Сражение между быками и медведями по Ethereum: активы институциональных инвесторов достигли исторического максимума, ETH может достичь 4800 долларов, но продажа розничными инвесторами создает давление на цену.

Ethereum (ETH) сталкивается с ключевым выбором. Несмотря на то, что открытый интерес институциональных фондов достиг исторического максимума и киты активно накапливают монеты, розничные инвесторы активно продают. Это несоответствие настроений на рынке приводит к ограниченному диапазону. В настоящее время цена ETH находится под давлением, но если накопление со стороны институтов продолжится, цена может突破 4800 долларов; наоборот, если крупные игроки также начнут продажи, цена может упасть ниже уровня поддержки в 4300 долларов, опустившись до 4173 долларов.

Три основных бычьих фактора: активное распределение институциональных инвесторов и китов

С тех пор как неделю назад он достиг 4700 долларов, Ethereum (ETH) испытывает трудности с поддержанием восходящего тренда. На момент написания статьи цена Ethereum составляет около 4471 долларов, с небольшим падением на дневном графике и падением примерно на 4,09% на недельном графике. Несмотря на рыночную коррекцию, данные платформы анализа в цепочке CryptoQuant показывают, что три ключевых рыночных участника действуют против тренда.

Согласно наблюдениям CryptoQuant, Ethereum проявил три основных сигнала, указывающих на улучшение рыночной ситуации. Это привело к росту спроса на ETH как на спотовом, так и на фьючерсном и опционном рынках.

Во-первых, учреждения активно накапливают ETH, и количество Ethereum, находящееся в их фондах, достигло исторического максимума. Количество ETH, находящееся в распоряжении учреждений и торгуемых на бирже продуктов (ETP), превысило 6,7 миллиона монет. Этот массовый рост указывает на то, что капитал накапливает ETH в качестве核心 актив, создавая прочную основу для его спроса. В отличие от прошлых рынков, которыми в основном управляли розничные инвесторы, этот цикл в основном движим учреждениями.

Во-вторых, открытый интерес по фьючерсам на Эфир резко возрос до значительного уровня, что свидетельствует о том, что институциональные инвесторы активно торгуют деривативами. Как правило, увеличение открытого интереса в периоды стабильности цен указывает на сильную рыночную уверенность и предвещает возможное продолжение восходящего тренда.

Наконец, помимо институционального спроса, Эфирные киты также активно накапливают монеты. Адреса, владеющие более 10000 ETH, в настоящее время накапливают ETH с беспрецедентной скоростью. Это дополнительно подтверждает сильный бычий настрой в фондах с открытыми позициями и активности CME (Чикагская товарная биржа).

Ограниченный диапазон на рынке: Демпинг розничных инвесторов приводит к давлению на цены

Интересно, что несмотря на то, что крупные участники активно накапливают ETH, розничные трейдеры отступают и активно покидают рынок. Данные о накопительном различии объема спотовых сделок (Spot Taker CVD) от CryptoQuant показывают, что продавцы доминируют на спотовом рынке. На протяжении последней недели спотовый рынок зафиксировал тенденцию, в которой преобладали продажи, что указывает на то, что на рынке было больше ордеров на продажу, чем на покупку. Фактически, спотовый рынок Ethereum на протяжении семи дней подряд зафиксировал отрицательное различие объемов покупки и продажи.

Согласно данным платформы Coinalyze, за последнюю неделю объем продаж Ethereum составил 45,5 тысячи ETH, тогда как объем покупок составил 37 тысяч ETH, продолжая тенденцию, существующую на протяжении недели. Таким образом, разница в объемах торгов Ethereum составила -8200 ETH, что является явным признаком агрессивной распродажи.

Ethereum на перепутье: ключевые уровни цен и будущее прогнозирование

Анализ AMBCrypto показывает, что Ethereum испытывает несоответствие настроений между крупными игроками и розничными инвесторами. Стоит отметить, что несмотря на то, что китов и институты настроены оптимистично, розничные инвесторы имеют пессимистичный взгляд, что ставит рынок на перепутье.

Тем не менее, если эти условия будут продолжаться, мы можем увидеть долгосрочную консолидацию. Аналогично, если крупные игроки увеличат свои накопления, а розничные инвесторы сократят свои расходы, ETH пробьет и устремится к 4800 долларов.

! Анализ цен на ETH

Тем не менее, текущий восходящий импульс медленно ослабевает, в то время как нисходящий тренд усиливается. На момент публикации случайный индекс относительной силы (Stochastic RSI) Эфира упал до 14, вошедши в зону перепроданности. Кроме того, его индекс относительной силы (RVGI) упал до 0.09 после формирования медвежьего перекрестка, что дополнительно подтверждает ослабление импульса. Таким образом, ETH находится на критической точке, и если крупные игроки также начнут продавать, ETH может пробить уровень поддержки в 4300 долларов и, возможно, упасть до 4173 долларов.

Заключение

В настоящее время Ethereum сталкивается с ожесточенной борьбой в ограниченном диапазоне, вызванной серьезным расхождением эмоций между институциональными крупными игроками и розничными инвесторами. Хотя постоянный приток институциональных средств обеспечивает ETH надежную долгосрочную поддержку, краткосрочные действия по демпингу со стороны розничных инвесторов продолжают оказывать давление. Эта противоречивая ситуация ставит рынок на тонкую границу, которая еще не выбрала четкое направление. Следующий значительный тренд Ethereum, будь то прорыв вверх или коррекция вниз, будет напрямую зависеть от того, чья вера в конечном итоге окажется доминирующей.