Les données de Jinshi du 1er août ont indiqué que les négociants ont déclaré jeudi que l'Arabie saoudite pourrait augmenter pour la première fois en trois mois les prix de son pétrole vendu en Asie en septembre. Quatre sources de l'industrie pétrolière ont déclaré à Reuters qu'il est prévu que le prix de vente officiel (OSP) du pétrole brut Arab Light expédié en Asie en septembre augmentera de 50 à 80 cents par rapport au mois dernier. Cinq sources de l'OPEP ont déclaré à Reuters que bien que les prix du pétrole aient fortement baissé récemment, le comité n'est pas susceptible de modifier le protocole actuel de réduction de la production et de commencer à annuler certaines réductions de production mises en place depuis octobre.

(1) Les contrats à terme sur le pétrole ont grimpé lundi alors que l’Arabie saoudite a augmenté le prix du brut de juin dans la plupart des régions du pays et que les perspectives d’un protocole de cessez-le-feu à Gaza semblaient minces, renouvelant les craintes que le conflit entre Israël et le Hamas ne s’étende encore dans cette importante région productrice de pétrole. (2) Les contrats à terme sur le brut Brent ont pompé 0,5 % à 83,40 $ le baril ; Le West Texas Intermediate (WTI) CLc1 américain a pompé 0,6 % à 78,57 $ le baril. (3) L’Arabie saoudite a relevé en juin le prix de vente officiel (OSP) du pétrole brut vendu à l’Asie, à l’Europe du Nord-Ouest et à la Méditerranée, ce qui indique que la demande devrait être forte cet été. (4) En Chine, premier importateur mondial de pétrole brut, l’activité du secteur tertiaire a poursuivi sa croissance pour le 16e mois consécutif, tandis que la hausse des entrées de commandes s’est accélérée et que la confiance des entreprises hausse soutenue, alimentant l’espoir d’une reprise économique durable. (5) Au fur et à mesure que les négociations de cessez-le-feu à Gaza se poursuivaient, la prime de risque géopolitique sur les prix du pétrole a également diminué. Cependant, le Hamas a réitéré dimanche sa demande de mettre fin à la guerre en plateforme d’échange pour la libération des otages, une demande que le Premier ministre israélien Benjamin Netanyahu a catégoriquement refusée, et les perspectives d’un cessez-le-feu à Gaza semblent minces. (6) Tony Sycamore, analyste de marché chez IG, a déclaré : « Le protocole selon lequel Israël veut continuer à étendre ses opérations à Rafah menace de saper un cessez-le-feu potentiel et de raviver les tensions géopolitiques au Moyen-Orient qui semblent s’apaiser. » " (7) Il a ajouté qu’avec la plupart des positions longues sur le pétrole déjà plus courtes la semaine dernière, il semble y avoir une possibilité que les prix du WTI rebondissent à 80 $ en début de semaine. (8) Par exemple,

L’Arabie saoudite, le plus grand exportateur de pétrole, est susceptible d’augmenter le prix de vente officiel (OSP) du brut léger arabe en mai après que le brut de référence du Moyen-Orient se soit renforcé le mois dernier, ont indiqué des sources. Un sondage Reuters auprès de cinq sources de raffinage a montré que l’OSP du brut léger arabe pourrait être de 20 à 30 cents le baril plus élevé en mai qu’en avril. Les prix du brut de qualité moyenne et lourde de l’Arabie saoudite en mai seront soutenus par le resserrement attendu de l’offre de brut de qualité moyenne et lourde en raison de l’entretien des champs pétrolifères en Arabie saoudite, des réductions de production de l’OPEP+ et de l’augmentation de la consommation intérieure de plusieurs producteurs du Moyen-Orient, ont déclaré les sources. Le prix de vente officiel du brut saoudien est généralement publié vers le 5 de chaque mois, ce qui donne des tendances pour les prix du brut iranien, koweïtien et irakien, affectant environ 9 millions de barils par jour de brut à destination de l’Asie. Le graphique ci-dessous montre les attentes du sondage Reuters en matière de prix pour les différents types de produits pétroliers de l’Arabie saoudite en mai.

