Gate Finanças Descentralizadas diário (10 de outubro de ): Airdrop Monad oficialmente iniciado; Lighter compensação usuários afetados pela big dump no mercado

No dia 15 de outubro, influenciado pelo discurso do presidente da Reserva Federal (FED), Jerome Powell, a preferência de risco do mercado como um todo apresentou uma recuperação. O BTC estabilizou-se em torno de 112 mil dólares, enquanto o ETH retornou acima de 4100 dólares, levando o fluxo de fundos na zona DeFi a mostrar sinais de recuperação moderada. O TVL DeFi da rede reporta 15.786,2 milhões de dólares, embora tenha diminuído 1,77% nas últimas 24 horas, os protocolos principais Lido e ETH. fi registraram crescimento, mostrando que a demanda por aposta líquida está aquecendo. O volume diário de DEX aumentou para 25.995 milhões de dólares, com Uniswap, PancakeSwap e HumidiFi ocupando as três primeiras posições, enquanto a atividade no ecossistema Solana aumentou visivelmente. Vários airdrops, TGE e colaborações de integração injetaram uma nova onda de动力 no mercado, sinalizando que a zona DeFi está gradualmente recuperando a confiança após a retração anterior.

Visão Geral do Mercado DeFi

(Fonte: DeFiLlama)

TVL DeFi em toda a rede: Hoje (15 de outubro), devido ao discurso mais recente do presidente da Reserva Federal (FED), o mercado de criptomoedas, após uma retração, voltou a mostrar sinais de recuperação, com o BTC atualmente sendo negociado próximo de 112.000 dólares e o ETH retornando acima de 4.100 dólares; o TVL DeFi em toda a rede é atualmente de 15.786,2 milhões de dólares, com uma queda de 1,77% nas últimas 24 horas.

DEX volume de 24 horas: aproximadamente 25.995 milhões de dólares, os três primeiros são: Uniswap (7.452 milhões de dólares), PancakeSwap (4.489 milhões de dólares), HumidiFi (1.836 milhões de dólares).

Protocolos populares e desempenho na cadeia

Com base no TVL, os dados dos dez principais protocolos DeFi são os seguintes:

(Fonte: DeFiLlama)

Entre eles, os dados dos protocolos com melhor classificação são:

Aave: TVL cerca de 41,21 bilhões de dólares, queda de 24 horas de 0,32%;

Lido: TVL aproximadamente 34.989 bilhões de dólares, aumento de 1,05% nas últimas 24 horas;

EigenLayer: TVL de aproximadamente 17.357 milhões de dólares, queda de 0,57% nas últimas 24 horas;

Ethena: TVL cerca de 12.656 milhões de dólares, queda de 0,78% em 24 horas;

ETH. fi: TVL cerca de 10,317 milhões de dólares, aumento de 24 horas de 2,23%.

Além disso, os dez principais projetos em termos de taxas de protocolo nas últimas 24 horas são os seguintes:

(Fonte: DeFiLlama)

Entre eles, as taxas do protocolo Uniswap nos últimos 24 horas atingiram 11,04 milhões de dólares, ficando atrás apenas da Tether (22,94 milhões de dólares), ocupando o segundo lugar; as taxas do protocolo Gauntlet nos últimos 24 horas totalizaram 7,04 milhões de dólares, ocupando o quarto lugar; e a Hyperliquid ficou em quinto lugar com 5,16 milhões de dólares.

Análise das Novidades do Projeto

1. Farcaster anunciou que mais de 2000 usuários ativos do Farcaster são elegíveis para o Airdrop Monad, e já enviou notificações para os usuários qualificados.

2、O protocolo de liquidez do ecossistema Solana, Meteora, anunciou que realizará uma reunião comunitária especial hoje à noite às 21 horas. A agenda da reunião inclui: revelação do site MET TGE, atualização do verificador de airdrop, detalhes sobre a faixa de preço inicial do (token) e outras informações.

