Western Union ôm lấy Stablecoin! Cuộc cách mạng chuyển tiền xuyên biên giới của 150 triệu khách hàng đã bắt đầu.

Công ty dịch vụ tài chính Western Union sẽ thử nghiệm hệ thống thanh toán dựa trên Stablecoin để hiện đại hóa dịch vụ chuyển tiền cho hơn 150 triệu khách hàng của mình. Trong cuộc hội thảo báo cáo tài chính quý 3, Giám đốc điều hành Devin McGranahan cho biết, kế hoạch thí điểm này “tập trung vào việc sử dụng các kênh thanh toán on-chain, giảm sự phụ thuộc vào hệ thống ngân hàng đại lý truyền thống, rút ngắn thời gian thanh toán và nâng cao hiệu quả vốn.”

Mục tiêu cốt lõi của chương trình thí điểm Western Union

(Nguồn: Western Union)

Giám đốc điều hành của Western Union, McGranahan, đã chỉ ra ba mục tiêu cốt lõi của chương trình thử nghiệm trong cuộc họp báo cáo tài chính. Đầu tiên là giảm sự phụ thuộc vào hệ thống ngân hàng đại lý truyền thống. Chuyển tiền xuyên biên giới truyền thống cần phải thông qua một mạng lưới ngân hàng đại lý nhiều tầng, mỗi tầng đều làm tăng chi phí và thời gian trễ. Công nghệ blockchain cho phép thanh toán trực tiếp giữa các bên, đơn giản hóa đáng kể quy trình phức tạp này.

Tiếp theo là rút ngắn thời gian thanh toán. Chuyển tiền quốc tế truyền thống thường mất từ 3 đến 5 ngày làm việc để hoàn tất thanh toán, điều này là do sự phê duyệt của nhiều tổ chức tài chính, chuyển đổi ngoại tệ và thanh toán vốn. Việc chuyển giao stablecoin trên blockchain có thể được thực hiện trong vài phút hoặc thậm chí vài giây, hoạt động 24/7, không bị giới hạn bởi giờ làm việc của ngân hàng hoặc múi giờ. Lợi thế về tốc độ này đặc biệt quan trọng đối với những người nhận cần tiền gấp.

Thứ ba là nâng cao hiệu quả vốn. Western Union cần phải phân bổ một lượng lớn vốn lưu động trước ở nhiều quốc gia trên toàn cầu để đảm bảo có thể thanh toán chuyển tiền bất cứ lúc nào. Những khoản tiền bị khóa này không thể sinh ra lợi nhuận, tạo thành một cơ hội chi phí lớn. Đặc tính thanh toán ngay lập tức của Stablecoin có thể giảm đáng kể lượng dự trữ cần thiết, và vốn được giải phóng có thể được sử dụng cho mở rộng kinh doanh hoặc các khoản đầu tư khác.

McGranahan nhấn mạnh: “Chúng tôi đã thấy những cơ hội lớn, chúng tôi có thể chuyển tiền nhanh hơn với độ minh bạch cao hơn và chi phí thấp hơn mà không làm tổn hại đến sự tuân thủ hoặc lòng tin của khách hàng.” Câu nói này tiết lộ sự chuyển biến trong thái độ của Western Union đối với Stablecoin - từ việc thận trọng quan sát đến việc chủ động đón nhận, nhưng vẫn giữ vững các tiêu chuẩn tuân thủ.

Western Union xử lý khoảng 70 triệu giao dịch chuyển khoản mỗi quý, với tổng khối lượng giao dịch hàng năm đạt 280 triệu giao dịch. Nếu thí điểm Stablecoin thành công và được triển khai rộng rãi, đây sẽ là một trong những ứng dụng quy mô lớn nhất của Stablecoin trong các tình huống thanh toán thực tế. Mức độ áp dụng này sẽ nâng cao đáng kể tính thanh khoản và tính hữu dụng của Stablecoin, mang lại vòng tuần hoàn tích cực cho toàn bộ hệ sinh thái tiền điện tử.

