InvestingWithBrandon

ほとんどの人は、強気市場と弱気市場はランダムだと思っています。
実際にはそうではありません。
市場は長期的にEPSが右上がりに推移します。
ラインを大きく超えて引き伸ばされると — 反発します。
ラインを大きく下回ると — 反発して上昇します。
それだけです。それが全てのゲームです。
1999年 — 市場はPER24-25倍でした。
ラインを大きく超えていました。50%の暴落。
2022年 — 市場はラインを超えて引き伸ばされました。
35%下落しました。
今のところ — 市場は少しラインを超えています。将来のリターンはトレンドを下回る可能性が高いです。
正確なピークを予測する必要はありません。
正確なボトムを予測する必要もありません。
ただ、安いときと高いときの違いを知るだけです。
安いときは — 貪欲になりましょう。資本を投入。プットを売る。コールを買う。
高いときは — 注意深く。リスクを減らす。資金を温存。
これがゲームの名前です。

S&P 500は、暴落後に新たな史上最高値を更新しなかったことは一度もない。
1987年の後も。
2000年の後も。
2008年の後も。
2020年の後も。
2022年の後も。
すべての時に、専門家たちは「今回は違う」と言った。
そして、すべての時に彼らは間違っていた。
暴落は、その最中は終わりのように感じる。
しかし、5年後に振り返ると、それが人生最高の買い時だったと気づく。
パニックに陥って売った人たちは、永続的な損失を確定させた。
構造を持ち、持ち続けた人たちは、大きな利益を得た。
ボラティリティはリスクではない。
一時的な恐怖からの永続的な決定こそがリスクだ。

S&P 500は、暴落後に新たな史上最高値を更新しなかったことは一度もない。
1987年の後も。
2000年の後も。
2008年の後も。
2020年の後も。
2022年の後も。
すべての時に、専門家たちは「今回は違う」と言った。
そして、すべての時に彼らは間違っていた。
暴落は、その最中は終わりのように感じる。
しかし、5年後に振り返ると、それが人生最高の買い時だったと気づく。
パニックに陥って売った人たちは、永続的な損失を確定させた。
構造を持ち、持ち続けた人たちは、大きな利益を得た。
ボラティリティはリスクではない。
一時的な恐怖からの永続的な決定こそがリスクだ。

YieldMaxは40％の配当利回りを提供しています。
(これがあなたのお金に実際に意味すること)
$10,000を1年間投資。
配当金を再投資。
YieldMax：-43％。
あなたの資産は$5,700。
Q：+29％。
あなたの資産は$12,900。
利回りは現在の株価に基づいています。
NAVが下がると、
あなたの配当も減少します。
$100 の10％＝$10。
$50 の10％＝$5。
これが罠です。
株価が下落しているため、利回りは魅力的に見えますが、騙されてはいけません... これは株価の下落率に基づくものであり、あなたの取得価格ではありません。
ポートフォリオのsecured putsを売って収入を得る。成長を維持しながらリスクを抑える。両方の良いところを活用しましょう。

市場が割安か高いかを知る最も簡単な方法。
一つの数字。無料。毎週更新。
Googleに行きます。
「S&P 500 PE ratio Yardeni」と入力してください。
最初の結果をクリック。
これの読み方はこうです。
PEが20-22以上：
市場はやや割高。将来のリターンは控えめになる可能性。リスクを少し減らす。強気のオプションは控えめに。資金を温存しておく。
PEが17-19程度：
過去の平均値。適正価格。基礎的なポートフォリオを構築し続け、非常に魅力的な設定には割り当てを増やす。
PEが14以下：
市場は割安。資本を投入。ポートフォリオの担保プットを売る。コールを買う。比率を適切に保つ。
PEレシオは絶対的な指標ではないが、市場の状況を非常によく示してくれる。
また、金利も考慮に入れる。
低金利＝株式は高いPEを正当化できる。
高金利＝株式は低いPEで取引されるべき。
金利は評価額に対する重力のようなもの。

Nvidiaのカバードコールを売ったことで賢いと自慢する人がどれだけいるか、正直わかりません。
(今まで)
彼らは$10で買いました。
$20でカバードコールを売りました。
「倍になったら売る。100%儲かった。これで十分だ。」
彼らは資金を倍にしてコールに呼び出されました。
その後、Nvidiaが$50に上昇。
次に$80。
そして$200超え。
少しの月間プレミアムを追いかけて、10倍の利益を逃したのです。
こちらがルールです。
もしその会社に強気なら、株を買って持ち続けること。
超強気なら、ポートフォリオ保証付きプットを売って、コールを買う。
弱気なら、株を売って終わりにする。
カバードコールは上昇の制限をかける一方で、ほとんど下落リスクの保護になりません。
月1-2%のプレミアムは、株価が40%下落したときには何の役にも立ちません。
あなたはまだ38%の損失です。
尾が犬を振り回すことのないようにしましょう。

