Глобальные экономические сигналы и индекс страха Биткойна находятся под двойным давлением: анализ тенденций и инвестиционных возможностей на крипторынке в 2025 году

Данные PMI Австралии неожиданно снизились, разжигая глобальные опасения по поводу стагфляции, доллар США к иене (USD/JPY) стабилен, что дает рынку передышку, фьючерсы на акции США остаются стабильными перед ключевыми данными PMI. Индекс страха и жадности Биткойна упал до 45, инвесторы перешли к легкому страху, что указывает на краткосрочный потенциал отдачи. Эта статья глубоко анализирует, как эти экономические динамики влияют на движение цены Биткойна в 2025 году, сочетая глобальный экономический контекст и технический анализ, чтобы помочь вам уловить инвестиционные возможности BTC и тенденции крипторынка.

Слабый PMI в Австралии: Риски стагфляции усиливаются

Индекс PMI manufacturing S&P Global в Австралии снизился с 53 пунктов в августе до 51,6 пункта в сентябре, индекс PMI услуг упал с 55,8 пункта до 52 пунктов. Снижение новых заказов и слабый зарубежный спрос привели к замедлению производства и ухудшению уверенности бизнеса. Инфляция цен на продажу в производственном секторе возросла, отражая подавляющее влияние тарифов на спрос, что усилило опасения по поводу глобальной стагфляции.

Для криптоинвесторов стагфляция может повысить спрос на защитные активы, такие как золото или стабильные монеты, что в краткосрочной перспективе может сдерживать цену BTC. Исторические данные показывают, что аналогичные экономические сигналы часто вызывают колебания на крипторынке в 10%-15%, а рынок DeFi может также испытывать давление из-за замедления движения капитала. Инвесторы, следящие за этой тенденцией, могут своевременно корректировать свои позиции, чтобы защититься от рыночных колебаний.

USD/JPY удерживает ключевые уровни, политическая ситуация в Японии вызывает большой интерес

Несмотря на давление на рынок, вызванное спросом и ценовым давлением, вызванными тарифной политикой США, курс USD/JPY все еще удерживается на уровне 147.5. В утренние часы во вторник, 23 сентября, USD/JPY немного вырос на 0.05% до 147.783, что позволило обратить падение на 0.17% в понедельник. Резкий рост с минимума 145.481 17 сентября ослабил опасения по поводу краха арбитражной торговли и способствовал росту индекса Nikkei 225 на 0.99% в утренние часы.

Если USD/JPY или Nikkei 225 снизятся, это может свидетельствовать о росте рисков арбитражных сделок с иеной. Аналитики указывают, что если USD/JPY упадет ниже 140, это может вызвать маржинальные требования, вынуждая трейдеров ликвидировать рискованные активы с плечом (например, акции США), чтобы погасить долговые обязательства в иенах. После неожиданного повышения процентной ставки Японским центральным банком в июле 2024 года и сокращения покупок государственных облигаций индекс Nasdaq упал на 11% за три дня, USD/JPY снизился с 152.748 до 141.684, а цена BTC когда-то откатилась на 20%.

Выборы руководства Либерально-демократической партии Японии состоятся 4 октября и официально стартуют 22 сентября. Кандидаты HAYASHI YOSHIMASA и MOTEGI TOSHIMITSU поддерживают нормализацию монетарной политики центрального банка, в то время как лидер KOIZUMI SHINJIRO (вероятность победы на Polymarket 75%) выступает за мягкую политику, что благоприятно скажется на рискованных активах, таких как Биткойн. Пользователи криптовалют могут обратить внимание на USD/JPY в качестве опережающего индикатора прогнозирования цены BTC на 2025 год; если обменный курс останется стабильным, это может поддержать бычий рынок криптовалют.

Фьючерсы на американские акции стабильны, ожидая данных PMI

23 сентября, во вторник, утренняя сессия фьючерсов на американские акции была стабильной. Фьючерсы на индекс Доу-Джонса E-mini выросли на 9 пунктов, в то время как фьючерсы на Nasdaq 100 E-mini и S&P 500 E-mini остались стабильными после достижения новых максимумов накануне.

В пятницу отчет о личных доходах и расходах будет в центре внимания. Если базовый индекс цен PCE превысит ожидания, это может ослабить прогнозы по снижению процентной ставки ФРС в октябре и подавить рисковые активы. Инвесторы в шифрование должны быть осторожны с колебаниями американских акций, которые могут передаться на BTC. Исторические данные показывают, что сигналы ФРС могут вызвать внутридневную волатильность на крипторынке в 5%-8%.

