Jin10 données, le 11 septembre, Citigroup a publié un rapport de recherche augmentant la note d'Oracle (ORCL.N) de neutre à acheter, grâce à des performances d'ordres record au premier trimestre, renforçant la confiance de la banque dans la durabilité et la rentabilité de ses activités liées à l'IA. Les commandes de plus de 330 milliards de dollars au premier trimestre sont impressionnantes, accompagnées d'une révision à la hausse significative des revenus des services d'infrastructure (IaaS), qui devraient croître six fois pour atteindre 114 milliards de dollars au cours des trois prochaines années, contre une estimation de 87 milliards de dollars de la banque. Citigroup a également indiqué que les préoccupations concernant la rentabilité d'Oracle étaient mieux résolues, avec une prévision de croissance de l'EBIT pour l'exercice 2026 dans la plage des chiffres à un chiffre élevé, supérieure à l'estimation de 6% de la banque. Sur la base de sa vision positive de la demande d'infrastructure AI, Citigroup estime que le prix des actions d'Oracle a encore de la marge à la hausse, et que la croissance des revenus et des bénéfices nets va s'accélérer considérablement au cours des prochaines années, consolidant davantage la position d'Oracle en tant que grand gagnant unique de l'IA. Citigroup a déclaré qu'après des chiffres de commandes impressionnants et des perspectives de bénéfices largement supérieures aux attentes, les prévisions ont été considérablement révisées à la hausse, en particulier pour l'IaaS, les revenus totaux et les bénéfices par action de l'exercice 2028, qui ont été augmentés de 52%, 23% et 24% respectivement. Compte tenu de la demande à court terme pour l'infrastructure AI et de la croissance significative de l'RPO, le multiple cible a été porté à 37 fois. Par conséquent, l'objectif de prix a été révisé à la hausse de 240 dollars à 410 dollars ; cet objectif de prix est basé sur un bénéfice par action non-GAAP de 11,11 dollars pour l'exercice 2028, soit un multiple de bénéfice de 37 fois.
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Citigroup a relevé la note d'Oracle (ORCL.N) à 'acheter' avec un objectif de prix porté à 410 dollars.
Jin10 données, le 11 septembre, Citigroup a publié un rapport de recherche augmentant la note d'Oracle (ORCL.N) de neutre à acheter, grâce à des performances d'ordres record au premier trimestre, renforçant la confiance de la banque dans la durabilité et la rentabilité de ses activités liées à l'IA. Les commandes de plus de 330 milliards de dollars au premier trimestre sont impressionnantes, accompagnées d'une révision à la hausse significative des revenus des services d'infrastructure (IaaS), qui devraient croître six fois pour atteindre 114 milliards de dollars au cours des trois prochaines années, contre une estimation de 87 milliards de dollars de la banque. Citigroup a également indiqué que les préoccupations concernant la rentabilité d'Oracle étaient mieux résolues, avec une prévision de croissance de l'EBIT pour l'exercice 2026 dans la plage des chiffres à un chiffre élevé, supérieure à l'estimation de 6% de la banque. Sur la base de sa vision positive de la demande d'infrastructure AI, Citigroup estime que le prix des actions d'Oracle a encore de la marge à la hausse, et que la croissance des revenus et des bénéfices nets va s'accélérer considérablement au cours des prochaines années, consolidant davantage la position d'Oracle en tant que grand gagnant unique de l'IA. Citigroup a déclaré qu'après des chiffres de commandes impressionnants et des perspectives de bénéfices largement supérieures aux attentes, les prévisions ont été considérablement révisées à la hausse, en particulier pour l'IaaS, les revenus totaux et les bénéfices par action de l'exercice 2028, qui ont été augmentés de 52%, 23% et 24% respectivement. Compte tenu de la demande à court terme pour l'infrastructure AI et de la croissance significative de l'RPO, le multiple cible a été porté à 37 fois. Par conséquent, l'objectif de prix a été révisé à la hausse de 240 dollars à 410 dollars ; cet objectif de prix est basé sur un bénéfice par action non-GAAP de 11,11 dollars pour l'exercice 2028, soit un multiple de bénéfice de 37 fois.