Token Therapist

我一直在關注SoundHound AI（SOUN），有一些有趣的事情正在發生，大多數人可能沒有注意到。這家公司剛剛在餐飲連鎖店如熊貓快餐和IHOP中亮相，配備語音AI代理實際處理客戶訂單。但讓我注意到的是——它們已不再僅僅是新奇的玩意。
他們最近的財報顯示收入幾乎同比翻倍，增長率達到99%。僅第四季度就增長了59%。更重要的是，他們上個季度簽約了超過100個新客戶，這意味著這不僅僅是一時的趨勢。我們談論的是擁有700多家門店的光學零售商、金融服務平台、保險公司——來自不同行業的真正企業。
讓這個快速思考的時刻變得不同的是，這些客戶實際看到的投資回報率。一家電信公司報告稱，在部署SoundHound的代理後，帳單爭議的勞動成本下降了20%。這是具體的成本節省，而非理論上的好處。當公司看到這樣的數字時，他們會迅速行動。
現在的關鍵——你也需要快速思考——是它們仍然未盈利。這支股票的市銷比（P/S）為23，較高。這絕對是一個高風險的投資，不適合保守型投資組合。但我覺得有趣的是，這個機會仍然相當低調。大多數人可能已經與他們的技術互動過，卻沒有意識到這是一家可投資的公司。
真正的問題是，這會成為企業的“必備品”還是“可有可無”的東西。如果採用速度如預期般加快，這個故事可能很快就會轉變。如果你有投機性頭寸的胃口，值得關注，但建議控制規模。

那麼你在想是否可以和你的狗分享番茄零食？好消息是，成熟的番茄其實對狗來說相當安全，雖然首先有一些重要的事情需要知道。
我一直在研究這個，因為很多人假設所有水果和蔬菜都自動對寵物安全。事實上情況更為複雜。根據獸醫專家的說法，成熟的番茄可以作為偶爾的適當零食，因為它們富含維生素、抗氧化劑和纖維，有助於消化健康。但這裡大多數人會搞錯的地方是：他們沒有意識到綠色或未成熟的番茄實際上是有問題的。
未成熟的番茄和植物的綠色部分（尤其是莖和葉子）之所以有風險，是因為它們含有較高濃度的化合物，稱為番茄鹼和茄鹼，這些對狗來說可能是有毒的。所以如果你的狗不小心跑進你的花園，開始啃食還在藤上的綠色番茄，那就是一個值得注意的真正問題。
如果你有一隻小狗，你技術上也可以給牠們番茄，但大多數獸醫建議在引入新食物之前先諮詢你的獸醫。小狗的消化系統較為敏感，所以值得獲得專業指導，了解哪些零食對牠們來說是合理的。
現在，關於數量——這才是真正需要適度控制的地方。把番茄當作偶爾的零食，而不是替代餐點。一般規則是零食不應超過狗每日熱量攝取的10%。每週幾次吃一兩片，或者幾個櫻桃番茄，這是理想的範圍。如果你在做沙拉，想給狗一塊，也完全沒問題。只要從少量開始，觀察牠們的反應。
當你實際給狗吃番茄時，請確保它們成熟、徹底洗淨（番茄上常用農藥），並切成適合咀嚼的大小。去除所有綠色部分——莖、葉子，全部都要除掉。對於較小的品種，

抓住了週末前的大豆反彈，表現相當不錯。老作物合約在週五單日跳升16 3/4到21 1/2美分，五月大豆整週上漲30美分。現貨價格升至11.27 3/4美元，上漲超過21美分。豆粕和豆油也都受到提振，油脂期貨本週大幅上漲473點（7.65%的漲幅）。這背後的推動因素是什麼？原油一直是主要推手——週五就跳漲10.22美元，因為風險溢價持續流入能源市場。這推動整個能源板塊走高。
在出口方面，承諾量達到3600萬公噸，約佔USDA預估的84%，但仍落後於正常的92%進度。出貨量更是落後，僅達目標的61%。管理資金本週也增加了一些多頭部位，使其大豆期貨的淨多頭接近19.9萬合約。投機者也在豆油上建立敞口，達到自2022年底以來最大持倉。進入下週，這些週末報價值得密切關注——原油的變動將持續左右市場氛圍。

