Nvidia vient de pousser TSMC à fond sur ces puces Blackwell en 3 nm. Ils veulent que la production de plaquettes mensuelle soit augmentée de 50 % — nous parlons d'un saut d'environ 100 000-110 000 plaquettes à environ 160 000. Cela représente 35 000 plaquettes supplémentaires arrivant sur la chaîne chaque mois.

Ce type de pression agressive sur la capacité signale généralement une demande en aval sérieuse. Pour l'espace crypto, cela compte car l'architecture Blackwell ne concerne pas seulement l'entraînement de l'IA — la densité de calcul et l'efficacité énergétique pourraient redéfinir l'économie minière et l'infrastructure des validateurs de manière que nous n'avons pas vue depuis le dernier rétrécissement majeur des nœuds.

Le processus 3nm de TSMC fonctionne déjà près de sa capacité. S'ils parviennent réellement à augmenter cette production, il sera intéressant de voir qui obtient une allocation prioritaire et comment cela influence les chaînes d'approvisionnement pour à la fois l'infrastructure AI et le matériel informatique spécialisé.