Предупреждение о крахе Биткойна! Известный экономист: крипторынок в 1 триллион долларов разорится и уволит сотрудников.

Экономист и сторонник золота Питер Шифф (Peter Schiff) выступил с серьезным предупреждением о предстоящем крахе рынка Биткойна и криптоактивов, указав, что рост цен на золото выявил слабости криптоактивов как надежного инвестиционного варианта, заявив: «Золото является величайшей угрозой для Биткойна». Он посоветовал держателям криптоактивов «пока есть возможность, быстренько продать свои глупые криптоактивы и купить настоящие золото и серебро».

Четыре предупреждения о крахе Биткойна Шифа

! График BTCUSD:GOLD

（источник: Trading View）

Шифф недавно опубликовал в социальных сетях серию предупреждений о крахе Биткойна, его аргументы основаны на прямом сравнении золота и Криптоактивы. С тем, как инвесторы массово переходят к физическим золотым слиткам, утверждение о том, что Биткойн является «цифровым золотом», было опровергнуто. Шифф считает, что это смещение инвестиционного фокуса не является краткосрочной волатильностью, а началом структурного тренда.

Шифф связывает изменение акцентов инвестиций с репутацией золота как убежища от инфляции и экономической нестабильности. 16 октября он заявил: «Золото с большей вероятностью достигнет 1 миллиона долларов, чем Биткойн», что подчеркивает различия между этими двумя активами. Основная логика этого утверждения заключается в том, что золото имеет тысячелетнюю историю подтверждения, в то время как Биткойн существует всего 16 лет, и его поведение во время глобального финансового кризиса еще не было подвергнуто настоящему испытанию.

Первое предупреждение Шифа:

Крушение Биткойна и Эфириума угрожает: если два основных токена потеряют ключевую поддержку, это приведет к паническим распродажам.

Рынок альткойнов может обрушиться: падение Биткойна обычно приводит к увеличению падения альткойнов в 2-3 раза

Инвесторы в криптоактивы сталкиваются с системными рисками неудач: массовые банкротства и дефолты вызовут цепную реакцию

Золото как хедж-инструмент превосходит Биткойн: ценность физических активов как защиты в экономическом кризисе более надежна

Этот экономист также раскритиковал шумиху вокруг Биткойна, указав на то, что рыночный энтузиазм достиг точки кипения. Он посоветовал держателям криптоактивов: «„Хранители“ — пока еще можно купить, скорее продайте свои „криптоактивы дурака“, купите настоящие золото и серебро — иначе в конечном итоге вы обанкротитесь.» Шифф заявил, что, хотя рынок Биткойна в настоящее время может находиться в медвежьем рынке, медвежий рынок еще далеко не закончился, и не видно никаких признаков смягчения.

Золотой рост раскрывает миф о цифровом золоте

Суть аргументов Шиффа заключается в фактическом поведении цен на золото. В последнее время цена на золото неоднократно устанавливала новые максимумы, приближаясь к историческому максимуму в 3700 долларов за унцию, в то время как Биткойн колебался около 100000 долларов, не сумев преодолеть исторический максимум и продолжить рост. Это сравнение предоставляет эмпирическую поддержку для теории Шиффа о «крахе Биткойна».

С точки зрения традиционных финансов, золото действительно больше соответствует характеристикам активов-убежищ. В условиях геополитической напряженности, роста инфляционного давления или увеличения экономической неопределенности золото, как правило, стабильно растет, тогда как волатильность Бита затрудняет выполнение этой роли. Шифф указывает, что эта разница была особенно заметна в последние месяцы, когда глобальные рынки колебались из-за переговоров по тарифам и опасений по поводу инфляции, золото продолжало укрепляться, в то время как Биткойн переживал резкие колебания.

Ключевые моменты для инвесторов:

Золото предоставляет реальную защиту от инфляции: физические активы обладают большей способностью сохранять ценность в условиях обесценивания фиатной валюты.

Волатильность криптоактивов создает системный риск: резкие колебания цен делают их трудными для использования в качестве стабильного инструмента хранения стоимости.

Не надейтесь на краткосрочное восстановление Биткойна: технические и финансовые показатели показывают ослабление восходящей динамики.