3、O cofundador da Base, Jesse Pollak, disse em uma entrevista ao Cointelegraph que a Base escolheu desenvolver com base no Ethereum para alcançar a interconexão ecológica. Além disso, Jesse afirmou que o token da Base está prestes a ser lançado.

4. O fundador da Uniswap, Hayden Adams, afirmou que as exchanges descentralizadas (DEX) e os market makers automatizados (AMM) já conseguem oferecer listagens, negociações e suporte de liquidez gratuitos para qualquer ativo. Ele apontou que, se um projeto optar por pagar altas taxas de listagem para exchanges centralizadas (CEX), seu verdadeiro objetivo está mais relacionado ao marketing do que a uma necessidade estrutural de mercado. Hayden enfatizou: “O desenvolvimento de DEX e AMM permite que qualquer pessoa crie mercados livremente, e nos orgulhamos de desempenhar um papel na realização desse objetivo.”

5, A MetaMask anunciou uma parceria com a Polymarket para integrar nativamente o mercado de previsões em cadeia na carteira MetaMask. Com esta integração, os usuários poderão negociar previsões em categorias como esportes, criptomoedas e política dentro da MetaMask.

6、O protocolo de aposta líquida Hyperliquid Kinetiq anunciou que a captura final de kPoints foi realizada, a distribuição de kPoints ocorrerá em 16 de outubro.

7, A Lighter anunciou a distribuição de um prêmio especial de 250.000 pontos, para compensar os traders afetados pelo colapso do mercado em 10 de outubro. A recompensa do segundo trimestre será distribuída todas as sextas-feiras a partir de 17 de outubro, com um primeiro prêmio de 600.000 pontos, para cobrir a compensação das últimas 2,5 semanas.

Os usuários afetados dividem-se principalmente em três categorias, e a plataforma é responsável por esses problemas:

Desempenho da plataforma de negociação em queda: ocorreu algumas horas antes do colapso do mercado em 10 de outubro. Durante esse período, os traders tiveram uma perda total de cerca de 25 milhões de dólares, sendo assim emitidos 150 mil pontos como compensação. Além disso, as taxas de liquidação também serão devolvidas na forma de USDC.

Queda do mercado: na época, o sistema da bolsa funcionava normalmente, mas os detentores de LLP sofreram uma perda de cerca de 5%. Embora o sistema tenha se comportado normalmente, ainda assumimos parte da responsabilidade, pois alguns participantes de LLP tinham uma compreensão insuficiente sobre a liquidez fornecida pelo LLP e seu mecanismo como última fonte de liquidez quando necessário. Já esclarecemos anteriormente, através de uma análise profunda, como funciona o LLP, e os detentores de LLP receberam uma compensação de 25.000 pontos.

Falha no banco de dados após a calmaria do mercado: 5 horas após o colapso do mercado, ocorreu uma falha no banco de dados do sequenciador (veja o relatório de incidentes de 12 de outubro), a Lighter ficou fora de operação por 4,5 horas. Durante esse período, a volatilidade do mercado foi baixa, e os traders perderam 7 milhões de dólares. A compensação por esse período foi de 75 mil pontos, e as taxas de liquidação foram reembolsadas em USDC.

8、Segundo informações oficiais, o Airdrop Monad já está oficialmente aberto para reivindicação, e o portal de reivindicação permanecerá aberto até 3 de novembro. O airdrop MON inclui usuários altamente ativos de principais blockchains da mainnet, que foram identificados por meio de atividades on-chain, posse de NFTs e outros indicadores relacionados. A distribuição desse tipo de airdrop é destinada a endereços EVM e Solana que historicamente geraram valor significativo on-chain, abrangendo várias formas de valor prioritário a seguir:

Importantes traders de DEX, incluindo traders na Hyperliquid e Phantom Wallet (spot e contratos perpétuos), bem como traders de tokens em Pump.fun, Virtuals e outras moedas meme.

Principais depositantes importantes dos protocolos DeFi, incluindo Aave, Euler, Morpho, Pendle, Lighter, Curve, PancakeSwap e Uniswap.

