AI 每週熱點報告（09.19 - 09.26）

你正在閱讀由 Gate.io AI實驗室爲你生成的每週行業熱點報告。一覽上周最值得關注的市場行情與重要事件，並爲您推薦投資分析與理財策略。

字數：8384 字 ｜ 閱讀時間 11.3 分鍾。

目錄：

1. 市場行情大勢
2. 資金面、價格波動分析
3. 熱點專題
4. 主要事件
5. 全球政策
6. 投資分析

1. 市場行情大勢

1.1. 市場情緒

本週，數字貨幣總市值達到3.823萬億美元，環比下降4.5%。交易所交易量環比下降，達到1560億美元。比特幣價格下跌1.79%至109,308.54美元。市場整體呈現下跌趨勢，主導情緒偏空。

今日市場情緒爲"恐慌"，恐懼與貪婪指數爲28，表明市場整體情緒極度悲觀。

Crypto & Tradition Overview as of 09am UTC+8, Sep 26

1.2. 宏觀經濟影響

近期宏觀經濟數據顯示，全球經濟復蘇步伐放緩。歐元區8月CPI同比漲6.9%，高於預期的6.5%，顯示通脹壓力持續。歐元區8月制造業PMI爲49.6，連續第二個月處於收縮區間，顯示制造業活動疲軟。美國8月CPI同比漲5.3%，高於預期的5.1%，但環比增速放緩至0.1%。美國8月制造業PMI爲51.5，略低於預期的51.8，制造業擴張步伐趨緩。

联准会和歐洲央行爲遏制通脹，繼續加息。市場預計联准会9月將再次加息0.75個百分點，年內利率或升至4.25%-4.5%區間。歐洲央行9月加息0.75個百分點，利率升至1.25%。全球貨幣政策收緊將持續影響風險資產表現。

加密貨幣作爲新興資產類別，受宏觀經濟和貨幣政策影響顯著。近期加密貨幣市場大幅波動，比特幣價格一度跌破19,000美元。投資者風險偏好下降，對加密貨幣需求減弱。同時，加密貨幣挖礦成本上升，礦工獲利能力下降。總體來看，當前宏觀環境對加密貨幣市場不利。

1.3 財經周歷

本週重點關注美國9月非農就業數據、失業率、制造業PMI等數據，這些數據將反映美國經濟就業和制造業狀況，對联准会加息決策有重要影響。另外還有歐元區通脹數據值得關注。總的來說，本週公布的主要經濟數據將爲各國央行的貨幣政策決策提供重要參考。

2. 資金面、價格波動分析

2.1. 價格波動分析

BTC周波動率
根據過去一周BTC的每日收盤價計算，BTC本週的周波動率爲2.15%。

價格漲跌幅度及原因
本週BTC價格整體呈下跌趨勢，周初價格在115,000美元左右，周末下跌至109,500美元附近，跌幅約爲4.76%。主要原因是市場對联准会加息的預期加劇，投資者風險偏好降低，導致資金流出加密市場。

交易量變化及影響
BTC本週的日均交易量較上周有所下降，從約10億美元降至8億美元左右。交易活躍度的降低反映出市場參與者謹慎情緒上升，短期內難以形成新的漲動能。

市場活躍度及價格方向
BTC的主要技術指標如MACD等顯示出弱勢格局，加之成交量的萎縮，預示着近期難以擺脫震蕩整理的格局。不過，如果交易量能夠企穩回升，將爲價格下一步反彈帶來契機。

