Análise do mercado de Ativos de criptografia Gate mais recente (24 de outubro): Bitcoin 11 mil batalhas Bull vs. Bear, é hora de comprar na baixa na fase de "medo"?

No dia 24 de outubro, a análise de mercado de criptomoedas da Gate mostra que o Bitcoin está em uma batalha Bull vs. Bear perto de 110 mil dólares. O volume de negociação à vista do Ethereum ultrapassa o BTC. O desempenho dos alts está altamente divergente, e o índice de medo e ganância das criptomoedas caiu para 30, entrando na fase de “medo”, com um forte sentimento de cautela entre os investidores. O investimento institucional continua a avançar, com a quantidade de moedas mantidas por empresas listadas ultrapassando 1 milhão, proporcionando suporte de longo prazo ao mercado.

Bitcoin oscila em 110 mil dólares com instituições detendo mais de um milhão

（fonte：CoinMarketCap）

Bitcoin (BTC) está atualmente cotado a 110,400 dólares, com uma volatilidade de apenas 0.32% nas últimas 24 horas, indicando que o preço entrou em uma fase de consolidação em níveis elevados. O volume de negociação nas últimas 24 horas atingiu 1 bilhão de dólares, com uma faixa de preço entre 108,126 e 111,295 dólares, essa volatilidade relativamente moderada reflete a intensa batalha Bull vs. Bear das partes interessadas no importante nível psicológico. Do ponto de vista da análise do mercado de Ativos de criptografia, as oscilações em torno de 110,000 dólares podem estar acumulando energia para uma próxima ruptura direcional.

No que diz respeito à narrativa do mercado, o investimento institucional continua a ser o fator de suporte mais importante. As empresas listadas acumularam mais de 1 milhão de moedas, e este marco tem um significado significativo. Com base no atual valor de 110.400 dólares, 1 milhão de Bitcoins equivale a cerca de 110,4 bilhões de dólares em valor de mercado, o que demonstra que a confiança das instituições no Bitcoin como ferramenta de alocação de ativos atingiu um recorde histórico. Empresas listadas como MicroStrategy, Tesla e Block continuam a aumentar suas participações em Bitcoin, integrando-o em suas estratégias financeiras corporativas, e essa tendência fornece uma demanda estrutural para o Bitcoin.

No aspecto técnico, o preço está oscilando em torno de 110.000 dólares, com a batalha Bull vs. Bear a intensificar-se. Do ponto de vista do suporte, 108.126 dólares é o ponto baixo nas últimas 24 horas, nível que já recebeu suporte de compra várias vezes. Em relação à resistência, 111.295 dólares é o ponto alto de curto prazo, e uma quebra desse nível abrirá espaço para 115.000 dólares. O preço atual de 110.400 dólares está na parte superior da faixa, sugerindo que os touros têm ligeira vantagem, mas ainda não controlam completamente a situação.

A análise do mercado de Ativos de criptografia deve se concentrar nas mudanças no volume de negociações. Embora o volume de 24 horas de 1,1 bilhão de dólares seja considerável, ainda está aquém dos 20 a 30 bilhões de dólares durante os períodos históricos de pico. Esse volume relativamente moderado, combinado com flutuações estreitas, geralmente indica que o mercado está em um período de calma, aguardando a aparição de novos catalisadores. Os possíveis catalisadores incluem grandes entradas líquidas de ETFs nos EUA, a publicação de dados macroeconômicos importantes ou mudanças significativas nas políticas regulatórias.

O volume de negociação de Ethereum supera a expansão contínua do ecossistema Bitcoin

Ethereum (ETH) está atualmente a cotar a 3.877 dólares, com uma volatilidade de 0,52% nas últimas 24 horas, ligeiramente superior à volatilidade do Bitcoin. O volume de negociação nas últimas 24 horas atingiu 560 milhões de dólares, com um intervalo de preços entre 3.809 e 3.935 dólares. É importante notar que a narrativa do mercado menciona que o volume de negociação à vista superou pela primeira vez o BTC, o que é um importante sinal do aumento da posição do Ethereum na análise do mercado de ativos de criptografia.