GENIUS dự luật thay đổi thái độ của Western Union

McGranahan thừa nhận rằng Western Union ban đầu đã từ bỏ việc sử dụng tiền điện tử do lo ngại về tính biến động, sự không chắc chắn về quy định và vấn đề bảo vệ khách hàng. Thái độ thận trọng này rất phổ biến trong các tổ chức tài chính truyền thống, vì ngành chuyển tiền liên quan đến chi phí sinh hoạt của hàng triệu hộ gia đình bình thường, bất kỳ sai sót kỹ thuật hoặc biến động giá nào cũng có thể gây ra hậu quả nghiêm trọng. Tuy nhiên, sự thông qua của dự luật GENIUS đã thay đổi hướng đi này.

Dự luật “GENIUS” (Guiding and Establishing National Innovation for US Stablecoins Act) cung cấp một khuôn khổ quy định rõ ràng cho Stablecoin. Dự luật yêu cầu các nhà phát hành Stablecoin phải nắm giữ tài sản thanh khoản chất lượng cao tương đương làm dự trữ và phải chấp nhận kiểm toán định kỳ. Sự chắc chắn trong quy định này đã loại bỏ mối lo lắng lớn nhất của Western Union, giúp họ có thể khám phá ứng dụng Stablecoin trong khuôn khổ tuân thủ.

Thông báo này cũng phản ánh sự áp dụng rộng rãi hơn của các tổ chức đối với Stablecoin. Theo thông báo của Bộ Tài chính Hoa Kỳ vào tháng 4, quy mô thị trường Stablecoin gần đây đã vượt qua 300 tỷ USD và dự kiến sẽ đạt 2 nghìn tỷ USD vào năm 2028. Sự tăng trưởng theo cấp số nhân này cho thấy Stablecoin đang chuyển từ công cụ đầu cơ thành cơ sở hạ tầng thanh toán thực tế.

Thị trường Stablecoin tăng trưởng：

Quy mô hiện tại: Hơn 3000 tỷ đô la Mỹ (năm 2025)

Dự đoán quy mô: 2 nghìn tỷ USD (năm 2028)

Tỷ lệ tăng trưởng hàng năm: khoảng 85%

Yếu tố chính: Sự chấp nhận của các tổ chức, quy định rõ ràng, nhu cầu thanh toán xuyên biên giới

Phát biểu của Western Union lần này được đưa ra hơn ba tháng sau khi họ lần đầu tiên ám chỉ kế hoạch tích hợp Stablecoin để thực hiện các chuyển khoản xuyên biên giới. Sự tiến triển nhanh chóng từ việc khám phá khái niệm đến thử nghiệm cụ thể này cho thấy sự tự tin của ban lãnh đạo đối với công nghệ Stablecoin đang nhanh chóng gia tăng. Xét về tốc độ ra quyết định của các tổ chức tài chính truyền thống, việc hoàn thành chuyển đổi từ khái niệm sang thử nghiệm trong ba tháng là cực kỳ nhanh chóng.

Các trường hợp ứng dụng chính ở các quốc gia có lạm phát cao

Western Union cho biết, việc ra mắt Stablecoin sẽ cung cấp nhiều lựa chọn và quyền kiểm soát hơn cho khách hàng (đặc biệt là khách hàng ở các quốc gia đang lạm phát), giúp họ quản lý và chuyển tiền. Ứng dụng này có thể là một trong những cách sử dụng Stablecoin có giá trị xã hội nhất.

McGranahan chỉ ra: “Tại nhiều nơi trên thế giới, việc nắm giữ tài sản định giá bằng đô la Mỹ có giá trị thực sự, vì lạm phát và sự mất giá của tiền tệ có thể nhanh chóng xói mòn sức mua của cá nhân. Những đổi mới này hoàn toàn phù hợp với chiến lược tổng thể của chúng tôi để hiện đại hóa dòng chảy tiền tệ.” Đoạn văn này tiết lộ giá trị độc đáo của Stablecoin trong các nước đang phát triển.

Tại các quốc gia có lạm phát cao như Argentina, Thổ Nhĩ Kỳ, Venezuela, tỷ lệ lạm phát hàng năm của tiền tệ địa phương có thể đạt tới 50% thậm chí trên 100%. Người dân bình thường ngay cả khi nhận được tiền chuyển từ bạn bè và người thân ở nước ngoài cũng sẽ bị mất sức mua do tiền tệ địa phương nhanh chóng mất giá. Nếu có thể nhận và nắm giữ Stablecoin USD trực tiếp, thì có thể bảo vệ hiệu quả giá trị tài sản.

