Aster cuồng bạo 1900% sau, các nhà phân tích tiết lộ "điểm vào hoàn hảo" và rủi ro tiềm ẩn

Aster được coi là đối thủ lớn nhất của Hyperliquid, đã chiếm lĩnh các tiêu đề trên các phương tiện truyền thông sau khi nhận được sự ủng hộ công khai từ CEX. Giá cổ phiếu Aster đã tăng vọt 1900% chỉ trong năm ngày, niêm yết với giá 0.10 USD vào ngày 17 tháng 9, đạt mức cao kỷ lục 21.97 USD vào Chủ nhật. Vốn hóa thị trường đạt đỉnh 32.6 tỷ USD, định giá pha loãng hoàn toàn đạt 157.7 tỷ USD. Đối mặt với mức tăng đáng kinh ngạc như vậy, nhà đầu tư nên ngay lập tức lên xe hay chờ đợi pullback?

Vũ khí bí mật của CEX: Aster làm thế nào để thách thức vị thế thống trị của Hyperliquid

Aster là nền tảng giao dịch hỗn hợp CEX-DEX mới nhất, được coi là phản ứng của CEX đối với Hyperliquid. Mô hình giao dịch DEX tương tự CEX của Hyperliquid được xem là mối đe dọa nghiêm trọng đối với các nền tảng tập trung. Khi các nhà đầu tư đổ xô đến, việc thực hiện gần như tức thì của Hyperliquid, tính thanh khoản sâu rộng, phí giao dịch siêu thấp và mô hình giao dịch đòn bẩy cao không cần cấp phép đã thu hút nhiều nhà đầu tư, các phương tiện truyền thông lớn bắt đầu gọi Hyperliquid là kẻ hủy diệt CEX.

Hiện nay, các nhà đầu tư coi Aster là phản ứng của CEX đối với Hyperliquid. Aster được hỗ trợ và ươm tạo bởi YZi Labs, được hình thành từ sự hợp nhất giữa APX Finance (trước đây là ApolloX) và Astherus vào cuối năm 2024.

APX mang đến giao dịch hợp đồng vĩnh cửu tiên tiến, trong khi Astherus đóng góp các sản phẩm tập trung vào lợi nhuận và tính thanh khoản.

Lợi thế cạnh tranh cốt lõi của Aster

Sau khi đổi tên, Aster đã ra mắt giao dịch giao ngay và hợp đồng vĩnh viễn, cung cấp hai chế độ giao dịch:

Chế độ đơn giản: có giao dịch một nút trên chuỗi và đòn bẩy lên đến 1001 lần

Chế độ chuyên nghiệp: có công cụ sổ lệnh, lệnh ẩn và phí thấp

Nhà đầu tư thậm chí có thể sử dụng đòn bẩy lên tới 100 lần để giao dịch cổ phiếu Mỹ.

Aster thực sự có lợi thế quan trọng hơn Hyperliquid, bao gồm đòn bẩy tối đa là 1001 lần (trong khi Hyperliquid là 40 lần), hỗ trợ lệnh ẩn để bảo vệ các giao dịch lớn, và đã bổ sung thị trường giao ngay ngoài hợp đồng vĩnh viễn.

Không có gì ngạc nhiên khi khối lượng giao dịch của nó đã vượt qua 525 tỷ đô la, với hơn 2 triệu người dùng. Với sự ủng hộ công khai từ các ông lớn CEX cho sàn giao dịch này, giá token của nó cũng đã tăng mạnh.

Cảnh báo rủi ro đầu tư: Kinh tế học mã thông báo tập trung của Aster

Mặc dù sự ra mắt của Aster đã gây ra sự tăng trưởng bùng nổ và DEX của nó đã được áp dụng nhanh chóng, nhưng các yếu tố cơ bản của dự án lại gây ra lo ngại.

Ví dụ, 88.25% nguồn cung token chỉ do 4 ví nắm giữ, và tất cả đều được kiểm soát bởi ví đa chữ ký SafeProxy. Về lý thuyết, đội ngũ phát triển có thể bán tháo các token mà họ nắm giữ bất cứ lúc nào, điều này tạo ra rủi ro lớn cho các nhà đầu tư.

Nhà phân tích StarPlatinum nhấn mạnh rằng 5 ví kiểm soát 93.5% tổng cung token, trong khi chỉ một ví đã kiểm soát 44.7% tất cả các token.

Ngoài ra, tổng cung tối đa của Aster là 8 tỷ token, tương phản rõ rệt với 1 tỷ token của Hyperliquid, từ góc độ khan hiếm, Hyperliquid có tiềm năng đầu tư dài hạn mạnh hơn.

Phân tích kỹ thuật: Thời điểm mua hay chờ pullback?

（nguồn: Trading View）

Tỷ lệ rủi ro lợi nhuận không còn có lợi cho các nhà đầu tư bên ngoài hy vọng mua vào với giá hiện tại.

Giá Aster đã kiểm tra lại đường xu hướng tăng của hình nêm song song, cũng như hình nêm thu hẹp tăng giá điển hình. Do đó, nó có thể sớm kiểm tra lại mức hỗ trợ 1.70 đô la, và nếu phá vỡ mức hỗ trợ đó, giá có thể bị đẩy xuống còn 1.50 đô la và dưới mức đó.

Ngoài ra, ASTER cũng hình thành một sự phân kỳ giảm giá trên biểu đồ giờ, xác nhận thêm áp lực bán mạnh.

Cần lưu ý rằng Aster đang được so sánh với Hyperliquid. Tuy nhiên, giá HYPER đã tăng 17,5 lần trong 20 ngày, sau đó đã pullback 70%. Trong khi đó, ASTER đã tăng gần 20 lần chỉ trong 5 ngày, điều này cho thấy có thể sẽ có một đợt bán tháo mạnh trong thời gian tới.

Chiến lược đầu tư: Điểm vào tốt nhất theo khuyến nghị của chuyên gia

Các nhà phân tích nổi tiếng vẫn lạc quan về dự đoán giá của Aster, với mục tiêu giá quan trọng là 4 đô la trong trung hạn và 10 đô la trong dài hạn. Tuy nhiên, các nhà đầu tư đang quan sát có thể chờ đợi thời điểm lên xe tốt hơn.

Dựa trên phân tích kỹ thuật và mô hình lịch sử, nhà đầu tư có thể xem xét các chiến lược sau:

Kiên nhẫn chờ đợi pullback: Chờ giá pullback về khoảng 1.70-2.00 USD rồi hãy xem xét lên xe

Mua vào từng phần: Không nên đầu tư toàn bộ vốn một lần, mà hãy mua vào từng phần ở các mức giá khác nhau.

Thiết lập cắt lỗ: Bất kể khi nào lên xe, đều phải thiết lập cắt lỗ nghiêm ngặt để bảo vệ an toàn vốn.

Theo dõi mở khóa token: Chú ý đến việc mở khóa token của những người nắm giữ lớn và áp lực bán có thể xảy ra.

Đối với các nhà đầu tư dài hạn, sự đổi mới công nghệ của Aster và sự hỗ trợ của CZ có thể khiến nó trở thành một khoản đầu tư có giá trị, nhưng giá hiện tại có thể đã phản ánh quá mức những yếu tố này. Chờ đợi điểm lên xe tốt hơn có thể là một chiến lược khôn ngoan hơn.