中國貨幣正崛起為全球貨幣：現在是投資人民幣的時候嗎？

在日益多極化的全球經濟背景下，人民幣成為國際市場的重大故事之一。今年年初，中國與巴西簽署的協議——雙方同意以人民幣作為其雙邊貿易和投資的參考貨幣——標誌著全球地緣經濟的一個轉折點。這一協議不僅僅是行政細節，更反映了全球經濟權力平衡的根本變化。

中國經濟的不可避免崛起

數字說明了一切。中國經濟以接近5%的年增長率增長，這一速度與其主要競爭對手的表現形成鮮明對比。歐盟的增長率僅為3.6%，而美國則僅有1.1%。但差距並不止於擴張速度。

儘管通貨膨脹在歐洲仍是一個噩夢，但中國已經幾乎將其控制在可控範圍內。這一差異帶來了實際後果：西方經濟體面臨嚴格的信貸限制和私人投資低迷，恰恰在中國無此障礙的情況下前進。這種對比令人震驚。

在貨幣方面，今年前幾個月人民幣的近期調整使其回到去年11月的水平，大約在0.137美元。分析師認為這一水平是人民幣的底部。如果這一假設成立，我們正見證一個新的上升周期的開始，可能使人民幣大幅升至超過0.15美元，這是2022年初的匯率水平。在新的世界秩序中，先前的上限可能已經過時。

亞洲看向北京：人民幣作為區域參考貨幣

當比較亞洲的貨幣競爭者時，人民幣的主導地位越來越明顯。

日元陷入困境。日元接近二十多年來的歷史最低點，這是2021年至2023年間急劇下跌的結果。日本同時面臨深刻的人口危機，這將在未來數年持續壓力其經濟。

韓元也處於類似的情況。過去二十四個月中，韓元遭受嚴重貶值。儘管在2023年底出現顯著反彈，目前穩定在約0.00076美元，遠低於2008年金融危機前的0.001美元的理想水平。

亞洲缺乏貨幣領導地位的空缺自然由人民幣填補。東盟國家經濟發展迅速，主要受到中國需求和投資的推動。中國對其貨幣的信心越來越強，尤其考慮到拉丁美洲和非洲尚未展現出能與亞洲動態競爭的發展替代方案。

影響美元和歐元的地緣政治重組

歐元和美元在未來十年仍將是重要貨幣。然而，它們在國際貨幣體系中的絕對主導地位不可避免地會逐漸減弱。美元在90年代和新世紀頭十年達到巔峰影響力，現在在多極化世界中面臨越來越多的挑戰。

新興格局顯示，將形成三個主要經濟集團：一個由美國(和加拿大)領導，另一個由歐盟主導，第三個則由中國引領。正是亞洲集團經濟和科技增長最為迅猛。這一動態不可避免地對其他兩個集團的貨幣產生逐步貶值的壓力。

抓住當前的機遇

在當前背景下投資人民幣，代表著對全球貨幣範式將發生重大變革的提前布局。人民幣已完成短期調整，所有跡象顯示未來幾年將迎來顯著的上行動能。

除非出現不可預料的地緣政治或經濟意外，現在持有人民幣可能在中期內帶來可觀的回報。外匯市場和包含人民幣的貨幣對提供了多種捕捉這一升值預期的途徑。這一機會窗口正是在大多數投資者尚未充分將這一變化納入投資組合之時打開的。