Gate on-chain quan sát ( tháng 9 ngày 11 năm ): Trend Research sở hữu 152,000 ETH; Galaxy Digital rút 200 triệu SOL

Trong 24 giờ qua, dòng tiền lớn trên chuỗi rất sôi động. Các tổ chức và quản lý tài sản (Virtuals Protocol, Galaxy Digital, Trend Research, Anchorage / a16z, v.v.) đã có sự ra vào lớn trên ETH và BTC; SOL đã xuất hiện sự đối đầu rõ rệt ở thị trường giao ngay (nhiều giao dịch rút tiền lớn) và phía hợp đồng (vị thế Short với đòn bẩy cao); các Token như HYPE, WLD, ENA được các nhà tạo lập thị trường, cá voi và các tổ chức đồng thời thao tác, luân chuyển vốn và rủi ro thanh lý cùng tồn tại. Dưới đây là những động thái quan trọng trên chuỗi từ ngày 10 tháng 9 đến ngày 11 tháng 9 (chỉ dựa trên dữ liệu giám sát trong ngày):

Thị trường ETH

1、Dòng chảy/đổi kho của tổ chức và cá voi

Virtuals Protocol đã chuyển đổi 2,880 ETH thành 110.16 cbBTC, tương đương khoảng 12.67 triệu USD.

Trend Research lại mua đòn bẩy 9,377 ETH, hiện đang nắm giữ khoảng 152,000 ETH (khoảng 6.73 triệu USD), giá thành trung bình khoảng 2,869 USD.

Hai địa chỉ mới trước đó đã rút tiền từ CEX sang Aave đã vay 80 triệu USDT và chuyển trở lại CEX, sau đó đã rút lại 9,377 ETH; hai địa chỉ này hiện đang nắm giữ tổng cộng 43,377 ETH (khoảng 192 triệu đô la), nghi ngờ có liên quan đến Trend Research.

Một ví mới tạo đã rút 7,766 ETH từ CEX, hiện đang nắm giữ 15,543 ETH (khoảng 6,841 triệu USD).

5 ví mới được tạo đã rút 60,499 ETH (khoảng 2.64 triệu USD) từ CEX; ngoài ra, có thêm 4 ví mới được tạo đã rút 78,229 ETH (khoảng 3.42 triệu USD) từ CEX.

SharpLink đã chuyển 319.43 triệu USDC vào Galaxy Digital để mua ETH.

BitMine đã nhận được 46,255 ETH (khoảng 2.01 triệu USD) từ BitGo.

2、Biến động vị thế/đòn bẩy

「麻吉大哥」giảm nhẹ vị thế Short 734.46枚 ETH, hiện tại vị thế Long ETH khoảng 26,200枚, giá thanh lý 3,136.65 USD, lợi nhuận còn lại khoảng 230.3 triệu USD.

Trend Research số lượng vị thế đã tăng lên khoảng 15,2 triệu ETH.

Phân tích: ETH thể hiện sự đấu tranh hai chiều giữa các tổ chức (Virtuals Protocol, Trend Research, SharpLink, BitMine) và các nhà giao dịch sóng/giao dịch đòn bẩy: vốn từ các tổ chức đã vào cuộc hoặc chuẩn bị mua vào, trong khi đó, các vị thế đòn bẩy và sóng thường xuyên điều chỉnh, thanh khoản và biến động trong ngắn hạn đều bị khuếch đại.

Thị trường BTC

1、Hành động của tổ chức

Cumberland đã chuyển vào CEX 473 đồng BTC (khoảng 53,280 triệu USD).

2、Cá voi và vị thế Short nguy cơ

Địa chỉ cá voi đã tăng cường vị thế Short BTC khoảng 1.06 triệu đô la, hiện đang lỗ khoảng 5.78 triệu đô la, giá thanh lý 118,627.63 đô la; nếu giá BTC tăng 3.7% lên 118.6 nghìn đô la, sẽ phải đối mặt với rủi ro bị thanh lý.

Phân tích: BTC trong ngày chủ yếu dựa vào cấu hình danh mục của các tổ chức, cần cảnh giác với vị thế Short và rủi ro từ các sản phẩm phái sinh, nhưng tín hiệu chính trên chuỗi là dòng tiền vào từ các tổ chức.

Thị trường SOL

Galaxy Digital đã rút 920.000 SOL (khoảng 205 triệu USD) từ CEX.

4 ví mới được tạo đã rút 101,824 SOL (khoảng 22,5 triệu USD).

Một cá voi đã nhận 99,675 SOL (khoảng 22,3 triệu USD) từ FalconX, hiện đang nắm giữ 119,508 SOL, trong đó 21,695 SOL đã được stake.

Phân tích: SOL xuất hiện việc rút tiền Giao ngay lớn và vị thế Short đòn bẩy cao đồng thời, việc chuyển nhượng Giao ngay và phòng ngừa đòn bẩy xảy ra cùng lúc, giá cả trong ngắn hạn dễ bị ảnh hưởng bởi việc thanh lý đòn bẩy hoặc việc vào/ra lớn mà dao động mạnh.

Các động thái Token khác

1、HYPE

Anchorage / a16z：Gần đây đã mua HYPE số lượng lớn qua CEX, rút 455,000 HYPE (khoảng 25.3 triệu USD), trong đó 210,000 HYPE được chuyển vào ví mới được tạo (nghi vấn a16z).

Địa chỉ a16z tổng cộng nắm giữ 1,638,000 HYPE (khoảng 9,100 triệu USD).