剛剛注意到我們現在看到的加密貨幣血洗中值得思考的事情。整個加密市場總市值從4.4兆美元暴跌到2.4兆美元——基本上是一個45%的全面抹去。但讓我注意到的是：即使是具有實用性的穩固項目也被拖累。Solana的跌幅從其52週高點下跌了67%，我在想這是否實際上為一個有趣的進場點做了準備。
讓我拆解一下為什麼Solana會存在。這個項目字面上是為了解決以太坊的瓶頸——你知道的，困擾網絡多年的速度和成本問題。Solana這個名字在項目背景下反映了它的使命：一個更快、更便宜、為擴展而建的區塊鏈。雖然以太坊在gas費用飆升之前可能每秒處理大約15筆交易，但Solana使用這種混合的PoS和歷史證明驗證系統，能夠每秒處理數千筆交易。這是一個顯著的技術差異。
這個生態系統其實一直在悄悄成長。開發者在Solana上建立DeFi應用和遊戲平台——比如用於交易的Jupiter和NFT的Magic Eden。我知道大多數非加密貨幣圈的人可能沒聽過這些，但網絡活動講述了一個有趣的故事。去年每日活躍錢包達到900萬的高峰，儘管現在已經降到約650萬，但這仍然遠高於2024年前的任何數據。這個趨勢一直在上升，理論上應該會創造對SOL代幣的需求。
現在，讓我夜不能寐的事情是關於Solana的通脹機制：網絡不斷鑄造新幣來支付驗證者，這會稀釋現有持有者的份額。是的，內建一個每年降低通脹率15%的機制——起初是8%，今

剛剛看到Harrow的第四季度數字，老實說市場反應挺有趣的。股價一夜之間下跌了14%，儘管營收跳升33%至8900萬美元。問題是？淨利潤實際上從去年同期的每股6.78百萬美元下降到6.63百萬美元，營運費用幾乎翻倍至5500萬美元。這種成長並不總是符合投資者想看到的。
但讓我注意到的是——他們調整後的EBITDA實際上從2249萬美元改善到2417萬美元，所以基本業務正在變得更強。2025年全年，他們大幅縮小了淨虧損，這是朝正確方向邁出的一步。看看他們剛剛發布的2026年指引，Harrow預計營收在3.5億到3.65億美元之間（較2025年的$272M 增加），調整後EBITDA為8000萬到1億美元。這是相當雄心的成長。
公司專注於他們的眼科產品組合——他們現在有15款眼科產品，包括VEVYE、TRIESENCE和IHEEZO。他們也剛完成了Melt Pharmaceuticals的管線整合，獲得一些程序鎮靜候選藥，預計在2027-2028年推出。CEO談到擴大銷售團隊和進入新市場。
股價在此之前約為53.59美元，所以這次14%的下跌可能是反應過度，考慮到營收走勢和管線動能。Harrow對2026年的執行寄予厚望。值得關注他們如何實現這些指引。

剛剛意識到一個有趣的事情，關於大多數人如何選擇股票的方式。每個人都迷戀於尋找低市盈率的便宜股票，但說實話，還有另一個角度值得探索。
我最近一直在觀察市盈率上升的股票，當你仔細想想，這個邏輯其實是合理的。如果一隻股票的市盈率不斷攀升，通常意味著投資者對公司未來的盈利潛力越來越有信心。就像他們願意為每一美元的盈利支付更多，因為他們預期未來會有增長。拆開來看，這相當直觀。
這裡有一個關於最高市盈率股票的事情，很多人忽略了：如果你在它們突破早期階段捕捉到，這些股票可以帶來豐厚的回報。研究顯示，有些這樣的股票的市盈率從進入點起已經上漲超過100%。這正是每個人都在尋找的那種行情。
所以我深入研究了在這個類別中，贏家和輸家之間的區別。篩選標準非常具體：你需要持續的盈利增長，季度比季度的盈利都在增長，且價格動能在4週、12週和24週期間都在加速，並且表現優於標普500。同時，你還希望股票的Zacks等級是#1 or #2，且日均交易量超過50,000股。
當你應用這些篩選條件後，從數千個選項中大概剩下50個候選。讓我來拆解其中五個引起我注意的：
Constellation Brands生產啤酒、葡萄酒和烈酒，展現了我們所尋找的最高市盈率股票的特徵。過去四個季度的盈利驚喜平均為5.30%。Stryve Foods專注於健康零食，平均盈利超出預期15.71%。Canoo專注於電動車，擁有專有平台技術

