NFT dans la finance : actifs tokenisés & l'avenir de l'investissement | Actualités NFT aujourd'hui

Les NFT dans la finance évoluent rapidement. En 2025, ils ont évolué d'objets de collection numériques en actifs utilisés comme garantie, investissement fractionné et propriété tokenisée de biens réels. Des institutions majeures, y compris HSBC, Citi et Franklin Templeton, testent des titres tokenisés utilisant des cadres blockchain similaires aux NFT, tandis que les régulateurs définissent comment la propriété numérique s'intègre dans les systèmes financiers.

Points Clés

• Les NFT ont mûri en actifs financiers alimentant le prêt, le staking et la propriété tokenisée.
• Les NFT fractionnaires ouvrent l'accès à des actifs de grande valeur tels que l'art, l'immobilier et la propriété intellectuelle.
• Les régulateurs examinent les actifs liés aux NFT qui ressemblent à des valeurs mobilières.
• Le staking de NFT offre des opportunités de revenus passifs mais comporte des risques de liquidité et fiscaux.
• Les actifs du monde réel tokenisés (RWAs) relient la finance blockchain à une valeur tangible.

Comment les NFT sont utilisés dans la finance

Des objets de collection à des garanties

Les NFT redéfinissent la manière dont la propriété numérique interagit avec l'argent. Des plateformes telles que NFTfi, Arcade et BendDAO permettent désormais aux utilisateurs d'emprunter des stablecoins contre des NFT précieux plutôt que de les vendre. Ce type de prêt garanti par des NFT montre comment les jetons autrefois liés à l'art ou aux objets de collection évoluent en instruments financiers.

L'essor des NFTs financiers reflète une tendance plus large dans la finance décentralisée (DeFi). Ces jetons incluent souvent des redevances intégrées, des droits d'accès ou des fonctionnalités de gouvernance. Ils servent de garantie dans les protocoles de prêt et comme preuve de propriété programmable au sein d'écosystèmes numériques plus larges.

Institutions Testant des Titres Tokenisés

Les institutions prennent également note. Les banques et les gestionnaires d'actifs expérimentent des obligations tokenisées et des titres numérisés en utilisant des normes blockchain telles que ERC-1400 et ERC-3643.

Bien que ces instruments ne soient pas des NFT traditionnels, ils utilisent souvent une infrastructure similaire : des normes blockchain pour la transparence, la programmabilité et la vérifiabilité.

La principale distinction réside dans leur objectif réglementaire : les titres tokenisés sont explicitement conçus pour se conformer aux réglementations financières, tandis que les NFT ont été initialement créés pour l'unicité numérique et la propriété.

Bien que ceux-ci ne soient pas des NFT conventionnels, ils partagent une infrastructure similaire pour la transparence et l'interopérabilité. La participation institutionnelle reste précoce, mais les bases pour les passerelles entre Web3 et la finance traditionnelle sont en train d'être posées.

Qu'est-ce que les NFT fractionnés ?

Comment fonctionne la fractionalisation

Les NFT fractionnés prennent un seul jeton de grande valeur—représentant souvent une œuvre d'art, une propriété ou un objet de collection—et le divisent en parts de propriété plus petites. Cette approche rend la participation à des actifs premium possible pour un plus grand nombre d'investisseurs.

Voici comment cela fonctionne :

• Un contrat intelligent verrouille le NFT original et émet des jetons fongibles ERC-20 qui représentent une propriété partielle.
• Les investisseurs peuvent échanger ces fractions sur les marchés secondaires.
• Les droits de gouvernance ou de partage des bénéfices peuvent être intégrés dans le contrat, permettant une prise de décision collective.

Avantages et Risques Réglementaires

Des projets comme Otis, Particle et RealT ont déjà utilisé ce modèle pour l'art, l'immobilier et la propriété intellectuelle.

