В 1983 году легендарный трейдер с Уолл-стрит Ричард Деннис запустил знаменитый «Эксперимент по торговле черепахами», чтобы доказать, что обычные люди могут стать успешными трейдерами с помощью систематического метода торговли. Кертис Фейт, автор знаменитой финансовой книги «Правила торговли черепахами» для эксперимента, прошел путь от богатого трейдера до бездомного спустя годы. (Синопсис: Самый сильный трейдер в истории: Как Управление по борьбе с наркотиками США случайно превзошло Уолл-стрит по «отмыванию денег») (Справочное приложение: От нулевого кредитного плеча к стабильной прибыли: шестилетний опыт обзора криптотрейдера и уроки) Известная финансовая книга «Правила торговли черепахами» до сих пор востребована многими инвесторами, а истоки истории были еще в 1983 году, когда Уолл-стрит стала свидетелем эксперимента, который можно назвать алхимической магией: группа обычных людей с разным бэкграундом и почти без опыта торговли была убита легендарным трейдером Ричардом Деннисом (Ричард Деннис) был выбран и превращен в убийцу рынка всего за две недели. Их называют «черепахами». В течение следующих нескольких лет они использовали строгую механизированную торговую систему, которая принесла Деннису более 175 миллионов долларов прибыли с совокупной годовой доходностью до 80%. Этот эксперимент не только положил конец мифу о том, что «рождается гений трейдинга», но и глубоко впечатал понятия отслеживания тренда и «инвестиционной дисциплины» в основные представления современного инвестирования. Из этой группы морских черепах с удивительными доходами Кертис М. Фейт – самый яркий. Он был выбран в возрасте 19 лет, став самым молодым курсантом и получив более 30 миллионов долларов личной прибыли во время эксперимента, будучи провозглашенным «самой успешной черепахой». Это фотография Кертиса Фейта в интервью 2012 года, которая, возможно, является его самым ранним лицом Кертиса М. Фейт позже описал этот опыт в мировой финансовой книге-бестселлере «Путь черепахи», сделав эту загадочную систему общедоступной и став поучительным наставником для бесчисленных трейдеров. Тем не менее, в то время как эта дисциплиноцентричная система была принята в качестве руководства, ее самый известный евангелист пошел по жизненной траектории, которая была прямо противоположна закону. Он упал с алтаря миллионера в пучину бездомности и в итоге был внесен в список бостонских приютов для бездомных. Что заставило бывшую суперзвезду трейдинга так быстро пасть? Это триумф систематической торговли и трагедия человеческой натуры, оставляющая нам самую жестокую историю между финансами и неконтролируемой жизнью. В начале 1980-х годов между двумя легендарными торговцами сырьевыми товарами, Ричардом Деннисом и Уильямом Экхардтом, развернулись дебаты о природе торговли. Деннис, миллиардер, сделавший себя сам, твердо верит, что трейдинг — это навык, которому можно научиться. Экхарт, скрупулезный математик, считает, что успех Денниса проистекает из интуиции и таланта, которые невозможно повторить. Чтобы доказать свою точку зрения, Деннис сделал большую ставку: он лично наберет и обучит группу новых инвесторов и на свои собственные деньги заставит их бороться на рынке, доказав, что «трейдеров можно разводить, как черепах». Последующие объявления в Wall Street Journal привлекли тысячи претендентов, желающих изменить свою жизнь. В конце концов, выделилось более десятка кандидатов с разным опытом, в том числе 19-летний Кертис Фейт. Их отправили в Чикаго на двухнедельный тренинг, чтобы изучить полную механизированную торговую систему, охватывающую выбор рынка, размер позиции, вход и выход, стоп-лосс и наценку. В основе этой системы лежит отношение к трейдингу как к науке, полностью исключающее эмоции и субъективные суждения. По своей сути, управление рисками нормализовано до 1% от общих активов счета с помощью концепции под названием «N-value» (на основе средней истинной