Lợi nhuận công nghiệp của Trung Quốc tăng lên 20,4%! Chứng khoán Mỹ và Bitcoin đều tăng cao, xác suất giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (FED) trong tháng 10 gần 90%

Sau khi trải qua một loạt dữ liệu đáng thất vọng, lợi nhuận công nghiệp của Trung Quốc trong tháng 8 đã tăng 20,4% so với cùng kỳ năm trước, đảo ngược thành công tình trạng giảm 1,5% của tháng 7, làm tăng đáng kể niềm tin của thị trường vào việc Trung Quốc đạt được mục tiêu tăng trưởng GDP 5% vào năm 2025. Thông tin tốt này cộng với dữ liệu PCE cốt lõi của Mỹ đã thêm sức nặng cho việc Cục Dự trữ Liên bang (FED) giảm lãi suất vào tháng 10, thúc đẩy chỉ số hợp đồng tương lai cổ phiếu Mỹ và Bitcoin tăng mạnh vào thứ Hai (29 tháng 9). Hiện tại, xác suất giảm lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng 10 đã tăng lên 89,3%.

Lợi nhuận công nghiệp Trung Quốc phục hồi mạnh mẽ, thắp lại hy vọng tăng trưởng kinh tế

Khi tháng 9 gần kết thúc, sự quan tâm toàn cầu đối với dữ liệu kinh tế của Trung Quốc vẫn không giảm. Dữ liệu từ Cục Thống kê Quốc gia cho thấy, trong tháng 8, các doanh nghiệp công nghiệp quy mô lớn của Trung Quốc đã đạt tổng lợi nhuận tăng lên mạnh mẽ 20.4% so với cùng kỳ năm trước, đảo ngược xu hướng giảm liên tục của lợi nhuận tích lũy từ tháng 5 năm nay. Trước đó, trong tháng 7, lợi nhuận công nghiệp đã giảm 1.5% so với cùng kỳ.

Từ dữ liệu tích lũy từ tháng 1 đến tháng 8, lợi nhuận công nghiệp tăng 0.9% so với cùng kỳ năm trước, mặc dù thấp hơn một chút so với mức 1.7% từ tháng 1 đến tháng 7, nhưng sự phục hồi mạnh mẽ trong tháng 8 đã hiệu quả bù đắp cho sự yếu kém của các tháng khác. Trong đó, lợi nhuận ngành sản xuất tăng 7.4% so với cùng kỳ năm trước, trở thành động lực chính thúc đẩy tăng trưởng tích lũy 0.9%, đồng thời cũng phần nào bù đắp cho sự yếu kém của các ngành khác như khai thác.

Phân tích chỉ ra rằng, sự tăng lên của lợi nhuận ngành sản xuất xảy ra trong bối cảnh thuế quan của Mỹ gây ra cú sốc cho nhu cầu bên ngoài, điều này ám chỉ rằng chính phủ Bắc Kinh đang nỗ lực ứng phó với cuộc chiến giá cả, dư thừa công suất và lạm phát đang bắt đầu có hiệu quả. Tín hiệu tích cực này đã nâng cao lòng tin của các nhà đầu tư và giúp giảm bớt lo ngại của thị trường về việc nền kinh tế Trung Quốc mất động lực, báo hiệu sự cải thiện tiềm năng của thị trường lao động, tăng lương cũng như sự tăng lên của nhu cầu nội địa.

Kỳ vọng giảm lãi suất tăng lên: Chỉ số hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ đồng loạt tăng lên

Nhờ vào dữ liệu kinh tế tích cực từ Trung Quốc, cùng với dữ liệu lạm phát của Mỹ củng cố kỳ vọng về sự chuyển hướng trong chính sách của Cục Dự trữ Liên bang (FED), các chỉ số hợp đồng tương lai của chứng khoán Mỹ đã đồng loạt tăng lên trong phiên giao dịch sáng thứ Hai (29 tháng 9).

· Chỉ số E-mini Dow Jones tăng lên 76 điểm.

· Nasdaq 100 E-mini tăng lên 58 điểm.

· Chỉ số E-mini S&P 500 tăng lên 13 điểm.

Đà tăng của hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán Mỹ tiếp tục diễn ra từ mức tăng vào thứ Sáu ngày 26 tháng 9, nguyên nhân chính là do chỉ số giá PCE cốt lõi của Mỹ trong tháng 8 tăng 2.9% so với cùng kỳ năm trước, không thay đổi so với tháng 7, điều này hỗ trợ kỳ vọng của thị trường về việc Cục Dự trữ Liên bang (FED) sẽ giảm lãi suất vào tháng 10. Theo công cụ CME FedWatch, xác suất giảm lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng 10 đã tăng từ 87.7% vào ngày 26 tháng 9 lên 89.3% vào đầu phiên. Bị ảnh hưởng bởi điều này, lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm đã giảm vào đầu phiên, trong khi giá vàng tăng 0.7% lên 3,785 USD, đều phản ánh sự đặt cược của thị trường vào chính sách nới lỏng thêm.