Точка зрения Шиффа получила определенную поддержку в традиционном финансовом секторе. Многие традиционные управляющие активами считают, что внутреннюю стоимость криптоактивов сложно оценить, тогда как золото имеет промышленное применение и многотысячелетнюю историю в качестве валюты. Однако эта точка зрения игнорирует один ключевой факт: золото и Биткойн не являются полностью конкурентными, они могут удовлетворять различные инвестиционные потребности и предпочтения в риске.

Сильный ответ сторонников Криптоактивов

Тем не менее, несмотря на строгие предупреждения Шиффа, сторонники криптоактивов возражают, что он не уловил суть. Они утверждают, что Биткойн имеет несколько основных преимуществ по сравнению с традиционными активами-убежищами, включая фиксированное предложение, децентрализованность и портативность. Эти характеристики имеют неоспоримые преимущества в цифровую эпоху.

Максимальный объем поставок Биткойна в 21 миллион единиц записан в коде и не может быть изменен ни одним правительством или организацией. В то время как запасы золота на Земле ограничены, новые технологии добычи и такие возможности, как добыча астероидов, означают, что поставки не являются абсолютно фиксированными. Кроме того, делимость Биткойна (можно делить до 8 знаков после запятой) и портативность (можно передавать через мнемоническую фразу за границу) являются факторами, с которыми трудно соперничать физическому золоту.

Некоторые также указывают на то, что рост золота не ослабляет потенциальную долгосрочную ценность Биткойна как инструмента хеджирования обесценивания фиатной валюты. Они также отмечают, что исторические модели показывают, что рыночный спад обычно предшествует значительному росту. Биткойн упал до 3000 долларов в 2018 году, а в 2021 году преодолел 69000 долларов. После падения до 15000 долларов в 2022 году он достиг нового рекорда в 126000 долларов в 2024 году. Эта циклическая модель показывает, что краткосрочные колебания не следует рассматривать как долгосрочную тенденцию.

Шифрование гибкости аргументов:

Ограниченное предложение Биткойна означает поддержку долгосрочного спроса: дефицит со временем будет способствовать росту ценности

Децентрализация делает цифровые активы независимыми от любого государственного контроля: предоставляет настоящий выход в кризисные моменты, когда монетарная политика выходит из-под контроля.

Рынок корректируется обычно перед началом настоящего цикла роста: исторические данные показывают, что после каждого медвежьего рынка следует более сильный отскок.

Сторонники криптоактивов также указывают на предвзятость долгосрочной позиции Шиффа. С момента появления Биткойна Шифф всегда занимал критическую позицию, многократно предсказывая крах Биткойна, однако Биткойн вырос с почти нулевой стоимости в 2009 году до более чем 100000 долларов сегодня. Эта последовательная медвежья позиция делает его предупреждения маловероятными для крипто-сообщества.

Ключевой момент традиционных активов и цифровых активов

В то же время предупреждение Шиффа подчеркивает нарастающее напряжение между традиционными инвестиционными выборами и новыми цифровыми активами — это будет ключевой момент для инвесторов, пытающихся справиться с все более нестабильной финансовой ситуацией. Суть этого дебата заключается не только в сравнении достоинств золота и Биткойна, но и в основных предположениях будущей финансовой системы.

Аргументы в поддержку золота основаны на истории и стабильности, в то время как аргументы в поддержку Биткойна основываются на технологических инновациях и парадигмальных сдвигах. Настоящая проблема, с которой сталкиваются инвесторы, не заключается в вопросе “золото или Биткойн”, а в том, “как сбалансировать традиционные и новые активы в портфеле”. Слишком сильная концентрация на каком-либо классе активов может привести к рискам, будь то риск краха Биткойна или упущенные возможности из-за цифровой революции.

Объективно говоря, предупреждение Шиффа напоминает инвесторам не слепо следовать за любыми активами, включая Криптоактивы. Однако рассматривать это как неизбежное предсказание краха Биткойна также слишком радикально. Рынок всегда колеблется между страхом и жадностью, и настоящая мудрость заключается в понимании своей способности к принятию рисков и принятии решений на основе фундаментальных факторов, а не эмоций.