La Fed réduit ses taux de 25 points de base et met fin à la QT, mais les marchés réagissent froidement—Les actions, la Crypto, l'Or Tout chutent

La Réserve fédérale a annoncé une baisse de taux de 25 points de base et la fin du resserrement quantitatif (QT), mais les marchés ont réagi avec indifférence, alors que les actions, les cryptomonnaies et l’or ont globalement chuté.

Raisons clés de la réaction modérée

• Attentes déjà intégrées : La baisse était anticipée, conduisant à une prise de profit “acheter la rumeur, vendre la nouvelle” sans surprises nouvelles.
• Fin du QT sans QE : L’arrêt de la réduction du bilan met fin au resserrement mais n’injecte pas de nouvelle liquidité ; aucune acquisition d’actifs prévue.
• Hausse des rendements malgré la baisse : Les rendements des obligations à long terme ont augmenté, signalant une persistance de la tension de liquidité sans transmission aux coûts d’emprunt.
• Données économiques faibles : Des indicateurs faibles suggèrent un atterrissage en douceur ou un ralentissement, où les baisses défensives ne parviennent pas à renforcer la confiance dans les actifs risqués.

Conclusion principale : Baisse de taux ≠ Marché haussier

Un ajustement mineur ne suffit pas ; les marchés ont besoin d’une liquidité massive comme le QE pour des rallyes soutenus. Jusqu’à ce qu’un assouplissement substantiel arrive, les actifs risqués restent sous pression.

Instantané du marché : Baisse générale

Le BTC est descendu en dessous de 111 000 $, l’ETH à 4 016 $, et l’or à 4 082 $, avec les contrats à terme sur le S&P 500 en baisse de 0,5 %. La volatilité reflète la prudence, avec 65 % de chances d’une baisse en décembre selon les commentaires de Powell.

Perspectives 2025 : Consensus à 130 000 $-$200K BTC

Les analystes prévoient le BTC à 130 000 $-$200K d’ici la fin de l’année. Changelly prévoit 123 849 $ en octobre ; CoinDCX 131 500 $. VanEck vise 180 000 $-$200K grâce à la dynamique des ETF. Pour les investisseurs, comment acheter du Bitcoin via des plateformes conformes garantit une entrée. Comment vendre du Bitcoin et comment encaisser du Bitcoin offrent de la liquidité. Vendre du Bitcoin contre de la liquidité et convertir du Bitcoin en liquidité permettent des conversions en fiat.

Stratégie de trading : Stratégies défensives

Court terme : Long au-dessus de 111 000 $ en visant 115 000 $, stops à 108 900 $ (2 % de risque). Swing : Accumuler lors des dips, staking pour un rendement annuel de 5 %. Surveiller les indices de QE ; en dessous de 108 900 $, sortir.

En résumé, la baisse de la Fed et la fin du QT sont restées sans effet, soulignant la nécessité d’un QE pour relancer le rebond des actifs risqués en 2025.