Gate phân tích tình hình Tài sản tiền điện tử mới nhất (ngày 24 tháng 10): Bitcoin 110,000 Trận chiến Bull vs Bear, giai đoạn "sợ hãi" có nên mua đáy?

Ngày 24 tháng 10, phân tích thị trường tiền điện tử của Gate cho thấy Bitcoin đang tham gia Trận chiến Bull vs Bear quanh mức 110.000 USD. Khối lượng giao dịch giao ngay của Ether đã vượt qua BTC. Sự phân hóa mạnh mẽ trong hiệu suất của các đồng altcoin, chỉ số sợ hãi và tham lam trong thị trường tiền điện tử giảm xuống 30 điểm, ở giai đoạn “sợ hãi”, tâm lý thận trọng của nhà đầu tư rất mạnh. Đầu tư tổ chức tiếp tục được thúc đẩy, lượng coin mà các công ty niêm yết nắm giữ đã vượt qua 1 triệu đồng, cung cấp hỗ trợ dài hạn cho thị trường.

Bitcoin dao động ở mức 110,000 USD, tổ chức nắm giữ coin vượt triệu

（Nguồn: CoinMarketCap）

Bitcoin (BTC) hiện đang có giá 110.4 nghìn USD, với biên độ biến động chỉ 0.32% trong 24 giờ, cho thấy giá đã bước vào giai đoạn tích lũy ở mức cao. Khối lượng giao dịch trong 24 giờ đạt 1 tỷ USD, với biên độ giá nằm trong khoảng từ 108,126 đến 111,295 USD, sự biến động tương đối nhẹ này phản ánh cuộc chiến khốc liệt giữa bên mua và bên bán ở ngưỡng tâm lý quan trọng. Từ góc độ phân tích thị trường tài sản tiền điện tử, sự dao động quanh mức 110 nghìn USD có thể đang tích lũy động lực cho đợt bứt phá định hướng tiếp theo.

Về mặt câu chuyện thị trường, việc đầu tư của các tổ chức tiếp tục thúc đẩy trở thành yếu tố hỗ trợ quan trọng nhất. Số lượng Bitcoin mà các công ty niêm yết nắm giữ đã vượt qua 1 triệu đồng, cột mốc này có ý nghĩa quan trọng. Theo giá hiện tại là 110,4 nghìn USD, 1 triệu Bitcoin tương đương với khoảng 110,4 tỷ USD giá trị thị trường, điều này cho thấy sự tự tin của các tổ chức đối với Bitcoin như một công cụ phân bổ tài sản đã đạt mức cao kỷ lục. MicroStrategy, Tesla, Block và các công ty niêm yết khác tiếp tục gia tăng nắm giữ Bitcoin, đưa nó vào chiến lược tài chính doanh nghiệp, xu hướng này đã cung cấp nhu cầu cấu trúc cho Bitcoin.

Trên phương diện kỹ thuật, giá dao động quanh mức 11 vạn USD, Trận chiến Bull vs Bear đang gia tăng. Xét từ mức hỗ trợ, 108,126 USD là điểm thấp trong 24 giờ qua, mức này đã nhiều lần nhận được sự hỗ trợ từ bên mua. Xét từ mức kháng cự, 111,295 USD là điểm cao ngắn hạn, việc phá vỡ mức này sẽ mở ra không gian tới 115,000 USD. Giá hiện tại 110,400 USD nằm ở phần trên của khoảng, điều này cho thấy phe bò đang chiếm ưu thế nhẹ, nhưng vẫn chưa hoàn toàn kiểm soát tình hình.

Phân tích thị trường tài sản tiền điện tử cần chú ý đến sự thay đổi của khối lượng giao dịch. Khối lượng giao dịch 24 giờ đạt 1,1 tỷ USD tuy ấn tượng, nhưng vẫn còn thua kém so với mức đỉnh lịch sử từ 20 đến 30 tỷ USD. Khối lượng giao dịch tương đối chậm kết hợp với dao động hẹp thường báo hiệu rằng thị trường đang trong giai đoạn yên tĩnh, chờ đợi các chất xúc tác mới xuất hiện. Các chất xúc tác khả thi có thể bao gồm dòng vốn ròng lớn vào ETF của Mỹ, công bố dữ liệu kinh tế vĩ mô quan trọng, hoặc những thay đổi lớn trong chính sách quản lý.