所以我一直在思考，擁有多個銀行帳戶分散在不同銀行是否真的有意義，說實話，答案比大多數人想像的更為細膩。
事實上，你可以在不同機構開設兩個銀行帳戶嗎？當然可以。但你應該嗎？這完全取決於你的情況。我和一些銀行界的人士聊過，大家的共識很明確——兩者都有合理的理由。
讓我先從好處說起。首先，有一個有趣的動態是，實體銀行提供的是線上銀行無法比擬的東西——真正的人際互動。你可以和知道你的人面對面，走進分行，但這裡有個陷阱：他們的儲蓄利率通常很差。我的意思是，連通脹都跟不上。與此同時，線上銀行因為營運成本低得多，能提供具有競爭力的利率。那麼，什麼才是合理的做法？在你信任的實體銀行保持主要的支票帳戶，但開一個高收益的線上儲蓄帳戶。你可以兼得兩全其美。
還有一點值得一提的是，支持你當地的銀行或信用合作社，同時在較大的國家或全球性銀行開戶。你當地的機構有人脈、社區根基，但大型銀行則讓你可以使用全國數千個ATM，並在旅行時享受服務。這是一個穩妥的對沖策略。
現在從安全角度來看，事情變得更有趣。在2023年銀行倒閉事件之後，FDIC保險突然變得更加重要。標準保障是每個存款人在每家受保銀行最多250,000美元。所以，如果你在考慮是否可以擁有兩個銀行帳戶，以及這是否能更好地保護你的資金——答案是可以，但前提是它們在不同的銀行。若在同一機構開多個帳戶，並不會提供額外的保障。每家獨立核准的銀行都會獨立保障你，最

最近一直在查看我的投資組合，並意識到我可能錯過了一些穩健的成長機會。說實話，如果你打算在未來十年左右的時間內建立財富，而不想不斷挑選個別股票，成長型ETF可能值得你花時間了解。
不過事情是這樣的——它們比你典型的大盤基金風險更高，但潛在的收益也相當可觀。我一直在追蹤三個我覺得突出的。
第一個是Vanguard標普500成長ETF（VOOG）。我喜歡這個的地方在於它基本上是成長投資的較安全版本。它只持有標普500中的234隻成長股，所以你買的是已經證明自己的公司。這些是成熟的名字，通常比較小的成長公司更能抵禦市場下跌。在過去十年，它的年均回報約為15%。如果你每月投資200美元，按照這個回報率，25年後大約可以累積到50萬美元左右。
接著是Schwab美國大盤成長ETF（SCHG）。這個持有229隻跨多個行業的大盤股。我很欣賞這裡的多元化——你不是把所有的雞蛋都放在一個行業裡。市值超過100億美元的大盤公司通常較為穩定，這個ETF的表現實際上超過了Vanguard的選擇，平均年回報率為16.55%。同樣每月投200美元，25年後可以接近$600k 。
如果你願意承擔更高的風險以追求更高的回報，Vanguard資訊科技ETF（VGT）是個不錯的選擇。它集中在科技股——有316隻——並且是表現最好的，平均年回報率為20.75%。同樣每月200美元，理論上25年後可以變成130萬美元。但說

剛剛意識到有多少交易者在洗售交易上被套牢，卻甚至不知道這件事。這是一條如果不注意，可能悄悄破壞你策略的稅務規則。
所以關於股票洗售交易的情況——如果你以虧損賣出一支股票，然後在30天內轉身買回同一支股票（或實質上相似的東西），國稅局基本上會說不行，你不能在稅務上申報那個虧損。他們視之為你只是在重新安排資產，而不是實際產生虧損。
我認為很多人低估了觸發這個規則的容易程度。你可能會賣掉一支讓你感到沮喪的股票，然後一週後又因為價格進一步下跌而買回它。或者你賣掉一支科技股虧損，然後買另一支，認為它們差不多不同——但如果它們太相似，就會觸發洗售。
30天的期限也很嚴格。它從你賣出那天開始，持續30個日曆天。所以如果你在12月31日賣出，又在1月2日買回，仍然在期限內。這就是大多數人沒注意到的陷阱。
這個規則之所以棘手，是因為它的影響。如果你想利用虧損來抵消其他投資的收益（這其實是聰明的稅務規劃），你就得小心何時重新進入那個倉位。而如果你在管理風險，想退出一支你認為會下跌的股票，也不能立即進入類似的交易，必須等待一段時間。
實務上的做法其實很簡單。列出你在過去30天內賣出的所有東西——我指的是所有，包括ETF或共同基金裡的東西。如果你打算賣出虧損，並想買新的東西，至少等31天再行動。這個緩衝期能讓你安全。而且如果你不確定某支股票或類似的證券是否會觸發洗售規則，最好先問一下稅務專家，避免麻煩。