волатильности рынка (ATR). Будь то волатильный рынок сырой нефти или относительно стабильный рынок облигаций, риск каждой ставки точно контролируется. Результаты эксперимента потрясли мир и доказали победу Денниса. Победа «Черепах» ознаменовала новую эру систематической торговли, где каждый может стать победителем рынка, если строго следовать превосходной торговой системе. От звездного кадета до автора бестселлеров «В проекте «Черепаха», Кертис Фейт, несомненно, является самым большим победителем. Мало того, что он был самым молодым, но, согласно его собственным сообщениям и многочисленным сообщениям в СМИ, он также был самым прибыльным курсантом, заработав Деннису более 30 миллионов долларов прибыли. (Возвращаясь к первоначальным сообщениям СМИ, это было около 33 миллионов долларов). Его успех считается самой совершенной интерпретацией закона черепахи: молодые, неопытные инвесторы, впитывают правила, как губка, и выполняют их так же точно, как машина, и в конце концов получают невообразимую рыночную прибыль. После эксперимента Фейт записал этот опыт и правила системы в Правила торговли черепахами. Публикация этой книги превратила его из участника эксперимента во всемирно известного гуру трейдинга. В книге неоднократно подчеркивается важность дисциплины, терпения и преодоления психологических барьеров, таких как страх и жадность, рассказывая читателям, что секрет успеха заключается не в прогнозировании рынка, а в том, чтобы иметь систему позитивных ожиданий и непоколебимо выполнять ее перед лицом непрерывных потерь. Самое ироничное заключается в том, что эти принципы, которым он учил мир, были полностью нарушены в его собственной жизни. Тем не менее, корона «самой успешной черепахи» Фейта не лишена споров. В исследованиях в колонии черепах и позже многие указывали на другого кадета, Джерри Паркера, как на наиболее успешную модель в долгосрочной перспективе. Паркер основал Chesapeake Capital в конце программы и превратил ее в ведущую консалтинговую фирму по торговле сырьевыми товарами (CTA), которая стабильно приносит прибыль на протяжении десятилетий. В отличие от него, легенда Фейта о «гениальном биржевом боге» больше похожа на успешного короля маркетинга собственного бренда в том году, заложив основу для его последующей трагедии. Долгое утопление трейдера Кертиса Фейта после ухода из проекта «Черепаха» привела к провалу в карьере, финансовому краху и, наконец, разрушению. Его деловые начинания натолкнулись на препятствие, в том числе создание компании по разработке программного обеспечения, которая постоянно теряла деньги и подвергалась сомнению аудиторов в ее жизнеспособности. В 2003 году он использовал свою славу для создания Acceleration Capital, компании по управлению товарными фондами, которая должна была стать второй весной его карьеры, но в итоге превратилась в акселератор, толкнувший его в пропасть. Первоначально Accelerator Capital был ввергнут в хаос из-за того, что сотрудники незаконно присвоили почти 200 000 долларов, и, согласно свидетельствам партнеров, Faith почти полностью исчезла вскоре после своего основания, безразличная к деятельности компании. В 2007 году Комиссия по торговле товарными фьючерсами США (CFTC) оштрафовала Accelerator Capital и навсегда отозвала ее регистрацию за мошенничество с агентами. На этом карьера Фейта в качестве менеджера по управлению комплаенс-активами закончилась. Крах бизнеса привел к тотальному финансовому банкротству. К 2012 году бывший мультимиллионер признался в одном из интервью, что у него «ничего не было» и в кармане осталось всего 27 долларов. С тех пор его жизнь была тесно связана с чередой судимостей. От испорченного имущества и хранения контролируемых наркотиков в Вирджинии до краж и краж со взломом в Джорджии и многочисленных арестов в Орегоне — он побывал в судах и тюрьмах по всей стране. Его...