Khối lượng giao dịch Ethereum vượt qua Bitcoin, hệ sinh thái tiếp tục mở rộng

Ethereum (ETH) hiện tại có giá 3,877 USD, biến động 0.52% trong 24 giờ, hơi cao hơn so với độ biến động của Bitcoin. Khối lượng giao dịch trong 24 giờ đạt 560 triệu USD, giá dao động trong khoảng từ 3,809 đến 3,935 USD. Đáng chú ý, trong câu chuyện thị trường đã đề cập đến khối lượng giao dịch giao ngay lần đầu tiên vượt qua BTC, đây là dấu hiệu quan trọng cho thấy vị thế của Ethereum được nâng cao trong phân tích thị trường tài sản tiền điện tử.

Khối lượng giao dịch Ethereum vượt qua Bitcoin mang nhiều ý nghĩa. Đầu tiên, nó cho thấy sự hoạt động của thị trường Ethereum đang gia tăng, điều này có thể liên quan đến sự mở rộng liên tục của DeFi, NFT và hệ sinh thái Layer 2. Thứ hai, nó ngụ ý rằng sự sẵn sàng phân bổ của các nhà đầu tư vào Ethereum đã tăng lên, cho rằng ETH có tỷ lệ rủi ro-phần thưởng tốt hơn ở mức giá hiện tại. Thứ ba, nó có thể báo hiệu rằng dòng tiền trên thị trường đang chuyển từ Bitcoin sang Ethereum để tìm kiếm cơ hội tăng trưởng mới.

Về mặt kỹ thuật, ETH dao động quanh mức 4,300 USD, giao dịch của các tổ chức diễn ra sôi động. Tuy nhiên, giá hiện tại là 3,877 USD còn khoảng 11% không gian tăng giá so với 4,300 USD. Từ góc độ phân tích thị trường tài sản tiền điện tử, 3,809 USD là mức hỗ trợ quan trọng trong thời gian gần đây, nếu phá vỡ sẽ gây ra điều chỉnh kỹ thuật. 3,935 USD là mức kháng cự ngắn hạn, nếu vượt qua sẽ mở ra con đường đến mức tâm lý 4,000 USD.

Phát triển bền vững sinh thái là nền tảng cho sự tăng trưởng dài hạn của Ethereum. Giải pháp Layer 2 của Ethereum như Arbitrum, Optimism, Base có TVL tiếp tục tăng trưởng, cho thấy các giải pháp mở rộng đang phát huy tác dụng. EIP-4844 của Ethereum (nâng cấp Dencun) đã giảm đáng kể chi phí giao dịch của Layer 2, điều này tạo điều kiện cho nhiều ứng dụng chuyển sang sinh thái Ethereum. Ngoài ra, lợi suất staking của Ethereum và nâng cấp Pectra sắp tới đều cung cấp hỗ trợ cơ bản cho ETH.

alts tăng vọt 48%, nhưng cần cảnh giác với bẫy thanh khoản

Thị trường alts hiện đang thể hiện sự phân hóa cực đoan trong Tài sản tiền điện tử. GORK3S báo giá 0.7073 USD, mức tăng trong 24 giờ lên tới 48.04%, chỉ số quan trọng cho thấy khối lượng giao dịch chỉ 25,000 USD, độ biến động cực cao. ZELIX báo giá 0.000019 USD, mức tăng trong 24 giờ là 46.31%, khối lượng 28,600 USD, độ biến động cao. BDIN báo giá 0.001 USD, mức tăng trong 24 giờ là 41.2%, khối lượng 15,900 USD, độ biến động đáng kể.

