Dự đoán giá Ethereum ( ETH ): ETF gặp phải "năm lần giảm" với gần 800 triệu đô la bị rút ra, Cá voi ngược chiều mua đáy, mục tiêu ETH vượt 4400 đô la.

Quỹ ETF giao ngay Ethereum niêm yết tại Mỹ đã trải qua đợt rút ròng dài nhất trong lịch sử liên tiếp năm ngày, với tổng số tiền rút lên tới 795,8 triệu USD trong tuần trước, dẫn đến giá ETH giảm khoảng 10% trong cùng thời gian. Điều này cho thấy tâm lý chấp nhận rủi ro của các nhà đầu tư bán lẻ có phần mềm mỏng. Tuy nhiên, thị trường vẫn tập trung vào việc SEC có cho phép chức năng thế chấp của ETF hay không. Trong khi đó, dữ liệu của Glassnode cho thấy số lượng ví cá voi nắm giữ 10.000 ETH trở lên đang tăng lên với tốc độ nhanh nhất kể từ đầu năm 2021, thể hiện niềm tin của các tổ chức và những người nắm giữ lâu dài trong việc tích lũy trên mức 4.000 USD. Các nhà phân tích cho rằng, nếu ETH vượt qua vùng kháng cự dài hạn 4.300–4.400 USD, sẽ mở ra một đợt phát hiện giá "huyền thoại".

ETF dòng tiền ra gặp lạnh: tâm lý thị trường bước vào giai đoạn bán tháo "đầu hàng"

Giao ngay Ethereum ETF đang phải đối mặt với áp lực tài chính liên tục, đã có dòng tiền ròng chảy ra trong năm phiên giao dịch liên tiếp, cho thấy tâm lý chấp nhận rủi ro của các nhà đầu tư, đặc biệt là bán lẻ, đang giảm sút.

· Dữ liệu hoàn trả: Dữ liệu Farside cho thấy, chỉ trong thứ Sáu, sản phẩm đã chảy ra 248.4 triệu USD, đẩy tổng số tiền hoàn trả trong tuần lên 795.8 triệu USD, đây cũng là thời gian chảy tiền liên tục dài nhất kể từ tuần kết thúc vào ngày 5 tháng 9.

· Phản ứng dây chuyền: Trong năm ngày này, giá Ethereum đã giảm khoảng 10%, trong khi Bitcoin ETF cũng cảm thấy lạnh giá, trong cùng thời gian đã rút ròng 897.6 triệu USD, giá BTC giảm 5.28%.

· Quan điểm của nhà phân tích: Nhà phân tích tiền điện tử Bitbull cho biết, đợt rút tiền này là "dấu hiệu của sự đầu hàng (capitulation), vì sự bán tháo do hoảng loạn vẫn đang rất cao." Mặc dù nhà phân tích ETF James Seyffart chỉ ra rằng Bitcoin ETF vẫn là "sự ra mắt sản phẩm lớn nhất từ trước đến nay", nhưng hiệu suất gần đây không khả quan.

Yếu tố quan trọng chưa xác định: Dòng tiền tiếp theo của ETF có thể phụ thuộc vào lập trường của SEC về chức năng thế chấp của ETF Ethereum. Có thông tin cho rằng Grayscale đang chuẩn bị thế chấp ETH mà họ nắm giữ, điều này được hiểu rộng rãi là một phiếu tín nhiệm cho việc SEC có thể cho phép thế chấp, một khi được phê duyệt, có khả năng ổn định nhu cầu quỹ Ethereum.

Cá voi ngược dòng mua vào: Các tổ chức tăng tốc tích trữ ETH

Mặc dù ETF gặp phải dòng chảy ra, nhưng dữ liệu trên chuỗi vẽ nên một bức tranh hoàn toàn trái ngược: những người nắm giữ lớn nhất Ethereum đang trở lại chế độ mua.

· Cá voi tăng trưởng nhanh chóng: Theo dữ liệu từ Glassnode, số lượng ví cá voi nắm giữ 10,000 ETH hoặc nhiều hơn đang tăng với tốc độ nhanh nhất trong nhiều năm qua. Trong vài tuần gần đây, đã có thêm hơn 60 địa chỉ như vậy, tốc độ này là lần đầu tiên xuất hiện kể từ đầu năm 2021.

