Le marché obligataire continue de grimper en ce début d'année, les institutions prévoient un espace limité pour l'avenir.

Le 6 janvier, les données de Jin10 ont indiqué que lors de la première semaine de 2025, le marché obligataire a continué de progresser, le rendement des obligations d’État à 10 ans a atteint un creux de moins de 1,6 % et a finalement maintenu ce niveau de 1,6 % la semaine dernière (le 3 janvier), tandis que le rendement des obligations d’État à 30 ans est également tombé en dessous de 1,85 %. Selon les analystes institutionnels, le rythme de réparation substantielle des fondamentaux économiques reste à observer, et la politique monétaire modérément accommodante peut être mise en œuvre en conjonction. Une réduction des réserves obligatoires et une baisse des taux d’intérêt sont toujours attendues, et la logique du marché obligataire est difficile à inverser complètement, on prévoit une fluctuation à la baisse des taux d’intérêt. Cependant, à court terme, le marché obligataire est confronté à de nombreux facteurs perturbateurs. Le marché a déjà fortement anticipé une baisse des attentes des taux d’intérêt et des réserves obligatoires. Dans le même temps, les fondamentaux, la liquidité, l’offre d’obligations gouvernementales, la force de l’allocation institutionnelle et les flux d’investissement en obligations peuvent également connaître des variations marginales. Les caractéristiques d’un marché volatile seront plus évidentes, et l’amplitude des ajustements de fluctuation pourrait également augmenter.