Những đặc điểm chung của các altcoin này là: mức tăng đáng kinh ngạc nhưng khối lượng giao dịch cực kỳ thấp. Từ góc độ phân tích thị trường tài sản tiền điện tử, sự kết hợp này là tín hiệu cảnh báo điển hình của bẫy thanh khoản. Khi một token có mức tăng rất cao với khối lượng giao dịch cực thấp, thường có nghĩa là thị trường không đủ sâu, một số lượng nhỏ lệnh mua có thể thúc đẩy giá tăng mạnh, nhưng tương tự, một số lượng nhỏ lệnh bán cũng có thể làm giá giảm mạnh.

Ba rủi ro lớn của việc tăng giá alts：

Cái bẫy thanh khoản: Khối lượng giao dịch chỉ từ 20.000 đến 30.000 đô la, các đơn hàng lớn có thể không được thực hiện hoặc phải đối mặt với độ trượt giá lớn.

Rủi ro thao túng giá: Thị trường có tính thanh khoản thấp dễ bị các nhà cái kiểm soát, nhà đầu tư nhỏ lẻ dễ trở thành người nhận mua.

Thiếu cơ sở cơ bản: Những mã token này thiếu các trường hợp ứng dụng rõ ràng hoặc đổi mới công nghệ, chủ yếu dựa vào tâm lý đầu cơ.

Đối với các nhà đầu tư thông thường, việc tham gia giao dịch các loại altcoin này cần phải cực kỳ thận trọng. Mặc dù tỷ lệ tăng 48% trong một ngày rất hấp dẫn, nhưng rủi ro kèm theo cũng lớn. Khuyến nghị các nhà đầu tư kiểm soát vị thế altcoin của mình dưới 10% tổng tài sản và chỉ sử dụng số tiền có thể chịu được toàn bộ tổn thất để tham gia, đồng thời thiết lập mức dừng lỗ nghiêm ngặt.

So với, đánh giá sức khỏe thanh khoản của các đồng tiền chính cho thấy một cấu trúc thị trường vững chắc hơn. BTC và ETH có độ biến động tương đối nhẹ, độ sâu giao dịch tốt, điều này cho phép các giao dịch lớn được thực hiện gần với giá thị trường mà không gây ra cú sốc giá đáng kể. Lợi thế thanh khoản của các đồng tiền chính đặc biệt quan trọng trong thời điểm hoảng loạn trên thị trường, khi các nhà đầu tư cần nhanh chóng hiện thực hóa, chỉ có tài sản có tính thanh khoản cao mới có thể cung cấp lối thoát đáng tin cậy.

Chiến lược đầu tư với chỉ số sợ hãi và tham lam tiền điện tử 30 điểm

Chỉ báo kỹ thuật tổng hợp cho thấy, chỉ số sợ hãi và tham lam giảm xuống 30 điểm, ở giai đoạn “sợ hãi”. Cảm xúc thị trường khiến nhà đầu tư thận trọng, khả năng điều chỉnh ngắn hạn có thể cao. Chỉ số sợ hãi và tham lam là một chỉ báo tổng hợp đo lường cảm xúc thị trường, dao động từ 0 (sợ hãi cực độ) đến 100 (tham lam cực độ). Mặc dù điểm đọc 30 đã vào khu vực sợ hãi, nhưng vẫn chưa đạt đến mức sợ hãi cực độ, điều này ngụ ý rằng thị trường có thể vẫn còn không gian để tiếp tục giảm.

Tuy nhiên, từ góc độ đầu tư ngược, giai đoạn sợ hãi thường là thời điểm tốt để xây dựng vị thế. Câu nói nổi tiếng của Buffett “Khi người khác sợ hãi, tôi tham lam” cũng áp dụng cho thị trường tiền điện tử. Khi chỉ số sợ hãi và tham lam giảm xuống dưới 30 điểm, dữ liệu lịch sử cho thấy xác suất phục hồi thị trường trong 1 đến 3 tháng tiếp theo là cao hơn. Điều này là do cảm xúc sợ hãi dẫn đến việc bán tháo thường là phi lý trí, một khi nỗi sợ hãi giảm bớt, giá sẽ trở lại với các yếu tố cơ bản.

