Daniel Romero

雲端巨頭正囤積 $NVDA GPU 以用於他們自己的人工智慧產品和最大企業客戶，讓較小的人工智慧新創公司面臨較差的存取權和較高的價格
情況正逐漸成為結構性的計算壓力：
GPU 租賃價格急劇上升。據報導，H100 一年合約的價格從 2025 年 10 月的約每小時 1.70 美元升至 2026 年 3 月的 2.35 美元，漲幅近 40%
據稱微軟正強制要求希望使用 Blackwell GPU 的客戶，必須承諾至少 1,000 顆晶片，為期一年，意味著合約金額很容易達到數千萬美元。較小的新創公司根本無法與之競爭
甚至較舊的 Nvidia GPU 現在也有數週到數月的等待時間，微軟則執行嚴格的「用完即失」政策，如果客戶閒置容量，將移除 GPU 存取權
最大雲端客戶正被優先處理。據報導，微軟擁有約 1,000 個主要客戶的頂級客戶群，享有優先存取權，而由大型風險投資公司支持的新創公司仍在努力獲取計算資源
許多 GPU 容量仍然利用率低。Cast AI 的報告指出，95% 的配置 GPU 容量處於閒置狀態，因為許多公司出於害怕失去存取權而過度預留 GPU
風投公司現在正試圖直接解決這個問題。General Catalyst 和其他公司正在探索共享計算池和直接協商，以幫助新創公司獲取 GPU

如果GPU/CPU比例在AI代理中反轉，$AMD 可能會有一個$NVDA 時刻，而且沒有足夠的人理解這有多重要

$AMD 正在為未來的伺服器 CPU 準備一個重大 EPYC 平台重置，配備新的 SP7 和 SP8 插槽
256 核心，16 通道 DDR5，128 條 PCIe 6.0 通道，約 1.6 TB/s 記憶體帶寬，以及一個新的雙 I/O 晶片設計
這比今天的 EPYC Turin 平台有著巨大的飛躍，尤其是在記憶體帶寬方面，這對 AI 推理、密集 CPU 工作負載和供應加速器非常重要
SP8 看起來像是更高效的中階平台，最多配備 128 個 Zen 6c 核心或 96 個 Zen 6 核心，功耗較低，並且在較少極端的伺服器部署中可能具有更好的經濟性
基於 Zen 6 的 Venice 預計在 2026 年左右推出，採用台積電的 N2 級製程，AMD 宣稱性能比 EPYC 9005 高出最多 70%。Zen 7 Verano 預計在 2027 年左右推出

下一個 $SIVE 是什麼？
讓我們整理一些想法

$EOSE 如果他們能夠發布一個不錯的第二季度，將會非常有意義。我跳過了第一季度，因為我們已經有初步結果
美國製造業和更廣泛的能源存儲主題目前都非常強勁

今年只有一個核融合相關的公司上市，市場一點也不在意，甚至連散戶都沒在意

TrendForce 預計光學模組市場在 2026 年將成長 57.6% 至 $26B

對 $NBIS
$IREN 正在良好復甦感到樂觀

$KTOS 可能應該投資一位PowerPoint設計師
我懂那個口號，但圖片很重要

$AMD 的新 Ryzen 9 9950X3D2 已經是亞馬遜上第十暢銷的 CPU，儘管它的 $899 價格標籤
Intel 在榜單上表現最好的 CPU 也只有大約第 17 位，顯示 AMD 在遊戲 CPU 市場仍然具有更強的動能

有人能向我推介一下 $NUAI 嗎？
我少數不太關注的數據中心股票之一
$416M 市值，從我所看到的，他們籌集了很多資金
他們的優勢到底是什麼？

$OUST 宣布BlueCity在大亞特蘭大地區的30多個額外交叉口部署，包括梅賽德斯-奔馳體育場附近，為2026年FIFA世界盃做準備
該系統與GDOT交通控制器集成，並使用3D激光雷達加上AI感知來改善信號時序、道路使用者安全和實時V2X警報
OUST表示BlueCity目前已簽約部署超過700個站點，包括猶他州、查塔努加和納什維爾的大型項目

由於嚴重短缺，CPU 價格再次上漲
$AMD $INTC $ARM $TSMC $NVDA
行業消息人士表示，自 2026 年 3 月以來，價格已經上漲：
▶️ 消費者 CPU：上漲 5% 至 10%
▶️ 伺服器 CPU：上漲 10% 至 20%
供應鏈消息人士稱，第三季度可能會有另一輪漲價
主要原因包括：
▸ AI 伺服器需求爆炸性增長
▸ 先進節點產能過於緊張，供應無法跟上
$INTC 已於 3 月提高 PC CPU 價格，4 月 1 日調整伺服器 CPU 價格，市場預計下半年將再增加 8% 至 10%
$AMD 計劃在第二季度和第三季度各進行一次伺服器 CPU 價格調整，總漲幅約為 16% 至 17%
短缺與台積電的 3nm 產能有關，因為英特爾、AMD 甚至 NVIDIA 即將推出的 Vera CPU 都使用先進製程節點，並競爭相同的晶圓產能
預計 CPU 供應在 2026 年和 2027 年仍將非常緊張，只要 AI 基礎設施持續擴展，且先進製程與封裝瓶頸未解決，CPU 價格可能會持續上漲