專訪Aave創始人：旨在打造DeFi綜合體，徹底超越MakerDAO

作者：Liam Kelly, DL News

編譯：Felix, PANews

在過去的七年裏，Aave Labs通過創建簡潔的借貸平臺塑造了自己的品牌。憑藉穩定的DeFi銀行業務，Aave度過了2022年的熊市。

如今，這位芬蘭聯合創始人Stani Kulechov正在把Aave打造成一個DeFi綜合體。包括一種名爲GHO的穩定幣、名爲Family的加密錢包，以及正尋求5000萬美元融資的社交媒體網絡Lens Protocol。

這些業務連同Aave的借貸業務，現在隸屬於一家總部位於倫敦的新母公司 Avara。

Aave這些擴張舉措加劇了與其它幾家DeFi機構的競爭。

Kulechov表示：“很明顯，去中心化系統的意義在於總是爲競爭對手敞開大門”。

其中最引人注目的莫過於MakerDAO，這家成立七年的穩定幣發行商長期以來一直與Aave步調一致。Aave增加了新業務，Maker也是如此。

爲了擴大業務規模，Kulechov正用一個更復雜的生態系統取代簡單的模式。通過構建一個一站式交易平臺，Avara將滿足DeFi新手和資深加密用戶的需求。

Kulechov表示：“地球上的每一個人，不論說什麼語言，不論在哪個國家，不論在哪個地方，都有自己的社會資本。如果我們能夠解決在線所有權的問題，那麼就能從根本上釋放出更多的價值”。

迄今爲止，Kulechov和Aave團隊已經證明了他們善於釋放價值。

據TokenLogic數據，Aave通過向用戶收取借貸、清算貸款和存款費用，在過去30天內實現了約1億美元的收入。

DefiLlama數據顯示，在過去12個月裏，Aave的總TVL增加了一倍多，達110億美元。活躍在十幾個不同區塊鏈上的Aave，今年超越了MakerDAO，成爲第三大最有價值的DeFi項目。

Aave過去三年的TVL；資料來源：DeFi Llama

風險投資工作室Number Group聯合創始人Drew Osumi表示，爲Aave用戶建造一個“有圍牆的花園”可能聽起來有悖常理，但卻是有意義的。

Drew Osumi表示：“如果Avara擁有社交、錢包、借貸和穩定幣功能，我覺得對於那些完全不熟悉加密貨幣的人來說，他們會覺得這是一次輕鬆的入門體驗”。

“這個宏偉計劃感覺就像是打造一個無需許可、去中心化的Meta，讓用戶真正按照市場價值來估值”。

不過，爲什麼還需要另一個社交媒體平臺呢？

Kulechov表示：“我們的主要想法可能不是要取代Twitter，而是構建一個開放的共享網絡，任何人都可以建立，且現在已經有用戶了。”

Lens Protocol允許開發人員構建類似instagram的應用程序，併爲其注入加密功能。Lens通過將個人資料照片和用戶名轉換爲非同質化代幣來滿足NFT收藏者的需求，還允許去中心化的自治組織（DAO）直接在Lens上爲其社區提出關鍵問題並進行投票。

DeFi競爭對手

自2017年ICO時代以來，Aave和Maker一直是DeFi的基石。兩者都經歷過加密貨幣的迅猛增長，也都經歷過市場崩潰。兩人在競爭的同時，也經常合作。這場競爭在穩定幣賽道達到頂峯。

Maker發行DAI，這是DeFi中最老牌的去中心化穩定幣。而Aave於2023年7月開始發行自己的穩定幣GHO。

穩定幣在整個DeFi中使用。來源：DeFi Llama

這兩種穩定幣都與美元掛鉤，並被其他加密貨幣超額抵押。例如，鑄造1美元的穩定幣意味着需要將超過1美元投入到以太坊等其他加密貨幣中。

據Bernstein的分析師稱，穩定幣市場預計將在未來五年內增長到3萬億美元。

跨鏈協議Socket Protocol增長主管Lito Coen表示：“穩定幣是加密領域最大的市場機會。如果你在借貸之後涉足另一個市場，那麼穩定幣是最合乎邏輯的選擇”。

極端波動

Aave通過GHO展開競爭。這是因爲Maker在2023年推出了自己的借貸協議Spark。

Lito Coen表示：“GHO非常有意義，尤其是當最大的超額抵押穩定幣之一直接與Spark展開競爭時”。

今年4月，當Maker社區提議用以太坊區塊鏈平臺Ethena發行的一種新的、未經測試的穩定幣支持DAI時，戰線變得更加清晰。

這種被稱爲USDe的資產支持美元掛鉤，與GHO或DAI不同。它不是超額抵押，而是由交易所質押的以太坊和空頭以太坊倉位支撐。如果以太坊價格下跌，這些倉位就會賺錢。這是一種新穎的設計機制，但尚未經受過極端市場的考驗。

對於Aave來說，Ethena市場的出現意味着巨大的風險。如果USDe因市場崩潰而貶值，人們會擔心DAI也會脫錨。因爲Aave擁有價值超過1.3億美元的DAI，這是Aave社區無法承受的風險。

今年4月，名爲“Aave Chan Initiative”的DeFi治理項目創始人Marc Zeller提議在所有Aave部署上將DAI的貸款價值比（LTV）調整爲0%，並從Merit計劃中移除sDAI激勵。

Kulechov同意了。

Kulechov在Aave論壇上寫道： “如果結果有利，下線流程應立即啓動。”

Kulechov將此事歸咎於風險管理，而非正面競爭。“人們對DAI的風險認知顯著增加。如果風險增加，最好的做法就是採取最保守的做法。”

與此同時，Lens Protocol正面臨另一個加密社交媒體協議Farcaster的競爭。兩者提供了許多相同的功能，但Lens比Farcaster在區塊鏈上存儲了更多的活動（點贊和關注等）。Farcaster則更注重速度和用戶體驗。

Farcaster目前遙遙領先，擁有近60萬用戶，而Lens只有43萬。Farcaster最近還完成了一輪1.5億美元的融資，估值達到10億美元，由Paradigm領投，a16z、USV和其他頂級風投參投。

然而，這兩個社媒項目的持久力還有待觀察。

跨鏈協議Socket Protocol增長主管Lito Coen表示：“對我來說，最不確定的是 Lens。這是加密領域中完全不同的賽道，總體而言，可借鑑的經驗要少得多。”

新融資

今年6月消息，Lens正在進行新一輪融資，估值將達到5億美元。

Lito Coen表示：“我非常欣賞Kulechov採取的舉措。我認爲很少有團隊具備遠大的理想並能嘗試擴展業務。”

儘管DeFi擁有所有新穎的技術和商業模式，但Kulechov的舉動表明，傳統的產品開發和新市場是增長的關鍵。

Kulechov表示：“我們喜歡從建設基礎設施再到思考這些業務是什麼，以及可以構建什麼界面。”

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