あなたはあなたの環境です。
もしあなたの周りの人々が投資はリスクが高すぎると思っているなら、
あなたも投資はリスクが高すぎると思うでしょう。
もしあなたの周りの人々の純資産が500万ドル以上なら、
あなたはなぜ自分はそうでないのかと問い始めるでしょう。
私はオハイオ州の小さな都市で育ちました。
周りには富を築いている人はいませんでした。
誰も投資していませんでした。
もっと大きく考えている人もいませんでした。
私はラスベガスに引っ越しました。
環境を変えました。
仲間を変えました。
自分より成功している人たちと一緒にいるようになりました。
その感覚は、どんなコースを受けるよりも価値があります。
自分が一番賢くない部屋に入ってみてください。
自分の現状に違和感を持たせてくれる人たちと一緒にいましょう。
その違和感こそが成長と呼ばれるものです。

最も人気のあるオプション戦略トップ5のランキング。
(実際に長期的に機能するのは1つだけ)
🔴 Dランク — カバードコール。強気の一手。上昇幅を制限する。下落リスクは保護しない。通常は意味がない……
🔴 Cランク — 現金担保プット。株価が上昇している間にプットを売るのは強気だが、何もしないで現金に座っているだけ。
🟡 Bランク — プットの買い。CEOが間違っていることを証明しようとするすべてに対して賭けている。
🟡 Aランク — コールの買い。より良いが、タイミングは完璧でなければならない。継続的に行うのは難しい。
🟢 Sランク — ポートフォリオ担保プット + LEAPS + 株式。これでブル・ベア両市場を通じて7桁に到達した。
シンプル！

私はNvidiaのプットを売りました。
正確に何が起こったかというと、
NvidiaがEPS成長ラインを下回ったときに行動しました。
プレミアムを即座に回収：$25,000。
口座の現金：0。
現金担保のプットに必要だったのは：$150,000の未使用資金。
私が$25,000で行ったこと：
その一部でNvidiaのLEAPコールを購入。
残りでNvidiaの株を購入。
私の基本ポートフォリオがプットを担保。
現金の$150,000は必要ありません。
すべてのドルが上昇の途中で働いた。
プットを売る。
プレミアムを回収。
株とコールを購入。
すべてうまくいった。
リスク管理のための比率も調整済み。
これが一つのトレードで完結するシステム。
ポートフォリオが再びプット成功を保証。

誰も現金担保プットの実際のコストについて話さない。
プットを売って、$10,000を担保としてロックする。
あなたが強気だとされる株は40%上昇する。
プレミアムとして$300 を受け取り、$4,000の上昇分を逃す。
(毎回。毎回。)
これを10年間続けてみてください。
その差は小さくありません。
その差があなたの退職資金全体です。
ポートフォリオ担保プットを売ってプレミアムを受け取り、ポジションを犠牲にせずに済ませましょう。

私はMetaのプットを売りました。
即座に$46,000を回収。
私の現金残高は？$232です。
同じ取引でキャッシュ担保のプットを行うには、$280,000が何もしないで現金に座っている必要がありました。
代わりに、私は基本ポートフォリオを担保に使いました。
その$46k を取り、MetaのLEAPコールを購入。
残りの資金でVOO、Q、METAの株を買いました。
マージン金利はゼロ。
キャッシュの遅れもゼロ。
上昇の可能性は完全に維持。
ダウンターン時でも比率は問題なく調整済み。
これはまさに住宅ローンのHELOCのようなものです。
ただし、利息は一切かかりません。
その差額 = $280k 働いている vs $280k 寝ている
これが大きな違いです。

ほとんどの小売投資家は毎月のプット取引で自分が私のやり方を上回っていると思っています...
こちらがその議論を終わらせる計算です。
市場が割安になる。
私は2年物のプットを1つ売ります。
20,000ドルを回収。
あなたは同じ銘柄の月次プットを売ります。
平均1,000ドル/月。
上昇局面では利益を得ます。
ボラティリティの高い月には損失を出します。
魅力的でないときにトップで売らなければなりません。
8ヶ月後、あなたは8,000ドル稼ぎました。
私は市場が割安だった1回の取引で20,000ドルを稼ぎました。
プレミアムを受け取り、
株を買い、
コールを買い、
静観しました。
4ヶ月後、市場は反発しました。
私は2年物のプットを75%の利益でクローズしました。
それを24ヶ月のうち4ヶ月間保有しました。
あなたは8回の取引を成功させました。私は1回だけ。
あなたは8,000ドル稼ぎました。私は20,000ドル以上。
取引回数は少なく、
確信を持って取引します。
ポートフォリオは再びプット勝利を確保しました。

私はこれをして31歳で引退しました。
ステップ1. 基盤を築く。
$40k VOO. $40k Q. $20k 本質的価値に近い高確信企業。
これがあなたの土台と担保です。
ステップ2. 1年以上のポートフォリオで担保付きプットを売る。
質の高い企業のみ。
堀。
価格決定力。
良いバリュエーション。
プレミアムを回収。
マージン金利はゼロ。
ステップ3. すべてのプレミアムを再投資。
より多くの株式。
最も確信のある銘柄のLEAPS。
現金のままにしない。
ステップ4. 比率を管理。
常に7日間の流動性を把握。
40%の暴落で夜眠れなくなることはない。
それだけです。
デイトレードはしない。
カバードコールもしない。
スプレッドもしない。
ストレスなし。
ただ構造と時間だけ。

途中のつまずきは普通のことです。
受け入れましょう。
それを活かしましょう。