Le 1er mars, plusieurs sources commerciales ont déclaré que le prix prévu du pétrole brut par l’Arabie saoudite pour les clients asiatiques en avril pourrait rester inchangé après une légère augmentation du prix du pétrole brut Benchmark au Moyen-Orient. Selon un sondage Reuters auprès de six sources de raffinage, le prix de vente officiel (OSP) du brut léger arabe en avril devrait rester inchangé ou Hausse de 10 à 20 cents le baril. L’une des sources a déclaré que la structure du marché et les fissures des produits n’avaient pas beaucoup changé par rapport au mois dernier, et qu’il y avait maintenant une incertitude concernant le transport maritime en mer Rouge, et qu’il était possible que l’Arabie saoudite veuille expédier ce pétrole en Asie. Une autre source a déclaré que l’écart s’était fortement rétréci par rapport aux mois précédents après que l’Arabie saoudite eut abaissé son prix de vente officiel plus près du Benchmark. « À notre avis, l’Arabie saoudite devrait être assez satisfaite de la prime de 45 cents pour le brut ordinaire », a-t-il déclaré. "

(1) Les importations de brut de l’Asie ont fortement augmenté au cours de la nouvelle année, atteignant leur plus haut niveau en huit mois en janvier, alors que les principaux acheteurs, la Chine et l’Inde, se sont arraché des cargaisons. Le plus grand importateur mondial de brut a atteint 28,57 millions de barils par jour en janvier, contre 27,03 millions de barils par jour en décembre, selon les données compilées par LSEG Petroleum Research. (2) La Chine, premier acheteur mondial de brut, a importé 11,31 millions de b/j en janvier, soit un peu moins que les 11,48 millions de b/j de décembre, mais bien au-dessus des 10,24 millions de b/j de janvier 2023, selon les données du LSEG. (3) Les raffineurs chinois pourraient être encouragés à maintenir leurs importations à des niveaux élevés, compte tenu des prix généralement bas du pétrole au moment de l’accord sur le fret et de l’émission de la plupart des quotas d’importation annuels au début de 2024, plutôt que des versements habituels. La Chine a importé 1,94 million de barils par jour de brut de Russie par oléoducs et pétroliers en janvier, dépassant 1,68 million de barils par jour en provenance d’Arabie saoudite, faisant de la Russie son plus grand fournisseur. (4) Il convient toutefois de noter que les arrivées de brut en provenance d’Arabie saoudite ont augmenté par rapport à 1,38 million de barils par jour en décembre, ce qui suggère que le premier exportateur mondial de brut peine à regagner des parts de marché en Chine. (5) Les importations chinoises en provenance d’Arabie saoudite devraient encore augmenter en février après que l’Arabie saoudite a abaissé le prix de vente officiel (OSP) de son brut phare Arabian Light pour le chargement de février à son plus bas niveau depuis 27 mois. La Chine n’est pas la seule à avoir acheté plus de pétrole saoudien, les importations asiatiques ayant augmenté à 5,63 millions de barils par jour en janvier, contre 5,46 millions de barils par jour en décembre

(1) Les prix du pétrole ont chuté de plus de 1 % lundi alors que l’Organisation des pays exportateurs de pétrole (OPEP) a augmenté sa production alors que l’Arabie saoudite, premier exportateur mondial de brut, a fortement réduit ses prix, compensant les inquiétudes concernant l’escalade des tensions géopolitiques au Moyen-Orient. Le brut Brent a chuté de 1,6 % à 77,58 $ le baril, et les contrats à terme sur le pétrole américain West Texas Intermediate ont chuté de 1,71 % à 72,58 $ le baril. (2) Vandana Hari, fondatrice de Vanda Insights, analyste du marché pétrolier, a déclaré : « La baisse par Aramco de son prix de vente officiel (OSP) en février renforce le récit d’une faible demande. " (3) L’augmentation de l’offre et la concurrence des producteurs de pétrole rivaux ont incité dimanche l’Arabie saoudite à réduire son OSP asiatique de février pour son brut phare Arabian Light à son plus bas niveau en 27 mois. (4) Tony Sycamore, analyste chez IG, a déclaré : « Si nous nous concentrons uniquement sur les facteurs fondamentaux, notamment l’augmentation des stocks, l’augmentation de la production de l’OPEP et des pays non membres de l’OPEP et les prix de vente officiels saoudiens plus bas que prévu, alors il n’y a qu’une seule façon d’être baissier sur le pétrole. » Cependant, cela ne tient pas compte du fait que les tensions géopolitiques au Moyen-Orient sont indéniablement en train de se réchauffer, ce qui signifierait un potentiel de baisse limité. " (5) Le Brent et le WTI ont augmenté de plus de 2 % au cours de la première semaine de 2024, les investisseurs ayant repris le travail après la période des fêtes de fin d’année en se concentrant sur les risques géopolitiques au Moyen-Orient à la suite de l’attaque des Houthis contre des navires de la mer Rouge au Yémen (Yémen).

