От сбоев AWS до шторма ликвидации на 19,3 миллиарда долларов, «невидимая бомба» шифрования инфраструктуры.

Сбой AWS привел к выходу из строя десятков криптоплатформ, что выявило зависимость криптоинфраструктуры от централизованных облачных сервисов как системную слабость. Эта статья из статьи, написанной YQ, составленной, скомпилированной и написанной Юлией, PANews. (Синопсис: Маркет-мейкер Wintermute рассматривает крупнейший день ликвидации в истории криптовалюты «1011») (Справочное дополнение: Разработчик ядра Ethereum Петер Силадьи взревел: несправедливая оплата труда ETH Foundation, концентрация власти вокруг Виталика Бутерина. Вчера Amazon Web Services (AWS) пережил еще один серьезный сбой (20), который серьезно повлиял на криптовалютную инфраструктуру. Начиная примерно с 16 часов вечера по пекинскому времени, проблемы с AWS в регионе US-EAST-1 (центр обработки данных в Северной Вирджинии) привели к сбою Coinbase и десятков крупных криптоплатформ, включая Robinhood, Infura, Base и Solana. AWS признала «увеличение частоты ошибок» в своих основных базах данных и вычислительных сервисах — Amazon DynamoDB и EC2 — на которые полагаются тысячи компаний. Этот сбой в режиме реального времени является прямым и резким подтверждением центрального тезиса этой статьи: зависимость криптоинфраструктуры от централизованных поставщиков облачных услуг создает системные уязвимости, которые постоянно обнаруживаются под давлением. Это поучительная история. Всего через десять дней после того, как водопад очистки стоимостью $19,3 млрд выявил сбой инфраструктуры на уровне биржи, сбой AWS показывает, что проблема распространилась с одной платформы на уровень базовой облачной инфраструктуры. Когда AWS терпит неудачу, волновой эффект поражает централизованные биржи, децентрализованные платформы, которые «все еще полагаются на централизованные компоненты», и бесчисленные сервисы, которые зависят от них. Это не единичный случай, а продолжение долгосрочной закономерности. Аналогичные сбои AWS произошли в апреле 2025 года, декабре 2021 года и марте 2017 года, каждый из которых привел к сбоям в работе основных криптосервисов. Вопрос уже не в том, произойдет ли это снова, а в том, «когда» и «по каким триггерам». Ликвидация приходится на 10-11 октября 2025 года Это событие цепочки ликвидации, которое произошло 10-11 октября 2025 года, является типичным примером механизма сбоя инфраструктуры. В 20:00 UTC 10 октября (4:00 по пекинскому времени 11 октября) важное геополитическое заявление вызвало общую распродажу на рынке. Всего за один час ликвидация достигла колоссальных 6 миллиардов долларов. К моменту открытия азиатского рынка общее испарение позиций с кредитным плечом достигло $19,3 млрд, затронув 1,6 млн счетов трейдеров. Рисунок 1: Хронология водопада ликвидации (UTC) в октябре 2025 года) Ключевые точки перегиба включают ограничения ставок API, выходы маркет-мейкеров и резкое падение ликвидности книги ордеров. 20:00-21:00: Первоначальный шок – ликвидация $6 млрд (красная зона) 21:00-22:00: Пик ликвидации – $4,2 млрд, API начинает троттлинг 22:00-04:00: Продолжающееся ухудшение – $9,1 млрд, чрезвычайно тонкая глубина рынка Рисунок 2: Сравнение исторических ликвидационных событий Масштаб этого события превосходит любое предыдущее событие крипторынка как минимум на порядок. Продольное сравнение показывает скачкообразные характеристики этого события: март 2020 года (во время пандемии): $1,2 млрд май 2021 года (обвал рынка): $1,6 млрд ноябрь 2022 года (крах FTX): $1,6 млрд октябрь 2025 года: $19,3 млрд, что в 16 раз превышает предыдущий рекорд Однако данные о ликвидации — это только поверхность. Более важный вопрос находится на уровне механизма: почему внешние рыночные события могут вызывать такой специфический режим сбоя? Ответ на этот вопрос выявляет системные слабости в архитектуре централизованных бирж и дизайне блокчейн-протоколов. Сбой