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Автор правила торговли «Черепаха» «Ставший бродягой»: гениальный трейдер с 27 долларами в кармане.
В 1983 году легендарный трейдер с Уолл-стрит Ричард Деннис запустил знаменитый «Эксперимент по торговле черепахами», чтобы доказать, что обычные люди могут стать успешными трейдерами с помощью систематического метода торговли. Кертис Фейт, автор знаменитой финансовой книги «Правила торговли черепахами» для эксперимента, прошел путь от богатого трейдера до бездомного спустя годы. (Синопсис: Самый сильный трейдер в истории: Как Управление по борьбе с наркотиками США случайно превзошло Уолл-стрит по «отмыванию денег») (Справочное приложение: От нулевого кредитного плеча к стабильной прибыли: шестилетний опыт обзора криптотрейдера и уроки) Известная финансовая книга «Правила торговли черепахами» до сих пор востребована многими инвесторами, а истоки истории были еще в 1983 году, когда Уолл-стрит стала свидетелем эксперимента, который можно назвать алхимической магией: группа обычных людей с разным бэкграундом и почти без опыта торговли была убита легендарным трейдером Ричардом Деннисом (Ричард Деннис) был выбран и превращен в убийцу рынка всего за две недели. Их называют «черепахами». В течение следующих нескольких лет они использовали строгую механизированную торговую систему, которая принесла Деннису более 175 миллионов долларов прибыли с совокупной годовой доходностью до 80%. Этот эксперимент не только положил конец мифу о том, что «рождается гений трейдинга», но и глубоко впечатал понятия отслеживания тренда и «инвестиционной дисциплины» в основные представления современного инвестирования. Из этой группы морских черепах с удивительными доходами Кертис М. Фейт – самый яркий. Он был выбран в возрасте 19 лет, став самым молодым курсантом и получив более 30 миллионов долларов личной прибыли во время эксперимента, будучи провозглашенным «самой успешной черепахой». Это фотография Кертиса Фейта в интервью 2012 года, которая, возможно, является его самым ранним лицом Кертиса М. Фейт позже описал этот опыт в мировой финансовой книге-бестселлере «Путь черепахи», сделав эту загадочную систему общедоступной и став поучительным наставником для бесчисленных трейдеров. Тем не менее, в то время как эта дисциплиноцентричная система была принята в качестве руководства, ее самый известный евангелист пошел по жизненной траектории, которая была прямо противоположна закону. Он упал с алтаря миллионера в пучину бездомности и в итоге был внесен в список бостонских приютов для бездомных. Что заставило бывшую суперзвезду трейдинга так быстро пасть? Это триумф систематической торговли и трагедия человеческой натуры, оставляющая нам самую жестокую историю между финансами и неконтролируемой жизнью. В начале 1980-х годов между двумя легендарными торговцами сырьевыми товарами, Ричардом Деннисом и Уильямом Экхардтом, развернулись дебаты о природе торговли. Деннис, миллиардер, сделавший себя сам, твердо верит, что трейдинг — это навык, которому можно научиться. Экхарт, скрупулезный математик, считает, что успех Денниса проистекает из интуиции и таланта, которые невозможно повторить. Чтобы доказать свою точку зрения, Деннис сделал большую ставку: он лично наберет и обучит группу новых инвесторов и на свои собственные деньги заставит их бороться на рынке, доказав, что «трейдеров можно разводить, как черепах». Последующие объявления в Wall Street Journal привлекли тысячи претендентов, желающих изменить свою жизнь. В конце концов, выделилось более десятка кандидатов с разным опытом, в том числе 19-летний Кертис Фейт. Их отправили в Чикаго на двухнедельный тренинг, чтобы изучить полную механизированную торговую систему, охватывающую выбор рынка, размер позиции, вход и выход, стоп-лосс и наценку. В основе этой системы лежит отношение к трейдингу как к науке, полностью исключающее эмоции и субъективные суждения. По своей сути, управление рисками нормализовано до 1% от общих активов счета с