H Honeypot Finance là gì? Cuộc cách mạng thanh khoản của Berachain FTO thay đổi cách phát hành token

Honeypot Finance là nền tảng tài chính phi tập trung trên Berachain, nhằm tối ưu hóa lợi nhuận người dùng thông qua khai thác thanh khoản và cung cấp thanh khoản. Nó sử dụng hợp đồng thông minh để tự động hóa chiến lược đầu tư, tập trung vào tối đa hóa lợi nhuận đồng thời giảm thiểu rủi ro trong thị trường tiền mã hóa biến động. Nền tảng này sáng tạo ra mô hình phát hành token công bằng (FTO), loại bỏ lợi thế trong bán trước và thao túng thị trường.

Hhoneypot Finance là gì? Trọng tâm về thanh khoản trên Berachain

Trong lĩnh vực tài chính phi tập trung (DeFi), Honeypot Finance dẫn đầu trong việc phát hành token (dù là meme coin hay token dự án) và tối ưu hóa quản lý thanh khoản theo cách độc đáo. Honeypot Finance không chỉ đơn thuần là một nền tảng mà còn là một phong trào nhằm dân chủ hóa các công cụ tài chính phi tập trung và trao quyền tự chủ tài chính cho cá nhân. Điểm mạnh cốt lõi của nó nằm ở việc sáng tạo ra mô hình phát hành token công bằng (FTO) và các hook tùy chỉnh, cùng hợp tác với Fjord Foundry – nền tảng khởi động lớn nhất toàn cầu, để mở rộng mô hình khởi động.

Các sản phẩm chính của nền tảng bao gồm nền tảng phát hành meme coin Pot2Pump và DEX POT-WASABEE dành riêng cho meme coin và tài sản dài đuôi, tái định hình ngành công nghiệp và trở thành trung tâm thanh khoản của hệ sinh thái Berachain. Berachain là một chuỗi khối Layer-1 mới nổi, sử dụng cơ chế đồng thuận chứng minh thanh khoản sáng tạo (Proof of Liquidity), và Honeypot Finance chính là dự án tiêu biểu trong hệ sinh thái này về quản lý thanh khoản.

Đáng chú ý, từ “honeypot” trong thế giới tiền mã hóa cũng mang nghĩa tiêu cực. Trong lĩnh vực DeFi, “honeypot” thường chỉ hợp đồng lừa đảo thu hút nhà đầu tư không tỉnh táo, trông có vẻ hợp pháp nhưng có thể lợi dụng lỗ hổng để giữ chân vốn của người dùng. Honeypot Finance rõ ràng nhận thức được vấn đề này, do đó đặc biệt nhấn mạnh tính minh bạch, sự tham gia của cộng đồng và kiểm toán độc lập để xây dựng lòng tin.

FTO – Phát hành token công bằng định nghĩa lại tiêu chuẩn phía trên

Honeypot Finance đã định nghĩa lại tiêu chuẩn ngành về phát hành token thông qua mô hình phát hành token công bằng (FTO). FTO là sáng chế của Honeypot Finance và được Dreampad độc quyền sử dụng, là phương thức tiếp cận thanh khoản sáng tạo nhằm cung cấp cơ chế phát hành token công khai, minh bạch và hiệu quả.

Ba đặc điểm cốt lõi của FTO

Công bằng: Tất cả người dùng đều mua với giá cố định, loại bỏ lợi thế của “cá mập” hoặc người mua sớm, phân phối token minh bạch, người không tham gia chỉ có thể mua qua pool AMM.

Thanh khoản: Ngay sau khi phát hành, lập tức xây dựng pool thanh khoản sâu 100%, hỗ trợ giao dịch tức thì, tất cả token ban đầu đều nằm trong pool, ngăn chặn thao túng thị trường.

Giá ổn định: Dựa theo công thức hằng số K để loại bỏ thanh khoản mà không ảnh hưởng đến giá token, dự án có thể rút LP token để huy động vốn mà không làm giảm giá token.

Đội ngũ Honeypot cũng đã thiết kế các hook tùy chỉnh cho FTO, giống như hook của Uniswap V4 đã định nghĩa lại giao dịch và mở rộng phạm vi hoạt động của sàn DEX phi tập trung. Các hook tùy chỉnh bao gồm: hook phân phối cho phép dự án đặt lịch phân phối token theo thời gian định sẵn, giải phóng token trong pool theo tỷ lệ tuyến tính; hook quyền chọn tương lai hỗ trợ tạo hợp đồng quyền chọn cho token, cho phép nhà giao dịch dự đoán giá token trong tương lai; hook rút và đốt thanh khoản khi nhóm dự án rút thanh khoản, token bị đốt, giảm cung và tăng sức mua của token.

