Эмоции бегства от риска взлетают! Золото преодолело 3839 долларов, установив исторический максимум, кризис приостановки работы правительства США усугубляет неопределенность публикации данных.

Согласно сообщению Bloomberg, обеспокоенность возможным приостановлением работы правительства США усиливает влияние на традиционные защитные активы, и цена на золото продолжает расти, достигнув в какой-то момент 3,839 долларов за унцию, что является историческим максимумом. Хотя индекс доллара практически не изменился после двух дней падения, риски приостановления работы правительства уже оказали влияние на глобальные рынки. Инвесторы больше всего беспокоятся о том, что приостановление может привести к задержке публикации ключевых экономических данных (особенно отчета по занятости вне сельского хозяйства в эту пятницу), что увеличивает беспокойство рынка относительно пути снижения процентной ставки ФРС. На фоне нарастания геополитических рисков и протекционизма на рынках наблюдается высокий уровень защитных настроений, и средства направляются в такие безопасные активы, как золото и американские облигации.

Спрос на защиту: золото обновило максимумы, доллар стабилен, американские облигации пользуются спросом

С учетом того, что вице-президент США JD Vance четко заявил о высокой вероятности приостановки работы правительства, настроение на рынке укрытия достигло высоких уровней, что привело к притоку средств в золото.

· Цена на золото: как актив-убежище, цена на золото превысила 3,839 долларов США за унцию, установив новый рекордный максимум.

· Доллар и американские акции: индикаторы, измеряющие доллар, изменились незначительно после двух дней снижения, в то время как фьючерсы на американские фондовые индексы немного упали на 0,1%, а азиатские фондовые рынки остались на уровне.

· Динамика американских облигаций: цены на государственные облигации США во вторник изменились незначительно после роста по всему кривой в предыдущий торговый день. Обычно правительственный простой сопровождается ростом облигаций США, так как простой может подавить экономический рост, в результате чего доходность десятилетних государственных облигаций США снизилась до 4,14%.

Прорыв золота в этот раз подчеркивает беспокойство рынка о макроэкономической неопределенности, особенно с приближением крайнего срока финансирования 1 октября, когда последние усилия президента Трампа и руководителей Конгресса не смогли удовлетворить требования демократов, что резко увеличивает риск приостановки работы.

"Данные вакуум" угрожают решениям Федеральной резервной системы (ФРС): отчет по занятости стал центром внимания рынка

Наибольшая озабоченность инвесторов заключается в том, что остановка правительства помешает публикации некоторых ключевых экономических данных, что повлияет на оценку состояния экономики США рынком.

· Ключевые данные задержка: наиболее ожидаемым является отчет по занятости вне сельского хозяйства, который должен быть опубликован в пятницу и предоставит подробную информацию о состоянии рынка труда, что является ключевым основанием для Федеральной резервной системы (ФРС) в решении о том, снижать ли процентные ставки и когда.

· Увеличение неопределенности в политике: главный стратег по фиксированным доходам Charles Schwab & Co. Кэти Джонс заявила: "Учитывая важность рынка труда для решений Федеральной резервной системы (ФРС) по снижению процентных ставок, риск задержки публикации отчета по уровню безработицы в сентябре может усилить беспокойство рынка по поводу направления политики."

Помимо отчета по занятости вне сельского хозяйства в пятницу, во вторник будет опубликован отчет о вакансиях (JOLTs), а в среду данные раскроют ситуацию с наймом в компаниях. Стратеги указывают, что недавние негативные коррекции и снижающийся тренд в данных о занятости делают публикацию отчета в пятницу более значимой.

Глобальные рынки и геополитическая динамика: оптимизм Китая и технологических акций, давление на цены на нефть

На глобальных рынках риски остановки правительства США оказывают давление на доллар, что способствует росту активов на рынках развивающихся стран.