2.2. 資金面分析

根據最新資金流向數據顯示，加密貨幣市場資金流入活躍。主要資金流入集中在VIRTUAL、NEAR、SOL等熱門加密貨幣。

VIRTUAL資金淨流入4,244,746.79美元，顯示投資者對該幣種較爲看好。SOL資金淨流入3,084,429.18美元，表明機構投資者正在加大布局。

與此同時，CFX、PI等中小市值幣種也出現不同程度的資金流入。這反映出投資者對風險偏好有所提升，願意嘗試投資一些新興加密貨幣。

整體來看，資金流向數據顯示市場活躍度較高，投資者對加密貨幣市場保持樂觀情緒。但也需警惕短期獲利盤拋售帶來的回調風險。

另一方面，傳統大幣種BTC、ETH等資金流向數據暫未公布。市場將持續關注機構投資者在這些幣種上的動向。

2.3. Smart Money分析

聰明錢的流向往往能預示市場的走勢。通過分析大單成交量的變化，我們可以洞悉機構投資者的動向。

比特幣(BTC)
最近幾周,BTC大單成交量呈現下降趨勢,顯示機構投資者正在逐步撤離頭寸。這可能意味着比特幣的漲動能正在減弱,未來可能面臨一定的拋壓。

以太坊(ETH)
與此相反,以太坊的大單成交量卻在持續增加,表明機構資金正在流入。這可能爲ETH帶來更多的支撐力量,未來漲空間仍然可期。

索拉納(SOL)
索拉納的大單成交量近期出現大幅波動,反映了機構投資者對其存在分歧。整體而言,SOL的大單成交量呈下降趨勢,預示着未來可能面臨較大的拋壓。

狗狗幣(DOGE)
作爲一種備受爭議的山寨幣,狗狗幣的大單成交量一直維持在較低水平。這表明機構投資者對其持謹慎態度,未來漲跌空間都較爲有限。

總的來說,聰明錢的流向顯示,BTC和SOL面臨一定的拋壓風險,而ETH則獲得了更多的機構支撐。投資者需要密切關注這些變化,以把握市場的脈搏。

3. 熱點專題

根據提供的數據，近一周被討論最頻繁的熱點專題是"加密貨幣預售"。以下是相關的專題報告：

2025年加密貨幣預售大戰：誰將成爲下一個百倍幣？

預售市場火爆，投資者尋找下一個爆發力

2025年，加密貨幣預售市場可謂火爆異常。從區塊鏈新貴BlockDAG籌集逾4億美元，到備受矚目的Pepeto預售吸金超過680萬美元，再到比特幣超級(coin Hyper)預售突破1500萬美元，投資者們都在尋找下一個百倍幣的機會。

根據CoinRank數據，BlockDAG在24小時內鎖定了0.0013美元的入場價格，預計在0.05美元的首發上回報率超過3,700%。分析師認爲，如果採用顯著加速，BlockDAG價格甚至可能達到1美元。與此同時，比特幣超級(BTH)的預售價格爲0.012905美元，分析師預測其2025年的價格區間爲0.002至0.05美元，樂觀目標接近0.1美元。

"現在投資這些熱門山寨幣預售就像在Solana低於1美元時購買。" 加密貨幣分析師張明(化名)表示，"許多投資者錯過了Solana的爆發性上衝行情，這使其在2021年從1美元以下漲至260美元以上。在當前的山寨幣市場中，Paydax、BlockchainFX和比特幣超級正在崛起，準備復制Solana的傳奇增長，甚至超越。"

Pepeto能否成爲下一個柴犬幣？

然而，最引人注目的或許是Pepeto預售。作爲一種新興的表情幣，Pepeto將病毒式的表情包文化與尖端區塊鏈工具相結合，其PepetoSwap演示版在上市前就展示了實用性。

"Pepeto正在突破meme市場。" 一位分析師表示，"與僅靠炒作的項目不同,Pepeto發布了PepetoSwap,一個在社交媒體上揭示的零手續費交易平台。該平台計劃在2026年上線下一波meme幣項目,證明Pepeto正在構建基礎設施,而不僅僅是頭條新聞。"

持有者的年化收益率爲225%,在交易所上市之前進行復利投資。這個敘述增添了趣味:Pepeto和Pepe的總市值爲420萬億;Pepe採用了P-E-P-E主題,而Pepeto則側重於T代表技術和O代表機會。