· Tích lũy lâu dài: Sự chuyển biến này xảy ra sau khi ETH lấy lại ngưỡng 4,000 đô la, cho thấy các tổ chức và những người nắm giữ lâu dài có xu hướng mua vào khi họ thấy giá trị đã lấy lại niềm tin. Trong các chu kỳ trước, sự gia tăng tỷ lệ nắm giữ của ví tiền lớn thường phù hợp với giai đoạn tích lũy trước các biến động giá lớn.

· Thị trường phái sinh sôi động: Dữ liệu từ CoinGlass cho thấy quy mô hợp đồng chưa thanh toán của hợp đồng tương lai Ethereum đang gần đạt 70 tỷ USD, gần với mức đỉnh năm 2021. Điều này cho thấy có nguồn vốn mới đang vào ETH thông qua thị trường phái sinh, cùng với việc mua giao ngay, ám chỉ rằng các nhà tham gia lớn đang thiết lập vị thế trên nhiều thị trường. Các nhà phân tích cho rằng, việc tích lũy nhanh chóng và lớn này giống như một sự bố trí dài hạn, chứ không phải giao dịch ngắn hạn.

Dự đoán giá ETH: $4300–$4400 trở thành sự kháng cự tầm cỡ sử thi

Giá Ethereum hiện đang tiến gần đến một mức sự kháng cự quan trọng đã tồn tại lâu dài, việc vượt qua mức này sẽ quyết định quỹ đạo tương lai của nó.

· Trần lịch sử: Nhà giao dịch Merlijn chỉ ra rằng ETH đang bám sát trần dài hạn gần 4.300–4.400 USD, khu vực này đã nhiều lần tạo thành sự kháng cự giá từ năm 2021.

· Phá vỡ tức là cao mới: Anh ấy cho rằng, nếu giá đóng cửa hàng ngày có thể quyết đoán và sạch sẽ vượt qua khu vực này, sẽ khiến ETH bước vào giai đoạn khám phá giá, mở ra con đường cho các mức cao hơn. Anh ấy gọi xu hướng tiềm năng này là "huyền thoại", vì nó đánh dấu một sự bứt phá cấu trúc, chứ không phải là sự tăng lên chậm chạp.

· Phân tích mức hỗ trợ giảm

Nhà phân tích Ali Martinez đã sử dụng phân phối giá đã thực hiện (chỉ báo phản ánh cụm giá mà nhiều địa chỉ đã mua ETH lần cuối), chỉ ra ba khu vực then chốt cần chú ý về xu hướng giảm:

· Mức hỗ trợ đầu tiên: 3,515 USD. Đây là mức cần được tôn trọng khi điều chỉnh.

· Điểm chính: 3,020 USD. Do có nhiều giao dịch mua trong khu vực này trong quá khứ, cụm giá này đặc biệt nổi bật, việc giữ vững nó sẽ giúp xu hướng duy trì tích cực.

· Bảo đảm cuối cùng: 2,772 USD. Trong các sự kiện căng thẳng, đây là mức bảo đảm cuối cùng. Nếu ETH giảm xuống dưới 3,020 USD, thị trường có thể sẽ kiểm tra lại các mức hỗ trợ sâu hơn.

Kết luận

Thị trường Ethereum hiện đang ở trong sự cân bằng tinh tế giữa áp lực bán do dòng tiền ngắn hạn ra khỏi thị trường và kỳ vọng lạc quan do sự tích lũy vốn dài hạn từ các tổ chức. Mặc dù việc rút ETF cho thấy tâm lý của các nhà đầu tư bán lẻ có phần hoảng loạn, nhưng sự tích lũy tăng tốc của các Cá voi trên mức 4,000 đô la, cùng với sự gia tăng đột biến của các hợp đồng mở trong thị trường phái sinh, đều chỉ ra sự tự tin vững chắc vào vị thế tài sản cốt lõi của ETH. Xu hướng trong tương lai sẽ tập trung vào hai biến số lớn: SEC có cho phép ETF thế chấp để ổn định nhu cầu hay không, và liệu ETH có thể vượt qua ngưỡng kháng cự lịch sử 4,300–4,400 đô la với đủ sức mạnh hay không. Nếu có thể vượt qua thành công, Ethereum sẽ bước vào một giai đoạn tăng trưởng hoàn toàn mới do các tổ chức dẫn dắt.

Tuyên bố từ chối trách nhiệm: Bài viết này là thông tin tin tức, không cấu thành bất kỳ lời khuyên đầu tư nào. Thị trường tiền điện tử biến động mạnh, các nhà đầu tư nên thận trọng trong việc ra quyết định.