· Азиатские рынки и бум ИИ: перед недельными каникулами в Китае индекс китайских технологических акций,上市在美国, вырос на 2%. Инвесторы на прошлой неделе продолжали покупать китайские акции ETF, присоединившись к волне роста на внутреннем рынке акций на сумму 2,7 триллиона долларов, вызванной ИИ.

· Китайская стимулирующая политика: Китай объявил о предоставлении 5 триллионов юаней (около 70 миллиардов долларов США) для стимулирования инвестиций, эта мера направлена на поддержку экономического роста. Кроме того, Центральный комитет Коммунистической партии Китая планирует провести закрытое заседание в октябре для рассмотрения плана развития на следующие пять лет.

· Неопределенность торговой политики: Трамп заявил, что введет новые тарифы, чтобы поддержать внутреннюю киноиндустрию и мебельный сектор. Главный инвестиционный стратег Hargreaves Lansdown Эмма Уолл предупредила, что инвесторы должны быть осторожны, поскольку влияние тарифов на инфляцию не полностью отражено в существующих данных, например, объявленные на прошлой неделе тарифы в 100% на медицинские товары могут увеличить ценовое давление.

· Геополитика и цены на нефть: цены на нефть снижаются второй день подряд, рынок оценивает риски избытка предложения и перспективу окончания конфликта в Газе, что может устранить часть премии за риск войны. Дональд Трамп и премьер-министр Израиля Бенджамин Нетаньяху достигли соглашения о 20 пунктов для завершения войны в Газе, хотя прямое участие ХАМАСа отсутствует, перспективы мира остаются неясными.

Новости центрального банка и компаний: разногласия среди чиновников ФРС, Google и EA заключили сделку

Мнения представителей ФРС по поводу пути снижения ставок расходятся: председатель Федерального резервного банка Сент-Луиса Альберто Мусалем заявил, что, хотя он готов к дальнейшему снижению ставок, инфляция все еще выше целевого уровня, и决策者 должны действовать осторожно; в то время как председатель Федерального резервного банка Нью-Йорка Джон Уильямс считает, что инфляционные риски снизились, но риски для занятости возросли, хотя он не уточнил, поддерживает ли он следующее снижение ставок в конце октября.

В новостях компании:

· Zijin Gold International: международное подразделение крупнейшей горнодобывающей компании Китая, Zijin Mining — Zijin Gold International Co., с помощью крупнейшего в мире первичного публичного размещения акций (IPO) с мая собрала 3,2 миллиарда долларов и начнет торги во вторник в Гонконге.

· Electronic Arts Inc. согласилась на приобретение группой инвесторов, в которую входят компании, управляемые зятем Трампа Джаредом Кушнером, а также суверенным фондом Саудовской Аравии. Это станет крупнейшей сделкой по выкупу с использованием заемных средств в истории.

· Google и Huawei: компания Alphabet Inc., владеющая Google, согласилась выплатить 24,5 миллиона долларов в рамках урегулирования обвинений Трампа в том, что блокировка ее канала на YouTube является незаконной цензурой; компания Huawei Technologies Co. готовится значительно увеличить производство своих самых современных чипов искусственного интеллекта в следующем году.

Заключение

На фоне надвигающегося кризиса правительственного шатдауна глобальные финансовые рынки погружаются в высокую степень неопределенности. Рост цен на золото, достигший рекордных значений, ясно отражает беспокойство инвесторов по поводу рисков американской политики и вакуума экономических данных. Угроза данного шатдауна, особенно возможная задержка публикации отчета по занятости вне сельского хозяйства, ставит под угрозу решение Федеральной резервной системы (ФРС) о снижении ставок в конце октября. В ближайшие недели признаки разрядки геополитической обстановки и стимулирующие меры экономики Китая будут противостоять политическому тупику внутри США и торговому протекционизму, формируя тем самым направление глобальных активов, однако краткосрочный спрос на защиту все еще будет доминировать в рыночных настроениях.

Отказ от ответственности: Данная статья является новостной информацией и не является инвестиционной рекомендацией. Криптоактивы подвержены сильным колебаниям, инвесторы должны принимать взвешенные решения.