Usuários que mantêm diversos tipos de NFT a longo prazo, incluindo Azuki, Chimpers, CryptoPunks, Doodles, Fluffle, Hypurr, Mad Lads, Meebits, Milady Maker, Moonbirds, Pudgy Penguins, Redacted Remilio Babies, Sappy Seals, Solana Monkey Business e Wassies.

Recentemente, usuários ativos participando da governança DAO dos principais protocolos DeFi do Ethereum.

Os critérios de seleção dos usuários na blockchain são baseados em um instantâneo de 30 de setembro de 2025 às 23:59 UTC, e certos critérios são calculados com base em dados retroativos de vários meses.

9、SolanaFloor publicou na plataforma X que, nos últimos 7 dias, os DApps em Solana geraram mais de 18 milhões de dólares em receita. Dentre eles, a receita do Pump.fun ultrapassou 8,63 milhões de dólares.

Visão Geral dos Principais Projetos DeFi

O volume de negociação do DEX da Solana nas últimas 24 horas superou novamente o da Ethereum, retornando ao primeiro lugar, com aproximadamente 6,078 bilhões de dólares, um aumento semanal de 44,6%, sendo os três principais projetos:

HumidiFi (18.36 bilhões de dólares), Meteora (12.3 bilhões de dólares), Orca (10.37 bilhões de dólares);

O DEX Ethereum ocupa o segundo lugar em volume de negociação nas últimas 24 horas, com cerca de 5,944 bilhões de dólares, um aumento de 64,31% em relação à semana anterior, sendo os três principais projetos:

Uniswap (4,173 milhões de dólares), Fluid (755,9 milhões de dólares), Curve Finance (661 milhões de dólares);

O BSC DEX ocupa o terceiro lugar em volume de transações nas últimas 24 horas, cerca de 4,947 bilhões de dólares, com um crescimento semanal de 29,67%; os três principais projetos são:

PancakeSwap (35,43 bilhões de dólares), Uniswap (8,9246 bilhões de dólares), four.meme (2,3265 bilhões de dólares).

Dados de mercado de tokens da zona Gate DeFi

De acordo com os dados da página de cotações da Gate, o desempenho dos preços dos tokens do setor DeFi entre os dez primeiros é o seguinte:

（Fonte: Gate DeFi zona行情）

Até 15 de outubro, no momento da redação, o mercado de criptomoedas apresentou uma recuperação após a queda do dia anterior, os tokens da zona DeFi caíram mais do que subiram, especificamente:

UNI está atualmente a 6,85 dólares, com um aumento de 1,34% nas últimas 24 horas;

AAVE está atualmente cotado a 257 dólares, com um aumento de 2,27% nas últimas 24 horas;

WLFI está cotado a 0,146 dólares, com uma variação de 1,52% nas últimas 24 horas;

MORPHO está a reportar 1,97 dólares, com um aumento de 4,14% nas últimas 24 horas;

INJ está atualmente a 9,51 dólares, com uma queda de 0,75% nas últimas 24 horas;

MYX está atualmente em 3,3 dólares, com uma variação de 24 horas de 0,03%;

CRV está atualmente a 0,614 dólares, com um aumento de 3,04% nas últimas 24 horas;

SYRUP está atualmente a 0,4553 dólares, com um aumento de 8,23% nas últimas 24 horas;

FF está atualmente a 0,1409 dólares, com uma queda de 8,33% nas últimas 24 horas.

Interpretação das Tendências de Mercado

Ativos principais estabilizam, sentimento do mercado DeFi se recupera Com os comentários de Powell amenizando as preocupações do mercado sobre o aperto prolongado, o sentimento em ativos de risco se recupera. O ETH ultrapassa 4100 dólares, levando a uma nova concentração de fundos na pista de LSD, com o TVL da Lido e do ETH. fi aumentando 1,05% e 2,23%, respectivamente, tornando-se os principais protagonistas nesta recuperação.

