ドリューケンミラーの大動き：NVIDIAとPalantirを全売却し、逆にMicrosoftに全投入
この億万長者投資家は本当に大胆だ。かつてNVIDIAとPalantirに全資金投入していたドリューケンミラーは、昨年、両銘柄の保有株をすべて売り払った。その理由は非常にシンプル——高すぎるからだ。
**評価額は天井知らず**：NVIDIAの先行PEは40倍に急上昇し、Palantirはさらにひどく、年末の118倍から287倍に跳ね上がった。ドリューケンミラーは率直に言う、「当初の投資論はすでに市場に吸収されてしまった。今の価格は『割に合わない』」。
**次に向かったのはMicrosoft**、彼の古くからの友人だ。この兆ドル規模のテクノロジー巨人は株価もかなり上昇したが、PEはほぼ横ばいで、NVIDIAと比べると割安感がある。特にAzureクラウド事業の爆発的な成長が注目される。
- 昨年の収益増加率は34%、750億ドルを突破
- 最新四半期のAIクラウドサービス収入は157%増
- 今後12ヶ月で368億ドルの未履行注文が控える
Microsoftの魅力は、企業向けソフトウェアとクラウドのビジネスが完璧に連携している点だ。ソフトウェアの収益は絶えずデータセンター投資に回され、正のフィードバックループを形成している。ドリューケンミラーの論理は非常に明快だ：同じAI関連銘柄でも、M

**ビットコインが売られ過ぎゾーンに到達：反発の兆しは？**
Matrixportは興味深い分析を発表しました：BTCは歴史的に反発に結びついている領域に足を踏み入れています。RSIは下落後に安定し始めていますが、重要なのは—まだ明確な買いシグナルは確認されていません。
見解：価格はリスク・リワードのプロフィールを改善しましたが、市場は依然として神経質な状態です。スポットとデリバティブ市場で継続的なレバレッジ縮小が見られ、堅実な底値が形成される前にさらなる揺さぶりがある可能性があります。
**今重要なポイント：**
- RSIが安定化(早期シグナル、決定的ではない)
- 強い売りの後、市場は調整を待っている
- マクロ経済が真のワイルドカード：米国の金利、流動性、ETFの導入
新たな機関投資家の需要やマクロの緩和がなければ、反発は限定的かもしれません。しかし、中長期的に見ると、これらのレベルは潜在的な蓄積ゾーンとして見始められています。
TL;DR：売られ過ぎの技術的ゾーン ✓ | 反発確認済み ✗ | 長期買いのチャンスはあるが、慎重に。

連邦準備制度は12月に金利を引き下げる可能性 🎯
市場は強気に賭けている：CME FedWatchは、来月連邦準備制度が25ベーシスポイントの引き下げを行う確率を67.3％と示している。現行のまま維持される可能性は32.7％に過ぎない。
なぜ重要か？金利の引き下げはリスク市場、特に暗号通貨を含む流動性を押し上げる傾向がある (。確率が上昇し続ける場合、BTCやアルトコインへのFOMO（取り残される恐怖）が高まることを期待して良い。