XRP глубоко погружен в сентябрьские проблемы, но в октябре может наступить перелом: сможет ли одобрение ETF и благоприятная информация в политике изменить ситуацию и достичь новых максимумов?

XRP столкнулся с жестким падением в начале этой недели, опустившись до самого низкого уровня с 12 июля, продолжая падение в течение пяти дней. Несмотря на благоприятную макроэкономическую и регуляторную информацию, укрепление доллара и устойчивый инфляционный фон по-прежнему представляют собой сопротивление. Тем не менее, рынок обращает внимание на октябрь, когда истекает крайний срок для окончательного решения по спот XRP ETF и инициатива Конгресса по включению криптоактивов в 401(k) пенсионные планы может создать "совершенный шторм" для XRP, что может вызвать сильную отдачу цен.

Один. Сентябрьская "синяя" грусть: цена XRP продолжает падение

XRP столкнулся с жестким стартом в начале недели, упав до внутридневного минимума в 2.6935 долларов, что является самым низким уровнем с 12 июля. Несмотря на некоторые благоприятные факторы, текущий тренд падения не был изменен и продолжается в течение пяти дней подряд. Стоит отметить, что с момента снижения процентной ставки Федеральной резервной системой США 17 сентября, XRP находится в состоянии коррекции. Несмотря на то, что экономические прогнозы Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) предполагают дальнейшие два снижения ставок в октябре и декабре, постоянная инфляция ставит под угрозу мягкий путь повышения процентных ставок ФРС.

Укрепление доллара ставит XRP и более широкий рынок криптоактивов в сложное положение. Доходность 10-летних казначейских облигаций США растет уже четыре торговых дня подряд, поддерживая индекс доллара (DXY) от минимума 95.804 17 сентября. Несмотря на недавнюю незначительную коррекцию, DXY все еще остается на высоком уровне около 97.2980.

Несмотря на рост на 2,73% с начала месяца, XRP сталкивается с риском последовательного месячного падения из-за пяти дней подряд снижения. Несмотря на то, что SEC и Ripple отозвали апелляцию и разрешили дело SEC против Ripple, этот токен все еще упал на 8,14% в августе.

Два, Октябрьский рассвет: ETF и макроэкономические благоприятные факторы

Несмотря на понесенные убытки в понедельник, на рынке назревают благоприятные слухи. Октябрь может стать историческим моментом для XRP, поскольку срок окончательного решения по Спот ETF приближается. Заявки на Спот ETF XRP от 21Shares, Bitwise, Canary Capital, CoinShares, Franklin Templeton, Grayscale и WisdomTree ожидают решения SEC. За исключением Franklin Templeton, крайние сроки окончательного решения для других эмитентов ETF находятся в диапазоне с 18 по 25 октября. SEC может одновременно одобрить все семь Спот ETF 18 октября, чтобы избежать предоставления некоторым эмитентам преимущества «первопроходца».

Стоит отметить, что в рынке ходят слухи о том, что BlackRock может планировать подать заявку на ETF iShares XRP Trust, но компания BlackRock явно опровергла эту информацию, заявив, что слухи не соответствуют действительности.

Запуск XRP Спот ETF на рынке может совпасть с резким увеличением спроса со стороны розничных инвесторов на альтернативные активы. 22 сентября члены Республиканской партии Комитета по финансовым услугам Палаты представителей США, возглавляемого конгрессменом Френчем Хиллом, направили письмо председателю SEC Полу Аткинсу. Девять республиканских конгрессменов подписали письмо к председателю Аткинсу, в котором выразили поддержку исполнительному указу президента Трампа от 7 августа "о предоставлении демократических каналов инвестирования в альтернативные активы для 401(k) инвесторов". В письме говорится: "Мы призываем SEC быстро оказать помощь министру труда и внести все необходимые изменения в свои текущие правила и рекомендации". Конгрессмены подчеркнули, что возможность инвестирования в криптоактивы может оказать потенциальное влияние на 401(k) и заявили: "Мы надеемся, что эти действия помогут 90 миллионам американцев, ограниченным в инвестициях в альтернативные активы, обеспечить достойную и комфортную жизнь на пенсии."