Quan trọng hơn, Stablecoin cung cấp một cách lưu trữ giá trị mà không cần tài khoản ngân hàng truyền thống. Ở nhiều quốc gia đang phát triển, việc mở tài khoản đô la Mỹ yêu cầu mức tiền gửi tối thiểu cao và thường chỉ mở cho khách hàng có tài sản ròng cao. Stablecoin cho phép bất kỳ ai có smartphone và kết nối internet sở hữu tài sản định giá bằng đô la, sự bao gồm tài chính này là cách mạng.

Western Union có mạng lưới hoạt động tại hơn 200 quốc gia và vùng lãnh thổ, trong đó nhiều quốc gia là những nước đang phát triển đang phải đối mặt với vấn đề bất ổn về tiền tệ. Nếu các tùy chọn Stablecoin được quảng bá, hàng triệu gia đình phụ thuộc vào kiều hối để duy trì sinh kế sẽ lần đầu tiên có được công cụ quản lý tài sản đô la thuận tiện. Đây không chỉ là cơ hội kinh doanh, mà còn là một nghĩa vụ xã hội.

Các ông lớn thanh toán cạnh tranh triển khai Stablecoin

Đối thủ của Western Union cũng đã thực hiện các biện pháp tương tự, cho thấy stablecoin đã trở thành một lĩnh vực cạnh tranh trong ngành thanh toán xuyên biên giới. Công ty mẹ của nền tảng thanh toán Zelle, Early Warning Services, cho biết vào thứ Sáu rằng stablecoin sẽ được tích hợp vào Zelle để thúc đẩy các giao dịch xuyên biên giới của tiền vào và ra khỏi Hoa Kỳ. Zelle là một trong những mạng lưới thanh toán tức thì lớn nhất tại Hoa Kỳ, với hàng chục triệu người dùng hoạt động, sự tham gia của nó sẽ mở rộng đáng kể các tình huống ứng dụng của stablecoin.

Đồng thời, MoneyGram xác nhận sẽ sớm ra mắt ứng dụng tiền điện tử của mình tại Colombia, cho phép người dân địa phương sử dụng stablecoin USDC của Circle để tiết kiệm, và gần như ngay lập tức nhận và chuyển tiền ra nước ngoài. Lựa chọn Colombia không phải ngẫu nhiên, quốc gia này là một trong những nước nhận kiều hối nhiều nhất ở Mỹ Latinh, với tổng kiều hối vượt quá 10 tỷ USD vào năm 2024. Việc bắt đầu thử nghiệm tại Colombia có thể cung cấp cho MoneyGram những kinh nghiệm quý báu từ thực tế.

Tình trạng cạnh tranh này mang lại lợi ích lớn cho người tiêu dùng. Khi nhiều công ty chuyển tiền đồng thời giới thiệu dịch vụ Stablecoin, sẽ tạo ra áp lực cạnh tranh về giá, thúc đẩy giảm phí dịch vụ và nâng cao chất lượng dịch vụ. Phí dịch vụ chuyển tiền xuyên biên giới truyền thống thường từ 5% đến 10% số tiền chuyển, trong khi chuyển tiền bằng Stablecoin dựa trên công nghệ blockchain lý thuyết có thể giảm chi phí xuống dưới 1%.

Lập kế hoạch Stablecoin của các công ty chuyển tiền chính：

Western Union: Thí điểm hệ thống thanh toán on-chain, phục vụ 150 triệu khách hàng

Zelle（Early Warning Services）：Tích hợp Stablecoin thúc đẩy giao dịch xuyên biên giới tại Mỹ

MoneyGram: Colombia ra mắt ứng dụng USDC, hỗ trợ tiết kiệm và chuyển khoản

Xu hướng chung: Giảm chi phí, tăng tốc độ, nâng cao tính bao trùm tài chính

Người chiến thắng cuối cùng trong cuộc thi này có thể không phải là một công ty nào đó, mà là hàng triệu người dân trên toàn cầu phụ thuộc vào dịch vụ chuyển tiền. Công nghệ Stablecoin đang biến những giao dịch chuyển tiền xuyên biên giới vốn tốn kém, chậm chạp và không minh bạch thành những thanh toán kỹ thuật số nhanh chóng, rẻ tiền và có thể theo dõi, đây là một trong những tác động tích cực trực tiếp nhất của công nghệ tài chính đối với nền kinh tế thực.