51.3 миллиарда долларов позиции в шорт на подходе, семья Трампа дала сигнал к ликвидации шортов по Биткойну: сможет ли прогноз в миллион долларов сбыться?

На фоне потерь почти 30 миллиардов долларов на рынке за неделю, что стерло все сентябрьские росты, на рынке фьючерсов на Биткойн (BTC) накопилось более 5,13 миллиарда долларов позиций в шорт, создавая отличные условия для потенциального шорт-сквиза. В этот ключевой момент сын Трампа Эрик Трамп в интервью газете «Нью-Йорк Пост» призвал к «Покупайте падения», смело предсказав, что BTC может突破 1 миллион долларов к концу года, и подчеркнул традиционную сезонность Биткойна в четвертом квартале (Q4). Учитывая эту двойную благоприятную информацию как с технической, так и с макроэкономической стороны, заявление Эрика Трампа может быть не случайным, а заранее подготовленным шагом к структурному рынку, который еще не полностью переварен.

Макроэкономическая логика оптимизма Эрика Трампа

Позиция Эрика Трампа по росту основана на двух ключевых макроэкономических и исторических факторах: глобальное количественное смягчение (QE) и сезонное поведение Биткойна в 4 квартале.

· Глобальное QE и денежная масса M2: Эрик Трамп отметил: "Темпы роста криптовалюты превышают интернет, будущее невероятно. Четвертый квартал этого года может быть потрясающим. С запуском глобального количественного смягчения Биткойн может даже突破 1 миллион долларов. С учетом того, что денежная масса M2 по всему миру стремительно растет, условия уже созданы."

· Фон: M2 денежная масса — это показатель, измеряющий общее количество наличных и эквивалентов наличных, обращающихся в экономике. Количественное смягчение — это политика центрального банка, при которой он покупает государственные облигации и другие ценные бумаги, чтобы увеличить денежную массу. Эти действия приводят к увеличению M2 денежной массы, что обычно рассматривается как катализатор роста инфляции или рисковых активов (таких как Биткойн).

· Введение политического контекста: стоит отметить, что выступление Эрика Трампа последовало за нападками его отца Дональда Трампа на председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла (твит с мемом "Ты уволен"), что добавило дополнительную волатильность и политическое внимание к макроэкономической ситуации. Это заставляет призыв Эрика Трампа к "Покупайте падения" выглядеть как часть тщательно продуманного макронаративного повествования.

Биткойн под давлением ликвидности: идеальная установка для позиций в шорт

Суждение Эрика Трампа о «Покупайте падения» прекрасно соответствует структурной настройке рынка производных инструментов Биткойна.

· Историческая сезонная динамика: Исторические данные показывают, что даже в медвежьем рынке 2022 года, в октябре была достигнута доходность инвестиций 5,56% (ROI), что подчеркивает влияние сезонной динамики на рынок.

· Позиции в шорт накапливаются: С учетом того, что BTC стер все свои достижения сентября, централизованный шорт-левередж быстро накапливается, создавая основу для шорт-сквиза.

• Механизм сжатия шортов: Сжатие шортов — это ценовое явление, когда цена актива внезапно растет, и большое количество шортящих трейдеров, ставящих на падение цены, вынуждены покупать для закрытия позиций, чтобы ограничить убытки. Эта принудительная покупка вызывает цепную реакцию, которая еще больше поднимает цены, приводя к волне каскадных ликвидаций.
• За последний месяц объем ликвидаций по позициям в шорт был примерно на 77% выше, чем объем ликвидаций по длинным позициям.
• Позиции в шорт доминируют, накопленный шорт-экспозиция близка к 51,3 миллиардам долларов.

Заключение

Эрик Трамп в момент, когда рынок в целом откатился, а позиции в шорт достигли высоких уровней, призывает "Покупайте падения", сочетая это с сезонными преимуществами Q4 и макроэкономическими ожиданиями глобального количественного смягчения, что придает его призыву значительную тактическую ценность. Хотя цель в 1 миллион долларов к концу года может быть слишком амбициозной, накопленные 5,13 миллиарда долларов позиций в шорт на рынке деривативов действительно создают плодородную почву для сильного шорт-сквиза. Это делает слова Эрика Трампа не просто произнесенными политиком, а высокосинхронизированным с рыночной структурой, точным бычьим сигналом.

Как вы думаете, какой из факторов окажет более прямое и мощное влияние на движение цен на Биткойн в четвертом квартале: призывы к росту со стороны политиков или потенциал шорт-сжатия на техническом уровне?