Chính sách tiền tệ toàn cầu chuyển hướng: Phát biểu của quan chức Cục Dự trữ Liên bang (FED) trở thành tâm điểm

Trên toàn cầu, các ngân hàng trung ương đã thực hiện nhiều hành động nới lỏng. 《The Kobeissi Letter》 chỉ ra rằng, trong 12 tháng qua, các ngân hàng trung ương toàn cầu đã cắt giảm lãi suất 168 lần, là kỷ lục cao thứ ba của thế kỷ này, chỉ đứng sau 196 lần vào tháng 6 năm 2020 và 249 lần vào tháng 10 năm 2009.

Mặc dù Cục Dự trữ Liên bang (FED) là "một trong những ngân hàng trung ương gia nhập chu kỳ giảm lãi suất toàn cầu muộn nhất", nhưng thị trường dự đoán rằng họ sẽ còn hai lần giảm lãi suất trước cuối năm. Do đó, tâm lý lạc quan của thị trường sẽ phần lớn phụ thuộc vào việc các quan chức của Cục Dự trữ Liên bang (FED) có củng cố những kỳ vọng giảm lãi suất này hay không.

Hôm nay muộn hơn, Phó Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang (FED) John Williams và các thành viên Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) Beth Hammack, Alberto Musalem và Christopher Waller sẽ có bài phát biểu. Nếu những phát biểu của họ nghiêng về chính sách tiền tệ nới lỏng, hỗ trợ giảm lãi suất vào tháng 10, sẽ tiếp tục thúc đẩy tâm lý thị trường; ngược lại, nếu có những phát biểu diều hâu, có thể gây áp lực lên hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán Mỹ.

Phân tích kỹ thuật Bitcoin: Đang phá vỡ mức kháng cự quan trọng

（Nguồn: TradingView）

Trong bầu không khí phục hồi mạnh mẽ của thị trường chứng khoán Mỹ, giá Bitcoin (BTC) cũng đã tìm thấy mức hỗ trợ 108,680 và bắt đầu một đợt phục hồi.

· Trạng thái hiện tại: Giá Bitcoin đã vượt qua ngưỡng kháng cự của đường xu hướng giảm 109,600, giao dịch trên 111,500 và trên đường trung bình động đơn giản 100 giờ.

· Kháng cự chính: Gần 112,500 là mức kháng cự quan trọng đầu tiên, cũng là điểm giao nhau của một đường xu hướng khác. Nếu giá đóng cửa vượt qua 112,700, giá có khả năng tiếp tục tăng lên 113,700 thậm chí 114,500.

· Hỗ trợ chính: Hỗ trợ ngay lập tức theo chiều đi xuống nằm ở 111,300, hỗ trợ quan trọng ở 110,500. Nếu mất hỗ trợ trong khu vực này, giá có thể giảm về khoảng 108,800, khu vực hỗ trợ chính là 107,500.

· Chỉ báo kỹ thuật: MACD theo giờ đang tăng tốc trong vùng tăng giá, RSI theo giờ nằm trên mức 50, cho thấy động lực tăng giá ngắn hạn đang tích lũy.

Kết luận

Dữ liệu lợi nhuận công nghiệp mạnh mẽ của Trung Quốc đã tiêm một liều thuốc mạnh vào thị trường toàn cầu, làm giảm lo ngại về sự chậm lại trong tăng trưởng của nền kinh tế lớn thứ hai, đồng thời cung cấp hỗ trợ cho các tài sản rủi ro toàn cầu. Kết hợp với sự thể hiện nhẹ nhàng của dữ liệu PCE cốt lõi của Mỹ, niềm tin của thị trường vào việc Cục Dự trữ Liên bang (FED) giảm lãi suất vào tháng 10 đã đạt mức cao kỷ lục, thúc đẩy chứng khoán Mỹ và các tài sản rủi ro như Bitcoin tăng lên. Trong tuần này, các nhà giao dịch cần theo dõi chặt chẽ các phát biểu của quan chức Cục Dự trữ Liên bang (FED), lập trường chính sách của Ngân hàng trung ương Nhật Bản và dữ liệu thị trường lao động của Mỹ, để đánh giá xem tâm lý lạc quan này có thể duy trì và chuyển tiếp suôn sẻ sang quý 4 hay không. Sự chuyển mình của chính sách tiền tệ toàn cầu và sự phục hồi của nền kinh tế Trung Quốc đang định hình xu hướng thị trường cho quý 4.

Thông báo miễn trừ trách nhiệm: Bài viết này là thông tin tin tức, không cấu thành bất kỳ lời khuyên đầu tư nào. Thị trường tiền điện tử biến động mạnh, nhà đầu tư nên thận trọng trong quyết định.