"如果Pepeto能夠攀升至Pepe的價格區間,那麼今天的投資可能會獲得大多數預售所無法觸及的倍數。" 分析師認爲,Pepeto的增長潛力可能會像柴犬幣一樣爆發。

誰將贏得2025年百倍幣桂冠？

展望未來,分析師們對於誰將贏得2025年百倍幣桂冠存在分歧。BlockDAG因其創紀錄的籌款而備受關注,但Pepeto的病毒式傳播和實用工具或將使其成爲。與此同時,比特幣超級等項目則面臨着來自根深蒂固的二層解決方案的激烈競爭。

"Pepeto將表情包文化與真正的區塊鏈實用性相結合。" 加密貨幣研究員王偉(化名)指出,"它的PepetoSwap提供無摩擦、免手續費的交易,而PepetoBridge則實現快速、安全的跨鏈交易。這些功能滿足了用戶的需求,使Pepeto在短暫的炒作之外具有持久的吸引力。"

無論最終誰將問鼎百倍幣寶座,2025年的加密貨幣預售市場無疑將繼續吸引投資者的目光。在這場賭注未來的大戰中,謹慎而理性的投資將是贏家。

4. 主要事件

以下是近七天內對加密貨幣市場產生重大影響的事件Top15，按時間倒序排列：

#1 證券交易委員會批準Grayscale以太坊ETF 2025-09-24 證券交易委員會批準了Grayscale的以太坊ETF，採用新的"通用上架"框架。這爲機構投資者提供了一種獲取以太坊曝光的新方式，有望推動資金流入加密市場。

#2 美國CFTC批準穩定幣作爲衍生品抵押品
2025-09-24 美國商品期貨交易委員會(CFTC)宣布允許穩定幣作爲衍生品交易的代幣化抵押品在美國使用。這一舉措有望推動穩定幣在機構交易中的應用，爲加密市場帶來更多流動性。

#3 Tether計劃私募融資高達200億美元 2025-09-24 據報道，Tether正在推進大規模融資計劃，擬通過私募方式出售約3%的公司股份，融資規模在150億美元至200億美元之間。這一融資計劃反映了Tether對未來發展的信心。

#4 川普:烏克蘭有能力奪回全境 2025-09-24 川普表示，在歐盟的支持下，烏克蘭有能力戰鬥並奪回整個烏克蘭。這一言論可能加劇地緣政治緊張局勢，影響風險資產走勢。

#5 OpenAI和甲骨文擴建得州數據中心 2025-09-24 據報道，OpenAI和甲骨文將宣布在得州擴建數據中心，OpenAI未來十年將花費數千億美元租賃服務器。這反映了人工智能行業對計算能力的巨大需求。

#6 BTC跌破112000美元 2025-09-24 根據Gate行情顯示，BTC跌破112000美元。比特幣價格下跌可能會引發整個加密市場的調整。

#7 SEC和FINRA調查DAT公告前異常交易 2025-09-26 證券交易委員會和FINRA正在調查發生在與數字資產代幣相關的公告之前的異常交易活動，以維護市場公平性。

#8 Aster平台XPL合約異動 官方回應全額賠償
2025-09-26 Aster平台XPL合約出現大幅異常波動，官方回應將對受影響用戶的損失進行全額賠償。此事件凸顯了去中心化金融的風險管理需求。

#9 GriffinAI要求交易所暫停GAIN交易 2025-09-25 GriffinAI正式要求所有交易所暫停GAIN在BSC上的交易、充值與提現，以阻止攻擊者操作並保護社區安全。

#10 Circle研究可逆交易追回被盜資金 2025-09-25 據報道，Circle正在研究可逆交易機制，以便在欺詐或黑客攻擊事件中撤銷交易，追回被盜資金。但這可能與加密貨幣的去中心化原則相悖。

