傳言“量化私募中性策略、DMA爆倉” 求證:中性策略回撤但不至於爆倉

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金十數據9月27日訊,今天市場有消息稱,量化私募中性策略、DMA業務爆倉。對此,記者多方求證獲悉,DMA槓桿限制下,雖然今日基差從貼水變升水,中性策略回撤較多,但不至於出現爆倉。首先,當前DMA業務槓桿較低,首先和年初4倍槓桿的DMA業務爆倉不同,目前該業務槓桿僅2倍;其次,市場上大多數中性策略用的一般是1800成分股比較多,然後用IC/IF/IM混合對衝。此外,對於後市是否會出現因平倉導致的現貨拋壓,有市場人士指出,現在屬於浮虧,立即平倉不符合邏輯,而且隨著期貨升水,多現貨、空期貨策略有套利空間。

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· 2024-09-27 05:16
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