柬埔寨洗钱争议再起！Huione 集团与韩国交易所加密转帐激增 1400%

韩国最大的交易所和柬埔寨 Huione Guarantee 之间的加密货币转帐激增近 1,400 倍，达到 890 万美元。反对党议员取得的金融监督院（FSS）数据，2024 年韩国五大加密货币交易所与 Huione 之间的转帐额达到 128 亿韩元，比 2023 年同期的 922 万韩元暴增。

Huione 柬埔寨洗钱网络遭美英制裁

Huione 集团涉嫌柬埔寨洗钱，涉及诈欺、网路犯罪和人口贩卖，受到美国和英国政府的制裁。Huione Group 是 Huione Guarantee 的母公司，总部位于金边，人们认为其虚拟资产部门是这些网路的关键金融管道。这种定性将 Huione 置于全球反洗钱和打击跨国犯罪的焦点之下。

Huione Guarantee 是一个在柬埔寨运营的加密支付和担保平台，类似于支付宝的第三方托管服务。买家和卖家通过 Huione Guarantee 进行交易，平台作为中介确保交易安全。然而，这种看似正常的商业模式，却被美英情报机构指控为跨国犯罪集团洗钱的工具。

美国财政部外国资产控制办公室（OFAC）和英国外交部的制裁清单中，Huione 集团被明确标记为「协助洗钱」和「支持有组织犯罪」。制裁内容包括冻结 Huione 在美英管辖范围内的所有资产，禁止美英公民和企业与其进行任何交易。这种制裁的严厉程度，通常只针对恐怖组织、毒品卡特尔或国家级威胁。

Huione 涉嫌柬埔寨洗钱的具体手法包括：为东南亚的诈骗园区提供加密货币支付通道，使诈骗所得能够快速转移和洗白；为网路赌博和非法博彩平台处理资金；为人口贩卖集团转移赎金和非法收入；以及为逃避国际制裁的实体提供隐秘的资金转移服务。这些指控若属实，Huione 将不仅是一个商业平台，更是一个庞大的跨国犯罪金融基础设施。

柬埔寨近年来成为东南亚诈骗和人口贩卖的重灾区。数以万计的受害者被诱骗或绑架到柬埔寨的「诈骗园区」，被迫从事电信诈骗、网路赌博推广等非法活动。这些园区往往由跨国犯罪集团控制，与当地腐败官员勾结，形成了庞大的地下经济。Huione 作为这些园区的「金融服务提供商」，扮演了至关重要的角色。

Huione 涉嫌柬埔寨洗钱的四大罪状：

诈欺资金洗白：为东南亚诈骗园区提供加密支付通道

网路犯罪支持：处理非法博彩和暗网交易资金

人口贩卖协助：转移赎金和非法收入

制裁逃避工具：为受制裁实体提供隐秘转移服务

韩国交易所转帐暴增 1,400 倍

（来源：Chainalysis）

根据反对党议员取得的金融监督院（FSS）数据，2024 年韩国五大加密货币交易所与 Huione Guarantee 之间的转帐额达到 128 亿韩元（890 万美元）。这一数字比去年同期的 922 万韩元暴增，增幅接近 1,400 倍。这种指数级的增长在正常商业活动中几乎不可能出现，强烈暗示背后存在异常或非法活动。

这项活动一直持续到 2025 年，截至 10 月 20 日，交易总额已达 31.5 亿韩元，远高于 2024 年之前的水平。这显示即使在 2024 年底监管机构开始关注后，可疑交易仍在继续。这种持续性暗示洗钱网络具有很强的韧性和适应能力，能够在监管压力下继续运作。

大多数跨境转帐都是透过 Tether（USDT）进行的，这是一种与美元挂钩的稳定币，由于其流动性和易于兑换，经常受到跨境汇款的青睐。USDT 的使用使得追踪变得更加困难，因为稳定币转帐只需要几分钟即可完成，且可以在全球任何地方兑换成当地货币。这种速度和便利性，使 USDT 成为洗钱者的首选工具。

韩国监管机构迅速反应五大交易所全面封杀

韩国当局迅速做出反应。当地 CEX 营运商 Dunamu 在侦测到可疑交易、识别关联钱包并实施全面转帐禁令后，向监管机构举报了 Huione。这种主动举报的行为显示该 CEX 的合规意识较强，当发现异常交易模式后，选择向监管机构报告而非试图隐瞒。这种做法保护了 CEX 免受「协助洗钱」的指控。

这一激增引起了监管机构和立法者的警惕，他们担心柬埔寨洗钱活动可能与东南亚的跨国犯罪网络有关。这一急剧增长导致所有五家交易所暂停了与柬埔寨平台的交易。五家交易所的集体行动显示韩国加密产业在监管压力下的快速响应能力。

另外，金融监督院透露，全北银行、国民银行、新韩银行和友利银行这四家韩国银行的柬埔寨分行向另一家因涉嫌金融犯罪而受到调查的柬埔寨公司「太子集团」（Prince Group）支付了 14.5 亿韩元的利息。这个发现扩大了调查范围，显示柬埔寨洗钱网络不仅涉及加密交易所，还渗透到传统银行系统。四家韩国主要银行的柬埔寨分行涉案，意味着问题的严重性可能超出想像。

由金融服务委员会主席领导的金融监管机构承诺加强监管，包括预先冻结帐户和实施更严格的反洗钱（AML）控制。「预先冻结帐户」是一种主动监管措施，允许监管机构在确凿证据出现前，基于可疑交易模式预先冻结帐户，防止资金进一步转移。这种措施虽然可能误伤合法用户，但在打击洗钱方面更加有效。

加密洗钱与监管的猫鼠游戏

Huione 柬埔寨洗钱案例凸显了加密货币在反洗钱方面的挑战。一方面，区块链的透明性使得所有交易都可以被追踪和分析，这是传统现金洗钱所不具备的。Arkham Intelligence、Lookonchain 等链上分析工具，能够识别可疑的交易模式和关联钱包。另一方面，加密货币的跨境和快速转移特性，使得洗钱变得更加容易。

USDT 在 Huione 洗钱中的核心作用值得关注。作为全球最大的稳定币，USDT 的流动性极高，可以在数百个交易所和 OTC 平台快速兑换成任何法币。这种便利性使其成为洗钱者的首选工具。Tether 公司虽然声称配合执法部门打击非法活动，但其储备透明度和反洗钱措施一直备受质疑。

韩国此次事件可能成为全球加密监管的转折点。若证实主要交易所在不知情或疏忽的情况下，为大规模洗钱提供了便利，监管机构可能出台更严格的 KYC/AML 要求。这可能包括强制性的交易监控系统、可疑交易的即时报告义务、以及对交易所高管的个人责任追究。这些措施虽然会增加合规成本，但对于打击柬埔寨洗钱等跨国金融犯罪是必要的。

对于加密产业而言，Huione 案例是一个警示。区块链技术本身是中性的，但可以被用于善或恶。若加密产业不能有效自律，建立强有力的反洗钱机制，将面临更严厉的监管甚至禁令。韩国交易所的快速响应是积极的范例，显示产业有能力也有意愿与监管机构合作，共同打击非法活动。