剛剛意識到我需要弄清楚我的定存證券（CD）下個月到期的情況。一直在想這件事，比應該的還多，所以讓我來整理一下我對到期定存證券情況的了解。
第一件事——在某個你不會忘記的地方標記那個到期日。真的，設個手機提醒，寫下來，或者用任何有效的方法。你的銀行會在到期前發通知，但不要只依賴那個。當你的定存證券真正到期時，你有一段寬限期（通常約10天，雖然會有所不同）來做出決定。這是你的窗口期。
關於讓到期的定存證券自動續存的事情：聽起來很方便，但其實風險很大。新的年利率（APY）可能比你在其他地方能拿到的還低，或者你可能會被鎖定在一個不符合你當前情況的期限裡。我曾經在一個三年期的定存證券上犯過這個錯——它自動續存，結果我突然被綁定了另外三年，當時我其實需要用那筆錢。
當你的定存證券到期時，你基本上有三條路：提取現金用於其他用途，把它轉存到一個條款或利率更好的不同定存證券，或者如果你對目前的安排滿意，就讓它自動續存。關鍵是要有意識地做出決定。
我開始更有策略地思考這件事。每次定存證券到期，都是一個很好的時機，退一步問自己：利率有變嗎？我的財務目標還一樣嗎？我需要這筆錢來應付緊急儲蓄、退休或其他用途嗎？有時候高收益儲蓄帳戶比再次鎖定資金更合適。有時候，建立一個定存證券梯子——將資金分散在不同到期日的多個定存證券中——能提供更好的彈性。
真正的教訓是，不要讓慣性左右你對到期定存證券的決策。在那段寬限期

過去幾年來一直密切關注收藏車市場，說實話，這個領域的演變真是令人驚訝。我們談論的是僅在美國就有4300萬輛收藏車，總價值超過一兆美元——這可不是小數目。問題是，現在大多數升值的車並不一定是大家所想像的那些奇異的超跑。它們往往是這些被忽視多年的中檔經典車，終於開始受到應有的關注。
我注意到2023年市場略微降溫後出現了一些有趣的現象。哈格蒂（Hagerty）公布了2024年的牛市名單，讓我印象深刻的是它的多樣性。你可以看到從日本進口車終於在美國合法化，到在車庫裡放了幾十年的美國肌肉車。三菱帕杰羅Evolution就是一個完美的例子——只生產了2500輛，但現在隨著25年進口規則的生效，這些拉力賽傳奇正逐漸出現在美國。如果你能找到一輛配有五速手動的，那就是真正稀有的東西。
2008-2013年的BMW M3吸引了我的注意，因為它代表了市場中的一個甜點區。你可以用不到$30K 的價格買到一輛狀況較差的，或者花到$65K 追求一輛狀況良好的，但重點是——這些車的維修成本絕對會讓你的預算吃不消。然而，對於現代段的多數升值車來說，這款緊湊型跑車有著很強的持久力。相比之下，1964-1970年的雪佛蘭Impala SS，價格在$14K-$44K 範圍內，且帶有更濃厚的懷舊感。60年代末的Impala具有那種難以複製的原始魅力。
令人著迷的是，看看restomod（改裝復原車）如何重塑整個收藏遊戲