Đề xuất chiến lược giao dịch ngắn hạn：

Thời điểm vào lệnh: BTC 10.8 triệu USD, gần 3,800 USD cho ETH, phân bổ dần

Chốt lời cắt lỗ: BTC cắt lỗ 10,5 vạn chốt lời 11,5 vạn; ETH cắt lỗ 3,700 chốt lời 4,100

Quản lý vị trí: Các đồng tiền chính 50%, alts được kiểm soát dưới 10%

Đánh giá rủi ro: Rủi ro trung bình, phù hợp với các nhà đầu tư có kinh nghiệm

Logic của chiến lược này là mua vào khi giá giảm trong giai đoạn sợ hãi, đồng thời thiết lập kiểm soát rủi ro nghiêm ngặt. Dừng lỗ được đặt dưới mức hỗ trợ quan trọng, một khi bị phá vỡ có nghĩa là sự phá hủy về mặt kỹ thuật, cần phải thoát ra kịp thời. Chốt lời được đặt gần mức kháng cự ngắn hạn, sau khi có lời có thể giảm bớt vị thế một phần, vừa khóa lợi nhuận vừa giữ lại vị thế để tham gia vào sự tăng trưởng tiếp theo.

Về việc bố trí đầu tư trung hạn, xu hướng được xác định là điều chỉnh dao động chủ yếu, thận trọng nhìn nhận tích cực. Đề xuất phân bổ là 60% BTC, 40% ETH, sự phân bổ này nghiêng về Bitcoin phản ánh thuộc tính phòng ngừa rủi ro của nó như “vàng kỹ thuật số”. Các điểm quan trọng cần chú ý là tiến triển quản lý của SEC và xu hướng đầu tư của các tổ chức, những yếu tố này sẽ quyết định hướng đi của xu hướng trung hạn.

Nhận diện rủi ro và triển vọng thị trường

Nhận diện rủi ro cốt lõi bao gồm ba khía cạnh. Rủi ro hệ thống đến từ sự không chắc chắn của kinh tế vĩ mô, sự suy giảm kinh tế toàn cầu, thay đổi chính sách lãi suất, và xung đột địa chính trị đều có thể kích hoạt sự điều chỉnh hệ thống trong thị trường mã hóa. Rủi ro từng đồng tiền chủ yếu là do sự thay đổi trong chính sách quản lý, mặc dù chính phủ Trump thân thiện với mã hóa, nhưng lập trường quản lý của SEC đối với các dự án cụ thể vẫn chưa rõ ràng. Rủi ro thanh khoản phát sinh từ tâm lý thị trường yếu kém, chỉ số sợ hãi và tham lam 30 điểm cho thấy sự thiếu tự tin của nhà đầu tư, bất kỳ tin tức tiêu cực nào cũng có thể kích hoạt một làn sóng bán tháo.

Về triển vọng thị trường trong phân tích tình hình tài sản tiền điện tử, đánh giá xác suất là dao động ngắn hạn, nhìn chung thận trọng trong trung hạn. Các sự kiện xúc tác bao gồm việc làm rõ khung quy định của SEC và xu hướng đầu tư của các tổ chức tiếp tục cải thiện. Khung thời gian dự kiến là thị trường sẽ dần rõ ràng trong khoảng từ 1 đến 3 tháng tới, khi đó chỉ số sợ hãi và tham lam có thể phục hồi, Bitcoin vượt 115,000 USD, Ethereum thách thức mức kháng cự 4,300 USD.

Đối với nhà đầu tư, điều quan trọng nhất ở giai đoạn hiện tại là kiên nhẫn và kỷ luật. Đừng vì sự tăng vọt của altcoin mà FOMO mua vào với giá cao, cũng đừng vì chỉ số sợ hãi và tham lam ở mức thấp mà quá bi quan. Hãy kiên trì với nguyên tắc đầu tư giá trị, phân bổ tài sản chính như Bitcoin và Ethereum có ứng dụng thực tế và được các tổ chức ủng hộ, chờ đợi cơ hội xu hướng sau khi tâm lý thị trường phục hồi.