Ví mới gửi 10 triệu USDC vào Hyperliquid, mua HYPE Giao ngay và mở vị thế Short HYPE với đòn bẩy 10 lần, hiện đang nắm giữ 9 triệu USDC.

2、WLD

OTC từ đội ngũ Worldcoin mua 53,029,000 đồng WLD, hôm nay đã chuyển 29,573,000 đồng WLD (khoảng 5,619 triệu đô la Mỹ) đến nền tảng kinh doanh tổ chức, có thể sẽ vào CEX để bán.

Selini Capital đã chuyển 900,000 WLD (khoảng 1,57 triệu USD) cho Amber, là lần chuyển nhượng ra bên ngoài đầu tiên trong vòng một năm.

3、ENA

Trong ngày, cá voi đã bán PEPE và PENDLE, mua 9.080.000 ENA (khoảng 6,68 triệu USD) với giá 0,735 USD/đồng, hiện đang nắm giữ 21.820.000 ENA (khoảng 17,53 triệu USD).

Địa chỉ Flowdesk đã gửi 6,7 triệu ENA (khoảng 5,54 triệu USD) vào CEX.

Một địa chỉ đã gửi 2.000.000 mã ENA (khoảng 1,57 triệu đô la Mỹ) vào CEX trong ngày hôm đó, trước đó đã bán ra từng phần khoảng 20.000.000 mã ENA, hiện vẫn còn nắm giữ 5.310.000 mã.

Arthur Hayes đã rút 578,956 ENA (khoảng 46.77 triệu USD) từ CEX trong ngày, tổng cộng nắm giữ 5 triệu ENA (khoảng 391 triệu USD).

4、PUMP / vị thế Short và thanh lý

Launchcoin vị thế Short bị thanh lý 64,593,030枚（khoảng 780万美元），HLP tiếp quản 42,362,324枚 thu lợi khoảng 80万美元。

Địa chỉ cá voi giảm vị thế Short tối đa 35,046,000 coin trong vòng hai giờ, hiện tại lỗ khoảng 23,717,000 USD.

5、MKR / UNI

Cá voi nạp 408,557 UNI (khoảng 3,93 triệu đô la Mỹ) vào CEX để chốt lỗ.

25,562 mã MKR (khoảng 42,6 triệu USD) đã được chuyển từ Anchorage đến nền tảng doanh nghiệp, lỗ giấy tờ khoảng 10,38 triệu USD.

6、Vốn/ Xu hướng tăng giá

Một cá voi trong một khoảng thời gian đã chi 14 triệu USDT để bắt đáy trong 45 phút: sử dụng 9,5 triệu USDT để mua 2.171,4 ETH và 4,5 triệu USDT để mua 39,6 WBTC.

phân tích

HYPE：Các tổ chức (Anchorage / a16z) cùng với tiền thông minh thúc đẩy HYPE trở thành điểm chú ý về vốn trong ngày, biến động ngắn hạn và cú sốc thanh khoản khá cao.

WLD / ENA：Nhà tạo lập thị trường và cá voi hoạt động thường xuyên, có thể mang lại cửa sổ bán tháo CEX trong thời gian tới.

Thanh lý và phòng ngừa: Trường hợp thanh lý của Launchcoin và khoản lỗ vị thế Short lớn đối với PUMP cho thấy rủi ro của chiến lược đòn bẩy cao trong tình huống thị trường cực đoan.

Tổng quan thị trường và đánh giá xu hướng

Hành động của tổ chức/quản lý tài sản dẫn dắt dòng tiền: Virtuals Protocol, Galaxy Digital, Trend Research, Anchorage và các tổ chức khác có giao dịch lớn vào/ra ETH/BTC, cho thấy nhịp độ phân bổ của các tổ chức vẫn dẫn dắt trung tâm dao động giá.

Giao ngay và đòn bẩy song song, biến động ngắn hạn tăng cường: SOL xuất hiện lượng lớn giao ngay ra/vào và vị thế Short cao bị thua lỗ; HYPE, ENA, WLD cùng được thao tác tích cực, báo hiệu rủi ro thanh lý cục bộ và biến động mạnh gia tăng.

Tham gia của nhà tạo lập thị trường và phân tầng tổ chức: Flowdesk của ENA, Anchorage / a16z của HYPE và các hoạt động khác, tính thanh khoản của thị trường được khuếch đại bởi các tổ chức.

Cần cảnh giác với rủi ro hệ thống ở mảng sản phẩm phái sinh: Việc thanh lý lớn của Launchcoin và PUMP cùng với thua lỗ vị thế Short cho thấy chiến lược đòn bẩy cao có thể dẫn đến tổn thất dây chuyền và làn sóng tái thanh lý.

Kết luận

Dữ liệu on-chain trong 24 giờ qua cho thấy: các tổ chức đang thực hiện việc phân bổ danh mục ETH/BTC đồng thời với các hoạt động tạo lập/thanh lý trên các token mới nổi (HYPE, ENA, WLD), sự đối lập của đòn bẩy giữa SOL và PUMP đặc biệt rõ ràng, rủi ro thanh lý và sự kiện thanh khoản cần được chú ý trong ngắn hạn. Khuyến nghị theo dõi: sự ra vào lớn của các tổ chức/sàn giao dịch, diễn biến tiếp theo của vị thế Short đòn bẩy SOL, hoạt động tạo lập và hành động của cá voi đối với HYPE/ENA, cũng như các sự kiện thanh lý chuỗi có thể được kích hoạt.