Análisis del mercado de Activos Cripto de Gate (20 de octubre): el volúmen de ETH supera por primera vez al de BTC, la rotación de capital se dirige hacia alts.

Gate 20 de octubre análisis del mercado de Activos Cripto muestra que Bitcoin está oscilando y consolidándose cerca de 110,000 dólares, con un precio actual de 108,000 dólares, cayendo ligeramente 0.57% en 24 horas, y el Volumen de comercio alcanza los 11,000 millones de dólares. El mayor destaque del mercado es que el volumen de comercio al contado de Ethereum ha superado por primera vez a Bitcoin. La inversión institucional continúa, y la cantidad de monedas en manos de empresas que cotizan en bolsa ha superado 1 millón de BTC, lo que indica una sólida compra a largo plazo.

Bitcoin 11 mil dólares oscilando, aumentando la lucha entre compradores y vendedores.

El análisis del mercado de activos cripto muestra que Bitcoin actualmente está consolidándose alrededor de los 110,000 dólares, con una intensificación de la batalla entre compradores y vendedores. La cotización es de 108,000 dólares, con una ligera caída del 0.57% en 24 horas; esta moderada disminución indica que no ha habido un pánico generalizado que conduzca a ventas masivas, sino que se ha entrado en una fase de consolidación y digestión. El volumen de comercio alcanzó los 11,000 millones de dólares, lo que se considera un nivel saludable, indicando una liquidez del mercado abundante y una profundidad de negociación adecuada.

La inversión institucional sigue siendo el factor de apoyo más importante para Bitcoin. Las empresas que cotizan en bolsa han superado la marca de 1 millón de monedas BTC, lo cual es un hito histórico. Según los datos de Bitcoin Treasuries, empresas que cotizan como MicroStrategy, Tesla, Coinbase y Marathon Digital han acumulado más de 1 millón de Bitcoins, con un valor superior a 10,800 millones de dólares. Esta tenencia a largo plazo de nivel institucional proporciona un fuerte soporte para el precio, ya que estas empresas adoptan una estrategia de compra y retención y no venderán debido a fluctuaciones a corto plazo.

Desde el punto de vista técnico, se ha formado un claro rango de oscilación cerca de 110,000 dólares. La resistencia superior se encuentra entre 112,000 y 115,000 dólares, que es la zona que no se ha podido romper en múltiples intentos anteriores. El soporte inferior está en 107,000 dólares, que es un nivel clave que no se ha roto en múltiples pruebas recientes. Este tipo de oscilación en el rango suele ser una fase de acumulación antes de la continuación de la tendencia, y la dirección de la ruptura determinará la tendencia futura.

Análisis y recomendaciones del mercado de Activos Cripto, la estrategia de operación a corto plazo consiste en acumular posiciones en el rango de 107,000 a 110,000 dólares. Si cae cerca de 107,000, puede considerarse una buena oportunidad de compra; si supera 112,000 y se mantiene, entonces se puede seguir comprando. El nivel de stop-loss se establece en 105,000 dólares para prevenir riesgos de ruptura. Se sugiere controlar el tamaño de la posición entre el 10-15% del total de activos para evitar un apalancamiento excesivo. La evaluación del nivel de riesgo es moderada, ya que hay soporte de posiciones institucionales, pero también presión de incertidumbre macroeconómica.

Se sugiere adoptar una actitud cautelosamente optimista para la disposición de inversiones a medio plazo. La evaluación de la tendencia indica una oscilación hacia arriba, pero se deben observar los puntos clave. Proporción de asignación de activos: BTC 60%, Ether 30%, otros 10%. Esta configuración disfruta de la estabilidad de BTC y también aprovecha el crecimiento de la expansión del ecosistema de Ether. Los puntos clave a observar incluyen cambios en las políticas regulatorias de la SEC, dinámicas de inversión de grandes instituciones y los resultados de las negociaciones del 31 de octubre entre Trump y Xi.

El volumen de comercio al contado de Ethereum supera por primera vez a Bitcoin

El dato más sorprendente en el análisis del mercado de Activos Cripto es que el volumen de comercio al contado de Ethereum ha superado por primera vez al de Bitcoin. El precio actual de ETH es de 3,942 dólares, con una caída del 1.01% en 24 horas, y el volumen alcanza los 6,1 mil millones de dólares. Aunque la cifra absoluta sigue siendo inferior a los 11 mil millones de BTC, si se calcula la proporción del volumen de comercio al contado, la actividad de comercio al contado de ETH ya ha superado a la de BTC.

Este fenómeno refleja el aumento de la actividad ecológica de Ethereum. Con la madurez de las soluciones de Layer 2, la recuperación de los protocolos DeFi y la reactivación del mercado de NFT, los escenarios de uso real de ETH están ampliándose. El mercado está atento a los flujos de capital de septiembre, y los datos muestran que el ETF de Ethereum al contado registró entradas netas en septiembre, mientras que el ETF de Bitcoin experimentó salidas netas, esta diversificación sugiere que los fondos institucionales están reevaluando el valor de asignación de ETH.

Desde el punto de vista técnico, ETH fluctúa alrededor de los 4,300 dólares, que es la zona de los máximos anteriores, y existe cierta presión de toma de ganancias. El precio actual de 3,942 dólares está a aproximadamente un 9% de esta resistencia, y se necesita un mayor volumen de comercio para un rompimiento. El soporte inferior está en 3,900 dólares, y el soporte adicional está en 3,800 dólares. Si se rompe por debajo de los 3,800 dólares, podría desencadenar un ajuste técnico hacia la zona de 3,600 dólares.

