оценочная стоимость которого достигнет 5 миллиардов долларов США.

Lito Coen говорит: «Я очень ценю предпринятые Кулечовым меры. Я считаю, что редко кто из команд имеет великие идеалы и может попытаться расширить бизнес.

Несмотря на то, что DeFi обладают всеми новаторскими технологиями и бизнес-моделями, действия Кулекова показывают, что традиционная разработка продуктов и новые рынки являются ключевыми факторами роста.

Kulechov говорит: «Нам нравится строить инфраструктуру, размышлять о бизнесе и о том, какую интерфейс можно создать».

См. также: от ETHLend до Aave V4, путь полной эволюции децентрализованного кредитования