A atividade do DEX está em alta, Solana retoma a liderança em volume de negociação O volume de negociação do DEX Solana nas últimas 24 horas atingiu 6,078 bilhões de dólares, um aumento de 44,6% em relação ao dia anterior, superando novamente o Ethereum. HumidiFi e Meteora apresentaram resultados impressionantes, demonstrando que a demanda por transações na cadeia continua forte, indicando que o mercado, após um período de aversão ao risco, retornou à fase de negociação ativa.

A onda de airdrops na blockchain está em alta, a atividade dos usuários aumentou significativamente O airdrop da Monad foi oficialmente aberto para recebimento, os usuários do Farcaster podem reivindicar diretamente, gerando atividade entre usuários de várias chains. Projetos como Enso, Kinetiq e Lighter também iniciaram a distribuição de recompensas, formando um “efeito de airdrop” de ressonância múltipla, aumentando a interação na blockchain e a demanda por liquidez em curto prazo.

A expansão do ecossistema do protocolo se torna evidente, a infraestrutura recebe novamente impulso inovador O fundador da Uniswap, Hayden Adams, enfatiza a vantagem estrutural do mercado da DEX para listar tokens livremente, enquanto a integração da MetaMask com a funcionalidade de mercado de previsões da Polymarket simboliza a evolução acelerada das aplicações DeFi de ferramentas de liquidez para um ecossistema Web3 abrangente.

A estrutura de capital estabiliza, a行情 dos tokens se diferencia significativamente Os tokens da zona DeFi geralmente apresentam uma leve recuperação, com UNI, AAVE, WLFI, CRV, entre outros, registrando alta; o SYRUP teve uma alta de 8,23%, tornando-se um destaque. No entanto, FF e INJ ainda estão em queda, indicando que a recuperação da zona ainda está em uma fase estrutural, com os fundos de curto prazo se concentrando mais em ativos com eventos impulsionadores ou lógica de retorno.

Perspectivas dos Analistas

O ajuste de mercado parece ter terminado, a estabilidade dos protocolos principais aumentou Vários analistas apontaram que, apesar da queda do TVL do DeFi no dia, a relativa estabilidade de protocolos principais como Lido e Aave mostra que os fundos de base estão se acumulando. O retorno do Ethereum ao nível de 4100 dólares é visto como um importante suporte para a recuperação do sentimento.

A forte recuperação do ecossistema Solana pode gerar fluxo de fundos entre cadeias O volume de transações da Solana superou o da Ethereum, o que significa que a liquidez está retornando às blockchains de alto desempenho. Protocolos como HumidiFi e Meteora tornaram-se novos focos, e os analistas acreditam que isso incentivará alguns usuários de DeFi da Ethereum a participar entre cadeias, promovendo a complementaridade do ecossistema.

A onda de Airdrop se torna a linha principal de curto prazo, a retenção de usuários é a chave De Monad, Kinetiq a Lighter, o ritmo de Airdrop acelerado se tornou um impulso direto para o aumento da atividade DeFi. No entanto, os analistas alertam que, se faltar incentivos contínuos e um design de bloqueio, esse entusiasmo pode ser difícil de manter a longo prazo.

Aumento da atenção das instituições, a infraestrutura on-chain continua a ser o valor central A integração da MetaMask com a Polymarket indica que as Finanças Descentralizadas já não se limitam a transações e empréstimos, mas estão avançando para uma “fusão de camada de aplicação”. Os analistas acreditam que isso irá consolidar ainda mais a barreira ecológica dos projetos da Ethereum no longo prazo.

Conclusão O mercado DeFi demonstrou resiliência estrutural na recuperação em meados de outubro. Embora os fundos ainda sejam cautelosos, a inovação nos protocolos, a liquidez entre cadeias e os incentivos de Airdrop estão novamente atraindo atenção. Se os ativos principais continuarem estáveis, a zona DeFi poderá alcançar um ponto de inflexão com a entrada líquida de fundos na próxima semana.