PMI в сфере услуг США и действия ФРС влияют на рынок

После слабых показателей PMI в Австралии внимание рынка переключилось на PMI в сфере услуг S&P Global в США, который, как ожидается, снизится с 54,5 пункта в августе до 53,9 пункта в сентябре. Если данные значительно опустятся к 50 пунктам, это может усугубить опасения по поводу рецессии, поскольку сектор услуг составляет около 80% ВВП США. Подразделения занятости и цен особенно критичны; если увеличатся увольнения, цены вырастут, а активность замедлится, риск стагфляции будет угнетать рисковые активы.

С другой стороны, умеренное снижение или более высокий PMI, падение цен и стабильная занятость или ослабление опасений по поводу стагфляции поднимают настроение по отношению к активам, таким как BTC. Выступление председателя Федеральной резервной системы Пауэлла на этой неделе предоставит подсказки о политике, которые повлияют на фьючерсы на фондовый рынок США и крипторынок. Инвесторы могут совместить данные блокчейна (например, объемы позиций) с данными PMI, чтобы оценить краткосрочную волатильность цен на BTC.

Ключевые технические уровни американского рынка: Доу Джонс, Nasdaq 100, S&P 500

Фьючерсные цены на акции США значительно превышают 50-дневную и 200-дневную EMA, что указывает на то, что краткосрочная бычья тенденция остается неизменной. Однако данные PMI, политика ФРС и сигналы от Банка Японии определят продолжение тренда. Ниже приведены ключевые технические уровни:

Доу-Джонс

· Уровень сопротивления: максимум 22 сентября 46,784, следующая цель 47,000

· Уровни поддержки: 46,500, 46,000, 50-дневная EMA (45,223)

NASDAQ 100

· Уровень сопротивления: максимум 22 сентября 25,027, следующая цель 25,250

· Уровни поддержки: 24,500, 24,000, 50-дневная EMA (23,638)

Индекс S&P 500

· Уровень сопротивления: максимум 19 сентября 6,757, следующая цель 7,000

· Уровни поддержки: 6,500, 50-дневная EMA (6,461)

Если американские акции упадут ниже поддержки, это может потянуть цену BTC к уровню 50-дневной EMA, предоставив инвесторам в шифрование возможность купить на низких уровнях.

Прогноз на сентябрь: Центральный банк Японии, PMI и ФРС в центре внимания

Инвесторы должны обратить внимание на политику Центрального банка Японии, политическую ситуацию в Японии и тенденцию USD/JPY. Отчет о личных доходах и расходах за 26 сентября станет ключевым моментом; если индекс цен PCE вырастет, это может ослабить ожидания снижения ставки ФРС и временно подавить цену BTC. Пользователи шифрования должны гибко реагировать на колебания рынка.

Индекс страха и жадности Биткойна упал до 45: страховая эмоция проявляется

Индекс страха и жадности Биткойна разработан компанией Alternative и отражает рыночные настроения через волатильность, объем торгов, рыночную доминацию, эмоции в социальных сетях и тренды Google. Текущий индекс упал до 45, что указывает на легкий страх, что является первым случаем с 7 сентября.

Ухудшение настроений связано с резкой коррекцией BTC и крипторынка за последние 24 часа. Однако исторические закономерности показывают, что страх часто предвещает разворот. В прогнозе цены Биткойна на 2025 год, когда индекс страха ниже 47, BTC часто отдает 8%-12%. Экстремальный страх (ниже 25) соответствует дну рынка, экстремальная жадность (выше 75) предвещает вершину.

Текущий индекс страха 45, хотя и не достиг экстремального уровня, показывает, что инвесторы переходят от жадности к страху, что может проложить путь для продолжения бычьего рынка. Данные рынка показывают, что недавнее резкое падение цен вызвало ликвидацию более 500 миллионов долларов на деривативном рынке, в основном по длинным позициям с использованием кредитного плеча. Однако аналитик CryptoQuant Maartunn отметил, что объем позиций восстановился на 1 миллиард долларов (2,63%), что свидетельствует о том, что уверенность спекулянтов не была сильно подорвана. Пользователи криптовалют могут использовать индекс страха в сочетании с данными блокчейна (такими как активность китов), чтобы поймать возможности на низких уровнях.

Заключение: Превратите страх в инвестиционные возможности

Слабый PMI в Австралии, неопределенность в японской политике и падение индекса страха Биткойна до 45 рисуют сложную картину крипторынка 2025 года. Риски стагфляции и сигналы от Федеральной резервной системы могут временно сдерживать цены BTC, но историческая закономерность обратного тренда страха приносит надежду инвесторам. Рекомендуется пользователям криптовалюты внимательно следить за PMI в сфере услуг, данными по основному PCE и динамикой USD/JPY, сочетая технический анализ с данными блокчейна для гибкой корректировки стратегии.