помощью концепции под названием «N-value» (на основе средней истинной волатильности рынка (ATR). Будь то волатильный рынок сырой нефти или относительно стабильный рынок облигаций, риск каждой ставки точно контролируется. Результаты эксперимента потрясли мир и доказали победу Денниса. Победа «Черепах» ознаменовала новую эру систематической торговли, где каждый может стать победителем рынка, если строго следовать превосходной торговой системе. От звездного кадета до автора бестселлеров «В проекте «Черепаха», Кертис Фейт, несомненно, является самым большим победителем. Мало того, что он был самым молодым, но, согласно его собственным сообщениям и многочисленным сообщениям в СМИ, он также был самым прибыльным курсантом, заработав Деннису более 30 миллионов долларов прибыли. (Возвращаясь к первоначальным сообщениям СМИ, это было около 33 миллионов долларов). Его успех считается самой совершенной интерпретацией закона черепахи: молодые, неопытные инвесторы, впитывают правила, как губка, и выполняют их так же точно, как машина, и в конце концов получают невообразимую рыночную прибыль. После эксперимента Фейт записал этот опыт и правила системы в Правила торговли черепахами. Публикация этой книги превратила его из участника эксперимента во всемирно известного гуру трейдинга. В книге неоднократно подчеркивается важность дисциплины, терпения и преодоления психологических барьеров, таких как страх и жадность, рассказывая читателям, что секрет успеха заключается не в прогнозировании рынка, а в том, чтобы иметь систему позитивных ожиданий и непоколебимо выполнять ее перед лицом непрерывных потерь. Самое ироничное заключается в том, что эти принципы, которым он учил мир, были полностью нарушены в его собственной жизни. Тем не менее, корона «самой успешной черепахи» Фейта не лишена споров. В исследованиях в колонии черепах и позже многие указывали на другого кадета, Джерри Паркера, как на наиболее успешную модель в долгосрочной перспективе. Паркер основал Chesapeake Capital в конце программы и превратил ее в ведущую консалтинговую фирму по торговле сырьевыми товарами (CTA), которая стабильно приносит прибыль на протяжении десятилетий. В отличие от него, легенда Фейта о «гениальном биржевом боге» больше похожа на успешного короля маркетинга собственного бренда в том году, заложив основу для его последующей трагедии. Долгое утопление трейдера Кертиса Фейта после ухода из проекта «Черепаха» привела к провалу в карьере, финансовому краху и, наконец, разрушению. Его деловые начинания натолкнулись на препятствие, в том числе создание компании по разработке программного обеспечения, которая постоянно теряла деньги и подвергалась сомнению аудиторов в ее жизнеспособности. В 2003 году он использовал свою славу для создания Acceleration Capital, компании по управлению товарными фондами, которая должна была стать второй весной его карьеры, но в итоге превратилась в акселератор, толкнувший его в пропасть. Первоначально Accelerator Capital был ввергнут в хаос из-за того, что сотрудники незаконно присвоили почти 200 000 долларов, и, согласно свидетельствам партнеров, Faith почти полностью исчезла вскоре после своего основания, безразличная к деятельности компании. В 2007 году Комиссия по торговле товарными фьючерсами США (CFTC) оштрафовала Accelerator Capital и навсегда отозвала ее регистрацию за мошенничество с агентами. На этом карьера Фейта в качестве менеджера по управлению комплаенс-активами закончилась. Крах бизнеса привел к тотальному финансовому банкротству. К 2012 году бывший мультимиллионер признался в одном из интервью, что у него «ничего не было» и в кармане осталось всего 27 долларов. С тех пор его жизнь была тесно связана с чередой судимостей. От испорченного имущества и хранения контролируемых наркотиков в Вирджинии до краж и краж со взломом в Джорджии и многочисленных арестов в Орегоне — он побывал в судах и тюрьмах по всей стране. Его...