Cependant, des régulateurs comme la SEC et la FCA ont signalé que les NFT fractionnés pourraient relever de la législation sur les valeurs mobilières, en particulier lorsqu'ils sont commercialisés avec un potentiel de profit. En tant que tel, le respect des réglementations financières existantes devient nécessaire.

La fractionalisation démocratise l'investissement - mais elle brouille également la frontière entre les objets de collection numériques et les produits financiers réglementés.

Les NFT peuvent-ils représenter des actifs réels ?

Comment fonctionnent les actifs tokenisés

La connexion entre les NFT et les actifs du monde réel (RWAs) est devenue l'une des frontières les plus prometteuses. En représentant la propriété vérifiée d'actifs tangibles tels que l'immobilier, les marchandises ou les objets de collection, les NFT rendent les marchés traditionnellement illiquides plus accessibles.

• Vérification : Les dépositaires agréés confirment et détiennent l'actif réel avant qu'un NFT ne soit frappé pour le représenter.
• Liquidité : Les propriétaires peuvent échanger ou vendre par fractions des représentations NFT de leurs avoirs.
• Transparence : Chaque transaction est enregistrée de manière permanente sur la blockchain.

Modèles institutionnels et de conformité

Des projets tels que Backed Finance, Centrifuge et RealT ont été des pionniers dans la tokenisation de propriétés et d'actifs générateurs de revenus. Pour des instruments fortement réglementés comme les obligations d'entreprise, des cadres tels que l'ERC-1400 sont généralement utilisés à la place des contrats NFT standards pour garantir la conformité.

Cette structure hybride—vérification hors chaîne et représentation sur chaîne—pose les bases d'un système financier plus transparent et mondialement accessible.

Qu'est-ce que le staking NFT ?

Plateformes de Premier Plan et Cas d'Utilisation

Le staking de NFT permet aux détenteurs de verrouiller leurs actifs sur des plateformes en échange de récompenses. Ces récompenses prennent souvent la forme de tokens de gouvernance, d'une part des frais de la plateforme ou d'objets dans le jeu.

Le staking connecte DeFi et GameFi, transformant les NFTs statiques en actifs productifs. Dans certains écosystèmes, les NFTs stakés débloquent des fonctionnalités de jeu ou des jetons de rendement liés à l'activité du marché.

Risques et implications fiscales

Bien que les rendements potentiels puissent être attrayants, les risques sont réels. Les problèmes de liquidité, la volatilité du marché et les variations des valeurs des tokens peuvent rapidement affecter le rendement. Dans plusieurs régions, les récompenses de staking sont désormais classées comme un revenu imposable, un autre signe que la finance NFT passe sous la régulation mainstream.

Les NFT sont-ils imposables ?

Règles mondiales et cadres de reporting

Oui. Les NFT sont généralement considérés comme des actifs de capital ou des biens numériques, ce qui signifie que tout profit provenant de la vente, de l'échange ou de la génération de rendement sur ceux-ci peut déclencher des obligations fiscales.

Aux États-Unis, l'IRS taxe les bénéfices des NFT selon les règles existantes sur les cryptomonnaies, certains objets de collection comme l'art ou les gemmes étant taxés à des taux plus élevés allant jusqu'à 28 %. Au niveau mondial, le Cadre de Reporting des Crypto-Actifs de l'OCDE (CARF), mis en œuvre en 2025, étend le partage des données fiscales transfrontalières aux NFT.

Tenue de registres pour les investisseurs

Le suivi de la valorisation à travers plusieurs portefeuilles reste un défi, mais les outils de conformité s'améliorent. À mesure que les cadres de reporting se resserrent, une tenue de registre précise deviendra une partie essentielle de l'investissement dans les NFT.

Les NFTs sont-ils considérés comme des valeurs mobilières ?

Ce que les régulateurs recherchent

La réponse dépend de la structure et de l'intention. Les régulateurs tels que la SEC, la FCA et l'ESMA appliquent des critères traditionnels de titres—comme le test Howey—pour déterminer si un NFT constitue un contrat d'investissement.