最近一直在思考這個問題——財務自由到底是什麼？我認為每個人都有自己的答案，對吧？對我來說，不用每個月為錢煩惱，但對其他人來說，可能是提前退休或擁有足夠的被動收入來跳過朝九晚五的工作。
事實是，我跟很多人談論時，他們描述財務自由的時候都同意一些核心觀點。首先，是那個緊急基金的安全網。比如說，你的車壞了或失業了，你不會立刻驚慌失措。理想情況下，你已經存了3到6個月的生活費用，雖然說實話，這還是取決於你的情況。
然後是更大的圖景——當你的投資實際賺到足夠的錢來支付你的生活方式。那時你會意識到，你已經不再需要那份薪水了。那才是真正的財務獨立。
我注意到很多人會被債務困住。高利率的信用卡？那是個陷阱，會讓你一直卡在那裡。但像房貸或學生貸款這樣的好債？那是不同的——它們是對你未來的投資。關鍵是要知道區別，並且有策略來應對那些壞的債務。
我覺得被忽略的一點是：生活方式的膨脹很狡猾。你拿到加薪，突然你的開銷也跟著上升，你還是靠薪水過活。如果你真的想要財務自由，你就得有意識地控制開支，優先存錢。
設定目標也很重要。不是那種模糊的“多存點錢”——我說的是具體的目標。比如“在兩年內存到2萬美元作為首付”。把你的大夢想拆成小的里程碑。而且說實話，要混合你的時間表。設定明年的目標、五年的目標、退休的目標——任何能讓你保持動力的。
現實是，財務自由不是一夜之間就能實現的，但比大多數人想像的更容易達成。你需要一

最近在 XRP 上看到很多恐慌性拋售，價格在過去幾個月大幅下跌。但事情是這樣的——如果你真的在考慮拋售你的持倉，也許在做出決定之前先看看這兩個數字。
第一個是實際在 XRP Ledger 上使用的代幣化資產的總價值。據我最後一次查詢，我們看到大約有 15 億美元的資產僅僅是用來記錄，但真正有趣的部分是 4.61 億美元的可交易代幣化資產，這些資產正被積極地在不同方之間轉移。這一數字在短短一個月內激增了 45%，相當驚人。這告訴我，實際的活動正在發生，而不僅僅是代幣閒置不動。
第二個值得關注的數字是轉帳量。鏈上在最近的 30 天內處理了大約 1.5 億美元的資產轉移——幾乎是前一個月的兩倍。這不僅僅是人們存放資金，而是真正的流通，涉及需要 XRP 在網絡上運作的不同參與者之間的交易。
所以，是的，現在的價格走勢很糟，但底層的網絡活動正在加速。如果這兩個數字繼續這樣攀升，出於恐懼而拋售可能會成為你日後後悔的決定。在你做出行動之前，值得密切關注。

剛剛意識到一件可能讓大多數人損失慘重的事情：當你再投股息時，它們是否要課稅？簡短的答案是肯定的——而且比大多數投資者想像的還要殘酷得多。
這是我深入研究後讓我震驚的事情。有技術上在稅法中沒有所謂的「股息再投資稅」，但投資者用這個詞是因為它描述了一個非常真實的現象。無論你是把股息拿走，還是自動再投資成更多股份，山姆大叔（美國政府）都會視之為收入。收入就會被課稅。
合格股息通常以長期資本利得稅率（根據你的稅階為0%到23.8%）來課稅，這比普通收入稅率要好，但來自REITs（不動產投資信託）、BDCs（企業發展公司）和MLPs（主有限合夥企業）的非合格股息？那些會以普通收入稅率徵稅——高達37%。這看起來還不算太糟，直到你實際算一算。
我模擬了如果你一開始投資10,000美元，每年再投10,000美元，持續40年，年回報率8%（6%來自價格升值，2%來自股息）的情況。支付0%股息稅與支付較高稅率的差異？到退休時超過20萬美元。這種錢足以改變你整個退休的畫面。
真正的關鍵是，大多數人在拿到1099-DIV表格時才發現這個問題，才意識到他們對從未觸碰過的股息（因為它們被自動再投資）欠稅。DRIPs（股息再投資計劃）很受歡迎，原因有很多——沒有佣金、自動再投、零碎股份——但它們通常是應稅帳戶，這意味著你每年都在為稅金流血。
那麼，你到底該怎麼避免呢？把你的付股息的投資放在稅收優惠的帳戶裡，讓

