AVNT a connu une hausse de plus de 65 % en une seule journée ! Comment Avantis domine-t-il la plus grande plateforme de trading de dérivés sur Base ?

La plateforme de trading de dérivés décentralisée Avantis (AVNT) est récemment devenue le centre d'attention du marché, le jeton AVNT ayant grimpé de plus de 65 % le 15 septembre, atteignant 1,34 dollar, ce qui a fait exploser l'enthousiasme autour de l'écosystème Base. Depuis le lancement du Mainnet en février 2024, Avantis a accumulé plus de 18 milliards de dollars de volume, devenant la plus grande plateforme de trading de dérivés sur Base. Comment a-t-elle réussi à prendre la tête en seulement quelques mois ?

Échanges inter-marchés et « niveau de levier universel »

Le principal atout d'Avantis réside dans sa capacité à permettre aux utilisateurs d'utiliser des stablecoins comme garantie pour négocier des crypto-monnaies, des devises, des matières premières et d'autres actifs divers. Contrairement au modèle traditionnel de carnet de commandes, Avantis adopte un design de "couche de levier universelle" en utilisant un coffre de liquidité USDC comme contrepartie unique, offrant une liquidité profonde pour plus de 80 marchés (y compris 22 actifs RWA).

Les traders peuvent utiliser un effet de levier allant jusqu'à 500 fois pour exprimer leurs opinions sur le marché ; les fournisseurs de liquidité (LP) peuvent choisir différents pools de fonds et des durées de verrouillage en fonction de leur tolérance au risque, en échange de rendements correspondants.

Alignement des incitations des traders et des LP

Avantis introduit plusieurs mécanismes innovants pour aligner étroitement les intérêts des traders et des LP :

Remboursement des pertes : Lorsqu'il y a un déséquilibre entre les positions longues et courtes sur la plateforme, les utilisateurs effectuant des transactions inverses peuvent obtenir un remboursement des pertes allant jusqu'à 20 %.

Récompense de glissement positif : lorsque les transactions contribuent à réduire le risque de la trésorerie, le système offre un prix de transaction supérieur à celui du marché.

Aucun frais de transaction : l'ouverture, la clôture et l'emprunt sont tous sans frais, seuls des profits sont prélevés lors de la clôture des positions bénéficiaires, ce qui est très attrayant pour les traders à haute fréquence.

Économie des jetons et communauté dynamique

Pour favoriser la croissance de la prochaine étape, Avantis émet un jeton de gouvernance et d'utilité AVNT, avec un approvisionnement total de 1 milliard de jetons, dont 50,1 % sont attribués à la communauté (traders, LP, promoteurs et constructeurs).

Sécurité et staking : les détenteurs de jetons peuvent staker AVNT dans le module de sécurité pour protéger le coffre USDC en cas de volatilité extrême, tout en gagnant des récompenses et des réductions de frais.

Récompenses communautaires : les airdrops et les incitations sur la chaîne couvrent les saisons XP, le développement frontal, les agents de trading AI et les bots Telegram, entre autres, pour la construction de l'écosystème.

Droit de gouvernance : les détenteurs de jetons peuvent participer aux décisions concernant l'ajout d'actifs, la structure des frais, les programmes de rachat et le déploiement inter-chaînes.

Pourquoi peut-il rester le leader des dérivés de Base ?

Le succès d'Avantis repose sur trois clés essentielles :

1. Efficacité du capital : un seul coffre USDC prend en charge plusieurs marchés, réduisant ainsi le problème de la fragmentation de la liquidité.

2. Diversification des actifs : couvre BTC, ETH, SOL ainsi que des actifs non cryptographiques tels que le yen, l'or et les indices boursiers américains, élargissant ainsi la base d'utilisateurs.

3. Communauté et mécanisme d'incitation : une forte proportion de jetons est attribuée à la communauté pour attirer les traders et les LP à participer à long terme.

Ces avantages ont permis à Avantis d'accumuler rapidement 23 millions de dollars de TVL dans l'écosystème Base, attirant plus de 38 500 traders et 25 000 LP.

Conclusion

AVNT a doublé en une journée, reflétant non seulement l'enthousiasme du marché pour le jeton, mais aussi la validation du modèle Avantis. Grâce à une efficacité en capital élevée, une capacité de négociation inter-marchés et une forte dynamique communautaire, Avantis a déjà établi une position solide dans l'écosystème Base. À l'avenir, avec le lancement de plus d'actifs et l'optimisation des outils de levier, il devrait élargir encore son avantage de leader sur le marché des dérivés décentralisés.