Pot2Pump – Tiên phong trong phát hành meme coin tích hợp

Là mô hình phát hành meme coin tiến hóa từ FTO, Pot2Pump nhằm tạo ra quá trình phát hành thanh khoản công khai, minh bạch. Khác với cơ chế Bonding Curve của Pump.fun, Pot2Pump giải quyết các vấn đề như bot khai thác thanh khoản, tỷ lệ phát hành token thấp, thiếu động lực cho nhà cung cấp thanh khoản và áp lực bán tháo của người mua sớm.

Pot2Pump kết hợp mô hình khởi động meme dựa trên thanh khoản với cơ chế khởi động công khai tương tự như Daos.fun. Trong quá trình này, người tham gia sớm đóng vai trò là nhà cung cấp thanh khoản, quản lý thanh khoản tự động (ALM) tối ưu hóa phân bổ thanh khoản tập trung, hỗ trợ và khuyến khích LP tốt hơn. Ngoài ra, Pot2Pump còn ra mắt POGE Vault, được hỗ trợ bởi giải pháp ALM của Aquabera, quản lý động các phạm vi giá và tối ưu doanh thu phí giao dịch của LP.

Trong quản lý thanh khoản, Pot2Pump lấy cảm hứng từ cơ chế Meteora trong hệ sinh thái Solana, đã được tối ưu hóa qua Proof of Liquidity của Berachain. Meteora là “quân đoàn” LP của Solana, cung cấp cơ chế market maker động (DLMM), điều chỉnh phí theo thị trường và tập trung thanh khoản. Pot2Pump áp dụng cơ chế ALM tương tự, nhưng sau khi phát hành token, thanh khoản sẽ chuyển sang Wasabee DEX, sử dụng công nghệ quản lý thanh khoản tập trung tiên tiến của Algebra Integral.

Trước khi bước vào giai đoạn DEX, Pot2Pump còn khóa 40% thanh khoản trong InterPol, tương tự cơ chế khóa pool động của Meteora, đồng thời vẫn cho LP nhận thưởng phí giao dịch. Nhờ tích hợp sâu với Berachain, Pot2Pump có thể mang lại lợi nhuận và khuyến khích cao hơn so với Meteora.

Hợp tác chiến lược giữa Dreampad và Fjord Foundry

Dreampad là nền tảng khởi động của Honeypot, bao gồm FTO, LBP và mô hình giá cố định. Dự án có thể khởi chạy qua Dreampad (hợp tác giữa Honeypot và Fjord Foundry), các dự án do Honeypot Finance lên kế hoạch cũng sẽ xuất hiện trên nền tảng khởi động của Fjord. Chiến lược này giúp tối đa hóa khả năng tiếp cận và sự tham gia của cộng đồng.

Ưu điểm của Dreampad

Nhiều loại bán hàng: dự án có thể chọn FTO, LBP, giá cố định hoặc kết hợp

Ra mắt song song trên hai nền tảng: tất cả các dự án huy động vốn sẽ cùng xuất hiện trên Honeypot và Fjord, đảm bảo tối đa khả năng tiếp cận

Hai cộng đồng: cộng đồng Fjord + cộng đồng gốc của Berachain, mở rộng phạm vi tham gia

Một hợp đồng thông minh, hai giao diện: công nghệ thống nhất nhưng tiếp cận đa dạng

Hiện tại, Honeypot Finance và Fjord Foundry đã ra mắt thành công Burr Bear, Berally, Overlay và Nav Finance. Các dự án sắp tới gồm Terplayer, Honeypot, Fable, Bedrock, Bearcage và Burr Bear Public Sale, đều sẽ do Honeypot Finance và Fjord phối hợp ra mắt.

Tối ưu quản lý thanh khoản phía dưới của DEX POT-WASABEE

Sau khi phát hành token, Honeypot Finance đảm bảo quản lý và tối ưu hóa thanh khoản hiệu quả qua POT-WASABEE DEX và công nghệ ALM. DEX này dành riêng cho meme coin và tài sản dài đuôi, dựa trên Algebra, cung cấp phí động (khác với phí cố định của Uniswap V3) và TWAP oracle để tối ưu điều kiện giao dịch và nâng cao trải nghiệm người dùng.

Quản lý thanh khoản tự động (ALM) sử dụng công nghệ để duy trì thanh khoản cho meme coin và token dự án sau khi ra mắt, hỗ trợ tốt nhất cho nhà cung cấp thanh khoản. Cơ chế khóa thanh khoản InterPol khóa 40% thanh khoản, tăng tính khan hiếm và tiềm năng giá, đồng thời vẫn mang lại lợi nhuận cho nhà tham gia sớm.

Chiến lược của Honeypot Finance không phải xây dựng Jupiter aggregator, Meteora DEX hay mua lại Moonshot, mà dựa vào hợp tác hệ sinh thái để cung cấp giải pháp thanh khoản mở rộng và hiệu quả hơn. Mục tiêu của họ là trở thành trung tâm thanh khoản trên Berachain, cung cấp hỗ trợ toàn diện cho meme coin, tài sản dài đuôi và token dự án với cơ chế khởi động công bằng.