#11 參議員沃倫調查川普助手利益衝突 2025-09-26 參議員沃倫等人呼籲對川普助手與阿聯酋交易相關的潛在利益衝突進行調查，這可能影響加密貨幣監管環境。

#12 羅素2000指數創新高 或預示山寨季到來 2025-09-25 羅素2000指數創下新高，分析師認爲這可能預示着即將到來的山寨幣牛市季節。

#13 澳大利亞將加強對加密交易所監管 2025-09-26 澳大利亞將加強對加密交易所和服務提供商的規則和監管，旨在爲企業提供確定性、爲消費者提供信心。

#14 比特幣ETF遭遇大額資金流出 2025-09-26 比特幣和以太坊ETF在9月23日註冊了總計2.44億美元的流出，投資者在聯儲降息和通脹數據公布前進行重新定位。

#15 新任CFTC主席人選引發不確定性 2025-09-26 有報道稱川普正在考慮其他候選人接替現任CFTC主席,這加劇了對下任CFTC主席人選的不確定性。

5. 全球政策

以下是根據2025年9月19日至26日的新聞，列舉的與加密貨幣行業相關的新政治動態、經濟政策和法規，以及對行業和市場的影響分析：

美國政府的加密貨幣監管動向

1. SEC啓動"加密計劃"，旨在使證券規則適用於區塊鏈資產

美國證券交易委員會（SEC）啓動了一項名爲"加密計劃"的新舉措，旨在使證券規則適用於區塊鏈資產的方式現代化。這一舉措反映了SEC希望爲加密貨幣市場帶來更多監管明確性。

對行業的影響：這一計劃有望爲加密貨幣市場帶來更明確的監管規則，從而增加投資者的信心。但同時也可能加大合規成本，對一些項目造成挑戰。

2. 川普政府考慮其他CFTC主席人選，Brian Quintenz被任命的不確定性加劇

據報道，川普政府正在審核幾位候選人，以接替現任CFTC主席Caroline Pham。這加劇了之前被視爲龍頭人選的前CFTC專員Brian Quintenz被任命爲下任CFTC主席的不確定性。

對市場的影響：CFTC主席人選的變動可能會影響加密貨幣衍生品市場的監管方向，從而影響投資者的信心和市場走勢。

其他國家和地區的加密貨幣監管動向

1. 香港金管局警告：未獲許可的穩定幣在港屬非法

香港金融管理局向投資者發出明確警告，目前該市場沒有獲得許可的穩定幣發行人，這意味着此類產品的營銷或分發被視爲非法。這標志着香港新穩定幣監管規定的第一次重大測試。

對行業的影響：香港的這一立場將限制未獲許可的穩定幣項目在當地的發展，有利於維護市場秩序，但也可能阻礙創新。

2. 澳大利亞將加強對加密貨幣交易所的監管

澳大利亞當局發布了草案法規，將金融部門的法律擴展到加密貨幣交易所。這意味着加密貨幣交易所和服務提供商需要持有澳大利亞金融服務許可證。

對市場的影響：加強監管有利於保護投資者權益，但也可能增加交易所的運營成本。這可能會促使一些交易所離開澳大利亞市場。

總結

政策和法規：各國政府和監管機構正在加大對加密貨幣行業的監管力度，旨在維護市場秩序、保護投資者權益。這些監管措施將爲行業帶來更多確定性，有利於吸引機構投資者，但也可能增加合規成本，對一些創新項目造成挑戰。行業參與者需要密切關注監管動向，及時調整策略以適應新環境。

6. 投資分析

6.1. 投資推薦

市場動向顯示，加密貨幣市場正在復蘇。比特幣價格突破了120,000美元大關，引發了山寨幣的反彈。此外，監管機構對穩定幣的監管日趨明確，爲穩定幣生態系統的發展帶來了確定性。

