Tianfeng Securities: Les revenus à court terme de Baidu pourraient être sous pression en raison de la mise à niveau de l'IA, maintenant une recommandation d'achat

Les données de Jinshi ont indiqué le 15 juillet que dans son rapport, TF Securities a déclaré que les revenus principaux de Baidu (09888.HK) au premier trimestre étaient de 23,8 milliards de yuans RMB, en hausse de 3,5 % par rapport à l’année précédente ; dont les revenus de marketing en ligne étaient de 17,1 milliards de yuans, en hausse de 3 % par rapport à l’année précédente ; principalement en raison de la reprise macroéconomique inférieure aux attentes et d’une visibilité limitée de l’amélioration des clients publicitaires. La société prévoit que les revenus de marketing en ligne resteront globalement stables au cours des prochains trimestres. Selon le rapport, la forte performance de Baidu ce trimestre pourrait refléter la résilience opérationnelle dans un contexte macro-économique complexe, ainsi que le développement stable des activités AI. La société estime que les revenus à court terme de Baidu pourraient être sous pression en raison de la mise à niveau de l’AI, et a donc ajusté les prévisions de revenus pour 2024, 2025 et 2026 à 138,9 milliards, 153,2 milliards et 170,3 milliards de yuans RMB, par rapport aux précédentes valeurs de 139,4 milliards, 153,8 milliards et 171,2 milliards de yuans RMB, et les bénéfices d’exploitation Non-GAAP ont été ajustés à 28 milliards, 32 milliards et 35,5 milliards de yuans RMB, par rapport aux précédentes valeurs de 27,9 milliards, 32,1 milliards et 35,7 milliards de yuans RMB. La société a fixé un objectif de prix de 139 HKD pour Baidu et maintient une recommandation d’achat.