所以我在研究不同州的買車成本時，偶然發現了一個相當驚人的事情——你住的地方真的可以在買車時節省或花費數千美元。新車的平均價格約為4.8萬美元，但這只是起點。事實證明，銷售稅、經銷商費用，甚至區域性定價差異，都會造成巨大的變化。
我查閱了涵蓋新車和二手車價格以及各州經銷商費用的數據，發現某些州的購車成本比其他州便宜得多。俄勒岡州實際上是整體最便宜的購車地點——他們沒有銷售稅，經銷商費用也非常低，只有353美元。蒙大拿州和新罕布什爾州也名列前三，因為它們完全免徵銷售稅，即使那裡的車價較高，也是一個改變遊戲規則的因素。
如果你在找最便宜的購車方案，我注意到：沒有銷售稅的州顯然是贏家，但即使在這些州中，經銷商費用也很重要。夏威夷讓我驚訝——那裡的車價實際上比全國平均低3.58%，這是個意想不到的島嶼州。維吉尼亞州、威斯康星州和新墨西哥州也是相當實惠的選擇，如果你不能搬家。
最不划算的州？那些銷售稅高且經銷商費用也很高的州，會被重重打擊。購買同一輛車，在最貴和最便宜的州之間的差價，可能真的高達數千美元。如果你真的在找車，並且在地點上有任何彈性，首先檢查你所在州的數據絕對值得。

你是否曾經想過，如果你沒有遺囑，你的財產會發生什麼？這就是了解近親的重要性變得非常關鍵的地方。
基本上，近親指的是你最親近的血緣親屬——配偶、子女、父母、兄弟姐妹，按此順序。這是一個法律術語，用來決定誰繼承你的資產以及在你無法做決定時代表你行事。什麼是近親的概念比大多數人意識到的要重要得多，直到他們真正需要它的時候。
事情是這樣的：如果你死後沒有遺囑（無遺囑死亡），法律不會讓你的財產空著不管。相反，它會根據預先確定的順序，依據近親關係來分配。配偶優先，其次是子女，然後是父母，再是兄弟姐妹。這個順序因地區而異，但通常相當一致。
現在，很多人會把近親和受益人搞混，這其實是一個關鍵的區別。受益人是你在遺囑、信託或保險政策中明確指定的，將獲得特定資產的人。而近親則是由法律和血緣關係決定的。如果你為你的壽險或退休帳戶指定了受益人，那些指定會優先於近親的權利。但如果你沒有指定任何人？這時候就會啟用近親法則。
有趣的是，成為近親並不是你正式申請的事情——它是根據你的家庭關係和居住地自動產生的。醫療提供者、法院和法律專業人士在需要時會識別近親，尤其是在緊急情況或有人去世後。
責任也可能相當重大。近親可能需要做出醫療決策（如果某人失能）、安排喪葬事宜，或管理遺產認證程序。當沒有正式的遺產計劃時，他們基本上是默認的決策者。
所以我的看法是：了解什麼是近親以及它的運作方式，其實是促使你整理自己事務的動力

剛剛看了一些關於伊隆·馬斯克財富軌跡的數字，說實話，這個規模幾乎讓人難以理解。到2025年末，這家伙的身家已經達到6760億美元——而且還沒算上如果特斯拉股東最近批准的薪酬方案真的實現，他可能會得到的額外收益。
所以事情是這樣的：如果用數學計算他到2025年的實際財富增長，馬斯克每天大約賺取6.98億美元。這不是一些理論上的“如果他的淨資產保持不變”的計算——這是基於2024年底的4212億美元到2025年中他達到的數字來計算的。用印度盧比來說，這大約是每天579億盧比。每天。
將這個數字拆開來看，按每小時計算，大約是2900萬美元一小時。CDC建議每晚睡七個小時，這意味著當你在獲得建議的休息時，馬斯克的財富每天仍在增長約2.035億美元。這比大多數人一生的收入還多，卻是在他無意識的時候發生的。
現在事情變得更瘋狂：這個每天6.98億美元的數字甚至還沒有考慮到特斯拉股東批准的那個1萬億美元薪酬方案可能帶來的潛在升值。如果馬斯克真的完成了那個12點計劃——賣出100萬個人形機器人、獲得1000萬個自駕訂閱、將特斯拉的估值推升到8.5萬億美元——我們可能會看到他成為世界上第一個萬億富翁。他基本上說，這不僅是特斯拉的新篇章，而是一本全新的書。
財富的集中程度真是令人震驚。下一位最富有的億萬富翁，拉里·佩奇，擁有2542億美元——不到馬斯克的40%。當你用印度盧比或任何貨幣來計算每日收入時