El análisis del mercado de Activos Cripto muestra que la estrategia de operación a corto plazo para Ethereum debe establecerse en el rango de 3,900 a 4,000 dólares. El nivel de stop-loss se establece en 3,800 dólares, la volatilidad de ETH es mayor que la de BTC, por lo que el stop-loss debe ajustarse adecuadamente. El primer objetivo es de 4,300 dólares, y después de romper, se puede observar el área de los máximos históricos de 4,500 a 4,800 dólares. Se recomienda un tamaño de posición del 8-12% del total de activos.

El tipo de cambio ETH/BTC está formando un fondo y rebotando, actualmente alrededor de 0.0365, lo que representa un aumento de aproximadamente 10% con respecto al mínimo del año de 0.033. Si esta tendencia continúa, significará que el rendimiento de Ethereum en relación con Bitcoin seguirá fortaleciéndose, lo cual es una de las señales de advertencia de la llegada de la temporada de altcoins.

Explosión de monedas alternativas y aumento del índice de miedo

El análisis del mercado de Activos Cripto debe centrarse en las fluctuaciones de las monedas alternativas. MAI ha aumentado un 81.81% en 24 horas, cotizando a 0.00099 dólares, con un volumen de comercio significativamente ampliado. Este tipo de aumento en monedas de bajo precio suele atraer fondos especulativos, pero el riesgo es extremadamente alto. XPOWER ha subido un 78.38%, cotizando a 0.0044 dólares, con una volatilidad muy alta. AUCTION ha subido un 17.12%, cotizando a 8.452 dólares, siendo relativamente estable.

Las características comunes de estas monedas alternativas son la baja capitalización de mercado, alta volatilidad y alta especulación. El aumento del 80% de MAI y XPOWER se completó en un solo día, lo que muestra una rápida rotación de capital. Este fenómeno suele aparecer en el período de transición en el que el sentimiento del mercado pasa de un miedo extremo a un optimismo cauteloso, y los fondos especulativos comienzan a probar activos de alto riesgo y alta rentabilidad.

Sin embargo, el índice de miedo y codicia se encuentra en 29, aún en la fase de “miedo”, lo que muestra que el sentimiento general del mercado es cauteloso. En comparación con la semana pasada, donde se registró 22, la lectura de 29 ha mostrado una recuperación, indicando que el momento más aterrador ha pasado, aunque todavía hay distancia hasta la zona neutral de 50. Este sentimiento contrasta sutilmente con el auge de las monedas alternativas, lo que explica la diferenciación dentro del mercado: los fondos conservadores todavía están a la espera, mientras que los fondos agresivos ya han comenzado a posicionarse.

La evaluación de la salud de la liquidez del mercado muestra que el volumen de comercio de BTC en 24 horas es de 11 mil millones de dólares, el de ETH es de 6.1 mil millones de dólares, la liquidez del mercado es buena y la profundidad de comercio es suficiente. El espacio de arbitraje para las monedas principales es limitado, lo que indica que el mercado se encuentra en un estado relativamente equilibrado. Este equilibrio podría verse interrumpido por catalizadores externos, como los resultados de las negociaciones de la reunión entre Trump y Xi del 31 de octubre, las declaraciones de política de la Reserva Federal, o anuncios de proyectos importantes.

Perspectivas del mercado y advertencias de riesgo

El análisis del mercado de activos cripto y las perspectivas futuras son las siguientes: probabilidad de mercado lateral 60%, probabilidad de mercado alcista 30%, probabilidad de mercado bajista 10%. Esta distribución de probabilidades muestra que el mercado tiende a la lateralidad, pero la posibilidad de un mercado alcista es significativamente mayor que la de un mercado bajista, lo que indica un tono general de cautelosa optimismo.

En un contexto de mercado de consolidación, se espera que Bitcoin fluctúe entre 105,000 y 115,000 dólares, con un posible prolongamiento hasta noviembre. Los inversores deben adoptar una estrategia de compra en las caídas y venta en los picos, comprando en el límite inferior del rango y reduciendo posiciones en el límite superior. Un contexto de mercado alcista necesita un catalizador, como un acuerdo comercial alcanzado en la reunión entre Trump y Xi, la aprobación por parte de la SEC de más ETF de criptomonedas, o el anuncio de grandes compras por parte de instituciones tradicionales. Aunque la probabilidad de un mercado bajista es baja, no se puede ignorar; si las negociaciones entre Trump y Xi fracasan o surge un nuevo choque macroeconómico, Bitcoin podría caer por debajo de 105,000 para probar el umbral de 100,000.

Los riesgos principales incluyen:

Riesgo sistémico: incertidumbre económica global, especialmente en el progreso de la guerra comercial entre China y Estados Unidos.

Riesgo regulatorio: Los cambios en la política de la SEC pueden afectar el flujo de fondos hacia los ETF.

Riesgo de liquidez: Los cambios rápidos en el sentimiento del mercado pueden provocar una fuerte caída.

Los catalizadores clave incluyen los resultados de las negociaciones de la reunión entre Xi y Trump, la decisión sobre las tasas de interés de la Reserva Federal en noviembre, y los anuncios significativos de proyectos de criptomonedas principales (como el adelanto de Solana del 20 de octubre). Los inversores deben prestar especial atención a estos eventos y estar preparados para afrontar diferentes escenarios.