最近一直在觀察市場，發現一些目前最具成長潛力的股票出現了有趣的變化。大家都專注於人工智慧，但Meta和微軟實際上的執行方式？那值得我們注意。

讓我們從Meta開始。這個社交媒體巨頭在第四季度的營收同比增長24%，他們還表示這個增長會加速。吸引我注意的是他們如何在整個廣告生態系統中運用AI。他們為中小企業打造了這些AI工具，基本上幫助他們運營更好的廣告活動，並找出誰真正接近購買。結果是？第四季度廣告價格上漲了6%，廣告曝光量增加了18%。這就是你想從成長股中看到的動能。

但事情是這樣的——Meta在變現一些巨大的機會方面仍處於早期階段。WhatsApp每月用戶達30億，他們才剛開始在那裡投放廣告。還有Threads，還在擴展中。所以成長的空間是真實存在的。而估值方面？根據2026年的分析師預估，市盈率約為21.5倍。對於像這樣成長的公司來說，這其實是合理的。

與此同時，微軟也在用完全不同的方式實現類似的事情。Azure才是這裡的真正引擎——上一季度營收增長39%，過去十個季度都保持在30%以上的增長。對AI計算的需求現在簡直瘋狂，微軟通過與OpenAI的合作牢牢掌控這一點。他們持有OpenAI 27%的股份，並且有來自OpenAI的2500億美元承諾用於Azure。Anthropic又投入了300億美元的交易。這種結構性的順風，讓成長股持續前行。

他們的軟體業務也在同步增長。微軟365消費者版上一季度增長29%，他們的AI副駕駛開始在企業端普及。每日副駕駛用戶數增加了10倍，座位數增長了160%。以24倍的預期市盈率，微軟的估值對於這些成長動能來說，算是合理的溢價。

核心觀點是？你不需要追逐高估值的股票來捕捉AI趨勢。這兩個都是目前以合理估值交易的最佳成長股。如果你想建立優質成長的持倉，這兩個值得考慮。很多人在Gate和其他平台上都在挖掘這些資訊——如果你想追蹤這個行業，所有數據都在那裡可以查閱。