剛剛學到一些有趣的事情，關於自力更生的百萬富翁 Codie Sanchez 實際上是如何看待金錢的，這並不是你從一個靠購買小企業建立財富的人的角度所預期的。
所以在 Jay Shetty 的播客中，當被問及她有史以來最好的 1000 美元投資時，Codie Sanchez 並沒有提到任何股票或企業股份。她的回答是？一個桑拿和冷水浸泡裝置，她是在亞馬遜上買的。聽起來很瘋狂，對吧？
但這裡有她解釋的事情，實際上是有道理的：她將健康直接與財富聯繫起來。邏輯很簡單——如果你以更多的能量和精神清晰度開始一天，你會更有生產力，你會做出更好的決策，沒錯，你最終會賺更多錢。Codie Sanchez 基本上說，這些健康工具成為她見過的最佳投資回報率，因為它們在整個一天中都在複利增長。
我現在明白了。這其實不完全是關於桑拿或冷水浸泡本身，而是關於任何能真正推動你能量和專注的習慣或工具。對某些人來說，可能是健身房會員、冥想應用程序，甚至只是持續的睡眠。Codie Sanchez 的觀點是，投資於那些讓你的身心保持敏銳的事物，就是在投資你的收入產生能力。
如果你沒有一大筆錢來購買高級健康裝備，文章提到很多免費或便宜的替代方案——散步、冥想、更好的睡眠、寫日記、YouTube 健身。沒什麼突破性的，但顯然這正是區分思考財富和真正建立財富的人之間的差別。
下次你在決定金錢真正重要的地方時，值得好好想想。

所以我回顧了2023年401(k)s的實際表現，說真的挺有趣的。2023年的平均401k回報顯示帳戶大約增加了7,250美元，較2022年底約有9.6%的漲幅。考慮到市場經歷的波動，這算是相當不錯的成績。大多數人貢獻的比例約為薪資的6.5%，這還算不錯，但理財顧問通常建議如果能夠的話，應該朝著10-20%的目標努力。
不過，奇怪的是——雖然帳戶餘額在增加，但實際上更多人開始提前提款。困難提款比去年同期激增了36%。這也合理，畢竟房租、食品價格都在上漲。人們不得不在退休儲蓄和當前支付帳單之間做出選擇。數據基本上同時講述了兩個不同的故事。
我算了算，如果不同年齡層堅持那個6.5%的貢獻率，最終可能會有什麼結果。一個25歲的人現在開始，僅靠持續貢獻，到65歲可能累積到190萬美元。但如果你已經45歲？大概只有50萬美元左右。2023年的平均401k回報數據真的說明了早點開始的重要性。時間和複利幫助年輕儲戶完成大部分的累積。
值得注意的是，很多自動加入計劃的人，貢獻率都停留在3%或更低，這其實不足以建立真正的財富。如果你的雇主有匹配貢獻，你絕對應該把它用到最大。而且，如果你還沒做到，每年將儲蓄率提高1%，也是一個相當輕鬆的逐步接近10-20%目標的方法。2023年的平均401k回報數據真的強調了越早開始，未來就越容易達成財務目標。

剛剛重新審視一些即使在市場環境較為艱難時仍然具有合理性的優質成長標的。兩個一直突出的名字是Adyen和Snowflake，說實話，這兩個都值得比平常更多的關注。
讓我從Adyen開始。這家歐洲金融科技公司正在做一些相當巧妙的事情——他們基本上將企業處理的所有繁雜支付基礎設施整合成一個統一的系統。想想看：大多數商家都在同時處理銀行轉帳、信用卡、數字錢包、實體終端和線上平台。Adyen只需將這一切連接起來，並加入人工智慧來提升轉換率和防範詐騙。他們已經鎖定了一些重量級客戶，如麥當勞和微軟，數據也支持這個熱潮。早在2021年，他們的支付交易額達到5160億歐元，營收成長46%至10億歐元。真正令人驚訝的是，自由現金流激增53%至5.67億歐元，這使他們的自由現金流利潤率超過56%。相比之下，PayPal的這一比例約為21%，萬事達卡則為46%。預計到2026年，全球支付卡交易量將達到52.4兆歐元，未來的成長空間巨大。
接著是Snowflake。整個數據基礎設施領域一直處於碎片化狀態——公司需要為存儲、分析、機器學習等不同功能使用不同的工具。Snowflake的平台將這些整合成一個跨雲的中立系統，能在AWS、Azure和Google Cloud上運行。沒有廠商鎖定，這點非常重要。去年他們的數據表現令人驚豔：營收增長106%至12億美元，客戶數增加44%，每個客戶的支出增加78%。他們甚至