O volume de negociação do Ethereum superando o Bitcoin tem múltiplos significados. Primeiro, mostra que a atividade do mercado do Ethereum está aumentando, o que pode estar relacionado à contínua expansão do DeFi, NFTs e do ecossistema Layer 2. Em segundo lugar, sugere que a disposição dos investidores para alocar em Ethereum está aumentando, acreditando que o ETH tem uma melhor relação risco-retorno nos níveis de preço atuais. Em terceiro lugar, pode prever que os fundos do mercado estão se movendo do Bitcoin para o Ethereum, em busca de novas oportunidades de crescimento.

No aspecto técnico, o ETH está a oscilar perto dos 4.300 dólares, com a negociação institucional ativa. No entanto, o preço atual de 3.877 dólares ainda tem cerca de 11% de espaço para subir até os 4.300 dólares. Do ponto de vista da análise do mercado de Ativos de criptografia, 3.809 dólares é o nível de suporte chave recente, e uma quebra abaixo disso desencadeará um ajuste técnico. 3.935 dólares é o nível de resistência a curto prazo, e uma superação abrirá o caminho para o nível psicológico de 4.000 dólares.

O desenvolvimento sustentável é a base da tendência de alta de longo prazo do Ethereum. As soluções Layer 2 do Ethereum, como Arbitrum, Optimism e Base, têm visto um crescimento contínuo no TVL, mostrando que as soluções de escalabilidade estão funcionando. O EIP-4844 do Ethereum (atualização Dencun) reduziu significativamente os custos de transação da Layer 2, criando condições para que mais aplicações migrem para o ecossistema Ethereum. Além disso, os rendimentos de staking do Ethereum e a próxima atualização Pectra fornecem suporte fundamental para o ETH.

alts dispararam 48%, mas armadilhas de liquidez precisam de atenção

O mercado de alts apresenta uma situação de extrema polarização no que diz respeito aos Ativos de criptografia. GORK3S está cotado a 0.7073 dólares, com um aumento de 24 horas alcançando 48.04%, e os indicadores chave mostram um volume de apenas 25 mil dólares, com volatilidade extremamente alta. ZELIX está cotado a 0.000019 dólares, com um aumento de 24 horas de 46.31%, e um volume de 28.6 mil dólares, alta volatilidade. BDIN está cotado a 0.001 dólares, com um aumento de 24 horas de 41.2%, e um volume de 15.9 mil dólares, volatilidade significativa.

Essas alts têm em comum as seguintes características: aumento surpreendente, mas volume extremamente baixo. Do ponto de vista da análise do mercado de ativos de criptografia, essa combinação é um sinal típico de alerta de armadilha de liquidez. Quando um token apresenta um aumento extremamente alto com um volume de negociação muito baixo, geralmente significa que a profundidade do mercado é insuficiente, e uma pequena quantidade de ordens de compra pode impulsionar o preço a subir drasticamente, mas da mesma forma, uma pequena quantidade de ordens de venda também pode fazer o preço despencar.

Três grandes riscos da alta das altcoins:

Armadilha de liquidez: o volume de negociação é de apenas 20 a 30 mil dólares, ordens grandes podem não ser executadas ou enfrentar um grande deslizamento.

Risco de manipulação de preços: Mercados com baixa liquidez são facilmente controlados por manipuladores, e investidores de varejo podem facilmente se tornar “baleias”.

Falta de fundamentos: Esses tokens carecem de cenários de aplicação claros ou inovações tecnológicas, dependendo principalmente do sentimento especulativo.

Para investidores comuns, participar deste tipo de negociação de altcoins requer extrema cautela. Embora um aumento de 48% em um único dia seja extremamente tentador, os riscos associados também são enormes. Recomenda-se que os investidores limitem suas posições em altcoins a 10% de seus ativos totais, usando apenas fundos que possam suportar perdas totais e estabelecendo ordens de stop loss rigorosas.

Em comparação, a avaliação da saúde da liquidez das moedas principais mostra uma estrutura de mercado mais robusta. O BTC e o ETH apresentam volatilidade relativamente moderada, com boa profundidade de negociação, o que permite que grandes transações sejam executadas a preços próximos do mercado, sem causar impactos significativos nos preços. A vantagem de liquidez das moedas principais é especialmente importante em tempos de pânico no mercado, quando os investidores precisam liquidar rapidamente, pois apenas ativos de alta liquidez podem fornecer um caminho de saída confiável.