Криптоактивы входят в 401(k) пенсионные планы, дальнейшее снижение ставок Федеральной резервной системой и одобрение XRP Спот ETF могут создать для этого токена «совершенный шторм». Президент NovaDius Wealth Management Нэйт Джерачи прокомментировал: «В настоящее время рекордные 7,7 триллиона долларов находятся в фондах денежного рынка... средняя доходность составляет 4,1%. Если ставки продолжат снижаться, будут ли эти средства искать новое пристанище? Если да, то куда они направятся?»

Три, Динамика цен и технический анализ

! Анализ цены XRP

После падения на 0,09% в воскресенье, XRP снова упал на 4,06% в понедельник, 22 сентября, закрывшись на уровне 2,854 доллара. В условиях общего тренда снижения (-3,13%) пятидневное падение привело к тому, что XRP существенно опустился ниже ключевого уровня в 3 доллара. Трейдеры обращают внимание на следующие технические уровни:

· Уровень поддержки: 2.8 долларов и 2.5 долларов.

· Уровни сопротивления: исторические максимумы на 3 доллара, 3.2 доллара, 3.335 доллара и 3.66 доллара.

В краткосрочной перспективе несколько ключевых ценовых катализаторов могут повлиять на движение цен:

· Тенденция потоков средств XRP ETF.

· Спот ETF: одобрение или задержка Спот ETF XRP, а также планы BlackRock по заявке iShares XRP Trust.

· Позиция голубых фишек по поводу использования XRP в качестве резервного актива казначейства.

· Этапы регулирования: Заявка Ripple на лицензию на банковскую деятельность в США, Закон о рыночной структуре и новости, связанные с SWIFT, также могут повлиять на спрос.

Четыре. Анализ сценариев бычьего и медвежьего рынка и ключевые переменные

XRP в конечном итоге будет зависеть от баланса между притоком капитала, регуляторным прогрессом и интересом со стороны учреждений, чтобы протестировать более низкий уровень поддержки или пробить более высокий уровень сопротивления.

Сцена медвежьего рынка

· Потоки средств в BITW, GDLC и XRPR слабые, BlackRock опроверг планы по подаче заявки на iShares XRP Trust.

· SEC отказал в заявке на спот ETF XRP.

· Законодательство сталкивается с трудностями, или прогресс в крипто-дружественных нормативных актах идет медленно.

· Голубые фишки отказались использовать XRP в качестве резервного актива казначейства.

· Управление контролера валюты США (OCC) отложило или отклонило заявку Ripple на лицензию на банковскую деятельность в США.

· SWIFT сохраняет глобальное доминирование, ограничивая доступ Ripple к рынку.

· Эти негативные события могут снизить XRP ниже 2,8 долларов, обнажая 2,5 долларов как следующий ключевой уровень поддержки.

Сценарий бычьего рынка

· BITW, GDLC и XRPR зафиксировали сильный приток средств.

· SEC одобрил спот ETF на XRP.

· Голубые фишки используют XRP в качестве резервного актива, все больше платежных платформ принимают технологию Ripple.

· Ripple получила лицензию на ведение банковской деятельности в США, Сенат одобрил Законопроект о рыночной структуре.

· Ripple размывает долю SWIFT на рынке международных переводов.

· Эти катализаторы могут способствовать тому, что XRP достигнет 3 долларов. Прорыв на уровне 3 долларов может проложить путь к 3.2 долларам. Если удастся постоянно преодолевать уровень в 3.2 доллара, это может открыть путь к 3.335 долларам.

Заключение

Цена XRP в текущем положении отражает двойное давление макроэкономических противоречий и технических распродаж. Несмотря на разочаровывающую динамику в сентябре, отчет четко описывает возможный ключевой поворот в октябре. Близость окончательного одобрения ETF, политическая поддержка криптоинвестиций на Капитолийском холме и потенциальный крупный поворот капитала вместе составляют мощный бычный нарратив. Будущее направление будет зависеть от того, смогут ли эти долгосрочные основные благоприятные факторы преодолеть краткосричный пессимизм на рынке. Если SEC сможет одновременно дать зеленый свет, как это было с ETF на биткойн и эфириум, и политическое давление приведет к значительному прогрессу, XRP действительно может столкнуться с историческим отскоком. В противном случае, если регулирование или законодательство столкнутся с препятствиями, это может привести к дальнейшему давлению на цену. Таким образом, судьба XRP в значительной степени зависит от того, сможет ли предстоящий октябрь превратить эти потенциальные катализаторы в реальные благоприятные факторы.