Les NFT fractionnaires ou de partage de profits sont très probablement soumis aux lois sur les valeurs mobilières.

Surveillance sous la SEC et MiCA

La SEC a déjà lancé plusieurs enquêtes sur les émetteurs de NFT qui ont offert des rendements financiers sans enregistrement approprié. Dans l'UE, le règlement MiCA (, en vigueur à partir du 24 décembre 2024), impose des obligations de divulgation, de conformité à la lutte contre le blanchiment d'argent et des normes publicitaires pour les actifs numériques.

Le message est clair : tout NFT qui promet des rendements ou des profits groupés doit respecter les exigences de conformité financière. Pour les créateurs et les investisseurs, comprendre ces limites est maintenant un préalable.

Critique et Risques

Fraude et Volatilité

La finance NFT continue d'évoluer, mais pas sans obstacles. Le rapport Web3 2025 de Chainalysis met en lumière la fraude persistante, le wash trading et l'activité de NFT contrefaits.

Correction du marché et durabilité

Le rapport sur le marché des NFT du Q2 2025 de DappRadar montre une baisse d'environ 11 % des revenus des places de marché par rapport à l'année précédente, preuve d'un marché en maturation, moins spéculatif.

Les préoccupations énergétiques se sont apaisées grâce aux blockchains de preuve d'enjeu, mais la volatilité remet toujours en question la valorisation. Le récent déclin a incité à un passage vers des modèles plus propres, réglementés et transparents qui privilégient la confiance des utilisateurs et la durabilité.

Perspectives futures : la finance NFT en 2026 et au-delà

NFT 3.0 et Tokenisation intelligente

La finance NFT évolue vers une tokenisation réglementée, une interopérabilité inter-chaînes et des modèles d'évaluation plus intelligents. La prochaine phase—souvent appelée NFT 3.0—mélangera identité, conformité et logique financière.

Adoption institutionnelle et évaluation de l'IA

Les tendances émergentes incluent :

• Tokenisation RWA : Élargir l'accès aux actifs tangibles grâce à des cadres NFT conformes.
• Participation institutionnelle : Soutenue par la clarté réglementaire de MiCA et CARF.
• Évaluation assistée par l'IA : Les plateformes expérimentent des modèles d'apprentissage automatique pour estimer les prix du marché équitables.
• Liquidité inter-chaînes : Les normes reliant Ethereum, Polygon et Avalanche améliorent la mobilité des actifs et la profondeur des transactions.

Les NFT passent d'art numérique spéculatif à des instruments financiers vérifiés. D'ici 2026, ils serviront d'outils essentiels pour la propriété, la formation de capital et l'identité numérique dans les finances décentralisées et traditionnelles.

Questions Fréquemment Posées

Voici quelques questions fréquemment posées sur ce sujet :

Les NFT sont-ils sûrs dans la finance ?

Ils deviennent plus sûrs à mesure que la réglementation et la technologie progressent, mais les risques de marché et les escroqueries existent toujours.

Les NFT peuvent-ils remplacer les valeurs mobilières traditionnelles ?

Pas encore. Les titres réglementés s'appuient sur des normes de jetons spécifiques, mais les NFT influencent cette transition.

Quelle est la différence entre le staking et les NFT fractionnaires ?

Le staking génère des récompenses en verrouillant des NFT, tandis que les NFT fractionnés divisent la propriété en unités tradables plus petites.

Dois-je déclarer les revenus NFT dans mes impôts ?

Oui. Les transactions NFT—y compris le staking et les profits de revente—sont imposables selon des cadres comme le CARF de l'OCDE.

Les NFT auront-ils toujours de l'importance en 2026 ?

Absolument. À mesure que les actifs tokenisés et les systèmes de conformité mûrissent, les NFT sous-tendront une grande partie de la prochaine phase de la finance numérique.