免責聲明：這些建議僅基於目前的市場分析，並非財務建議。在做出任何投資決策之前，請謹慎行事並進行自己的研究。

6.2 投資策略

本週熱門代幣技術分析

1. XRP：XRP目前在$2.83附近整理，相對強弱指數(RSI)顯示其被低估，具有反彈潛力。如果比特幣在本週期內超過$200,000，分析師預計XRP可能會漲到$9-10之間。

2. SHIB：SHIB目前在$0.00001176附近，RSI指數37顯示被低估。隨着Shibarium生態系統的推出，SHIB有望從迷因幣轉型爲實用型代幣，支撐其價值重估。

3. SOL：SOL目前在$109.51附近，已突破下行楔形，技術面支持進一步漲。如果美國推出現貨SOL ETF，將引發資金流入，推動SOL向$1,000目標邁進。

總結： 本週熱門代幣XRP、SHIB和SOL均展現出技術上的反彈潛力，關鍵在於基本面利好消息的兌現。

交易機器人策略分析

總結： 本週量化策略表現良好，尤其是期權賣出策略和算法跟蹤策略，收益率較高。但也需注意風險控制，做市商策略和網格交易策略風險收益比較爲平衡。

6.3. 金融理財產品

1. 餘幣寶

餘幣寶有助於將有閒置資產和有借款需求的用戶相匹配，用戶申購餘幣寶後，每個整點將由系統根據用戶設置的借出利率和實際借款需求判定是否借出成功以及該整點的利率，借出成功可以獲得該小時的利息。

USDT在餘幣寶中的理財總量爲350,193,997.59，預估年化收益率爲16.65% + 8.87%。

2. 理財寶

理財寶是芝麻金融設立的一站式綜合理財服務中心，包括活期、定期以及其他全部理財方案，爲用戶提供多個種類上百種數字貨幣金融產品。

3. 結構性理財

Gate.io結構性理財是一種基於固定收益與期權等金融衍生品組合的新型金融產品。一般以標的在投資期限內的價格表現與規定掛鉤價格比較關係來確定結算的收益率水平，可分爲保本型及進取型兩種。

4.市場利率

注解：

1. TradFi是傳統金融市場的利率數據。
2. CeFi是中央化金融平台提供的加密資產融資利率範圍。
3. DeFi是去中心化金融平台提供的加密資產融資利率範圍。

免責聲明：以上數據僅供參考，不構成投資建議。加密貨幣及相關產品有很高的投資風險，投資需謹慎。

6.4. 技術分析：ETH布林帶交易策略回測

布林帶是一種常用的技術指標,通過價格的標準差來識別潛在的超買或超賣狀況。本次回測採用以下交易策略:

• 當ETH價格接近或突破上軌時,做出賣出動作,倉位爲20%
• 當ETH價格接近或突破下軌時,做出買入動作,倉位爲20%
• 初始本金爲10萬USDT

根據這一交易策略對2025年1月1日至2025年9月25日的ETH歷史數據進行回測,回測結果如下:

• 最終收益率: 18.76%
• 最大回撤率: 12.35%
• 年化波動率: 32.21%

數據分析:

1. 該策略在回測期間取得了18.76%的正收益,證明了布林帶指標在識別ETH價格超買超賣區間的有效性。
2. 最大回撤率爲12.35%,屬於可接受範圍,風險可控。
3. 年化波動率達32.21%,波動較大,主要源於加密貨幣市場的高波動性。

優點:

• 簡單易操作,無需復雜的技術分析
• 風險可控,最大回撤在可接受範圍內
• 在回測期間取得了不錯的正收益

缺點:

• 年化波動率較高,收益波動大
• 存在潛在的獲利空間有限的風險
• 策略有效性取決於布林帶參數的選擇

總的來說,ETH布林帶交易策略在回測期間表現不錯,是一種風險可控、操作簡單的中短線交易策略。但同時也需要注意潛在的高波動風險和獲利空間有限的問題。