Estratégia de investimento para o índice de medo e ganância das Ativos de criptografia a 30 pontos

Os indicadores técnicos mostram que o índice de Medo e Ganância caiu para 30 pontos, encontrando-se na fase de “medo”. O sentimento do mercado leva os investidores a serem cautelosos, e a possibilidade de uma correção a curto prazo é alta. O índice de Medo e Ganância é um indicador abrangente que mede o sentimento do mercado, variando de 0 (medo extremo) a 100 (ganância extrema). Embora a leitura de 30 pontos tenha entrado na zona de medo, ainda não atingiu o medo extremo, o que sugere que o mercado pode ainda ter espaço para uma nova queda.

No entanto, do ponto de vista do investimento reverso, a fase de medo costuma ser um bom momento para estabelecer posições. A famosa citação de Buffett “Quando os outros têm medo, eu sou ganancioso” também se aplica ao mercado de encriptação. Quando o índice de medo e ganância cai abaixo de 30 pontos, dados históricos mostram que a probabilidade de uma recuperação do mercado nos próximos 1 a 3 meses é alta. Isso ocorre porque as vendas provocadas pelo medo costumam ser irracionais; uma vez que o pânico desaparece, os preços tendem a retornar aos fundamentos.

Sugestões de estratégia de operação a curto prazo:

Momento de entrada: BTC 10.8 mil dólares, perto de 3.800 dólares ETH, construir posição em partes.

Stop Loss e Take Profit: BTC stop loss 105000 take profit 115000; ETH stop loss 3700 take profit 4100

Gestão de posição: 50% para moedas principais, controle de alts abaixo de 10%

Classificação de risco: risco médio, adequado para investidores experientes

A lógica desta estratégia é comprar durante a fase de medo, ao mesmo tempo que se estabelece um rigoroso controle de risco. O stop-loss é definido abaixo do nível de suporte crítico, e uma vez que é quebrado, isso significa que a análise técnica foi comprometida, necessitando uma saída oportuna. O take-profit é definido próximo ao nível de resistência de curto prazo; após a realização de lucros, é possível reduzir parcialmente a posição, garantindo lucros enquanto se mantém a posição para participar de uma nova alta.

Na alocação de investimentos de médio prazo, o julgamento da tendência é de ajuste de oscilações, com uma visão cautelosa de alta. A sugestão de alocação é de 60% BTC e 40% ETH, esta configuração favorece o Bitcoin, refletindo suas propriedades de hedge como “ouro digital”. Pontos-chave a serem observados incluem o progresso da regulação da SEC e as tendências de investimento institucional, fatores que determinarão a direção da tendência de médio prazo.

Identificação de Risco e Perspectivas de Mercado

A identificação de riscos centrais inclui três níveis. O risco sistemático surge da incerteza macroeconômica; a desaceleração econômica global, mudanças nas políticas de taxa de juros e conflitos geopolíticos podem desencadear ajustes sistemáticos no mercado de criptografia. O risco de moeda específica é principalmente devido a mudanças nas políticas regulatórias; embora o governo Trump tenha uma postura amigável em relação à criptografia, a posição da SEC em relação a projetos específicos ainda é incerta. O risco de liquidez origina-se da fragilidade do sentimento do mercado; o índice de medo e ganância de 30 pontos mostra a falta de confiança dos investidores, e qualquer notícia negativa pode desencadear uma venda em cadeia.

Na análise do mercado de criptomoedas, a perspectiva é de uma avaliação de probabilidade de oscilações de curto prazo e uma visão cautelosa de alta a médio prazo. Os eventos catalisadores incluem a clarificação do quadro regulatório da SEC e a melhoria contínua nas tendências de investimento institucional. O período de tempo prevê que, dentro de 1 a 3 meses, o mercado se tornará gradualmente mais claro, momento em que o índice de medo e ganância pode subir, o Bitcoin pode ultrapassar 115.000 dólares e o Ethereum pode desafiar a resistência de 4.300 dólares.

Para os investidores, o mais importante nesta fase atual é a paciência e a disciplina. Não entre em FOMO por causa da explosão dos altcoins, nem fique excessivamente pessimista devido à baixa do índice de medo e ganância. Mantenha os princípios de investimento em valor, alocando Bitcoin e Éter, entre outros ativos de mercado mainstream com aplicações reais e suporte institucional, e aguarde oportunidades de tendência após a recuperação do sentimento do mercado.