Malgré l’escalade des tensions en mer Rouge, l’Arabie saoudite devrait réduire la prime pour toutes les qualités de brut vendues à l’Asie en février à son plus bas niveau depuis un an, alors que les craintes s’intensifient que l’offre puisse dépasser la demande. L’Arabie saoudite devrait baisser le prix de vente officiel (OSP) de son brut phare Arabian Light en février, réduisant sa prime vers Oman/Dubaï d’environ 1,70 $/b à son plus bas niveau en un an, selon cinq sources de raffinage.

① Le brut d'Oman, la référence du brut au Moyen-Orient, a chuté, tandis que le prix de vente officiel du pétrole brut à Dubaï est resté stable mardi, malgré l'annonce par l'Arabie saoudite qu'elle prolongerait les réductions de production supplémentaires. ② L'Arabie saoudite a annoncé lundi qu'elle prolongerait sa réduction volontaire de production de 1 million de barils par jour pendant un mois supplémentaire, y compris en août, ajoutant que de nouvelles extensions étaient possibles. ③ Peu de temps après l'annonce saoudienne, le vice-Premier ministre russe Novak a déclaré que Moscou réduirait ses exportations de pétrole de 500 000 barils par jour en août. Plusieurs négociants en pétrole au Sri Lanka ont déclaré que l'Arabie saoudite devrait réduire davantage sa production, tandis que la réduction réelle de la production de la Russie reste à voir. ⑤ Un négociant basé à Singapour a déclaré : "Nous pouvons maintenant nous attendre à ce que Saudi Aramco maintienne le prix de vente officiel (OSP) en août à un niveau élevé." ⑥ Le pétrole brut saoudien OSP est généralement publié vers le 5 de chaque mois. L'annonce de l'Arabie saoudite lundi est intervenue après qu'une enquête a montré que les raffineurs asiatiques s'attendaient à une baisse de 50 cents des prix du pétrole brut saoudien, Arabian Light.

1. La décision de l'Arabie saoudite d'approfondir les réductions de production de brut sans égaler celles de ses alliés souligne que les marchés sont faussés par une série d'influences contradictoires. 2. Le plus grand exportateur de pétrole au monde a déclaré qu'il réduirait sa production d'environ 1 million de barils par jour en juillet, bien que d'autres membres du groupe OPEP+ aient décidé de ne pas prendre d'autres mesures communes lors d'une réunion à Vienne dimanche. 3. La réduction unilatérale de la production de l'Arabie saoudite en juillet équivaut à admettre que la demande mondiale de pétrole n'est pas aussi forte que la plupart des analystes et l'AIE l'avaient prédit. 4. Saudi Aramco publie les prix de vente officiels vers le 5 de chaque mois.Une enquête a révélé que les raffineurs asiatiques s'attendent à ce que les prix du pétrole brut pour les expéditions de juillet soient réduits d'environ 1 $ le baril par rapport au pétrole léger arabe de référence. 5. Bien que les réductions de production soient en grande partie une décision politique prise par le ministère de l'Énergie, les niveaux d'OSP reflètent les vues de Saudi Aramco sur les conditions réelles du marché au comptant. 6. Le marché pétrolier s'attend toujours à ce que la demande soit légèrement faible à l'heure actuelle, mais qu'elle se redresse fortement au second semestre de cette année. Les niveaux d'offre de brut ont été réduits pour juillet, preuve supplémentaire que la demande n'a pas répondu aux attentes haussières soutenues par l'OPEP, l'AIE et d'autres