вне сети: архитектурная проблема централизованной инфраструктуры бирж Перегрузка инфраструктуры и ограничение скорости Биржевые API часто имеют механизмы ограничения скорости для предотвращения злоупотреблений и поддержания стабильной нагрузки на сервер. В обычной среде это ограничение останавливает атаки и обеспечивает бесперебойные транзакции. Однако в периоды крайней волатильности, когда тысячи трейдеров пытаются скорректировать позиции одновременно, этот механизм становится узким местом. Во время этой ликвидации CEX (централизованная биржа) ограничивает скорость уведомлений о клиринге одним ордером в секунду, в то время как системе фактически необходимо обработать тысячи ордеров. В результате информационная прозрачность резко упала, а пользователи не могли понимать серьезность ликвидации цепочки в режиме реального времени. Сторонние инструменты мониторинга показывают сотни ликвидаций в минуту, в то время как официальных данных гораздо меньше. Ограничение скорости API не позволяет трейдерам корректировать позиции в самый критический первый час. Тайм-ауты запросов на подключение, неудачные выставления ордеров, неудачное исполнение стоп-ордеров, несвоевременное обновление данных о позициях - все это превращает рыночные события в операционные кризисы. Традиционные биржи обычно выделяют ресурсы на «регулярную нагрузку + резервирование безопасности», но разрыв между обычной нагрузкой и экстремальной нагрузкой чрезвычайно велик. Среднедневного объема торгов недостаточно для прогнозирования пикового спроса в условиях экстремального стресса. Во время ликвидации цепи объемы торгов могут вырасти в 100 раз, а количество запросов по позициям — даже в 1000 раз. Каждый пользователь проверяет свои учетные записи одновременно, что приводит систему к краху. Рисунок 4.5: События сбоя AWS, влияющие на криптографические сервисы Автоматическое масштабирование облачной инфраструктуры помогает, но не реагирует на него в режиме реального времени. Создание дополнительной копии базы данных, а также нового экземпляра шлюза API занимает несколько минут. В течение этого времени маржинальная система по-прежнему помечает позиции на основе искаженных из-за перегруженности книги ордеров ценовых данных. Манипулирование оракулами и уязвимости в ценообразовании Во время октябрьской ликвидации был выявлен ключевой недостаток в системе маржи: некоторые биржи рассчитывали стоимость обеспечения на основе внутренних спотовых цен, а не внешних цен оракулов. В нормальной рыночной среде арбитражеры могут поддерживать ценовую согласованность между различными биржами, но когда инфраструктура находится под давлением, этот механизм привязки дает сбой. Рисунок 3: Блок-схема манипулирования оракулами Путь атаки можно разделить на пять этапов: Первоначальная распродажа: давление продаж на USDe на $60 млн Манипулирование ценой: USDe упал с $1,00 до $0,65 на одной бирже Оракулы терпят неудачу: маржинальная система использует фальсифицированные внутренние цены Цепочка триггеров: обеспечение недооценено, что приводит к принудительной ликвидации Эффект усиления: общая ликвидация $19,3 млрд (322-кратное увеличение) В атаке использовался механизм Binance по использованию спотовых рыночных цен для оценки инкапсулированного синтетического обеспечения. Когда злоумышленник продал USDe на сумму $60 млн в относительно ликвидную книгу заказов, спотовая цена упала с $1,00 до $0,65. Маржинальная система, настроенная на маркировку обеспечения по спотовой цене, снижающая стоимость всех позиций, обеспеченных в USDe, на 35%. Это привело к маржин-коллам и принудительной ликвидации тысяч счетов. Эти ликвидации вынудили больше ордеров на продажу на тот же неликвидный рынок, что еще больше снизило цены. Маржинальная система наблюдала за этими низкими ценами и записывала больше позиций. Эта петля обратной связи усилила давление продаж в размере 60 миллионов долларов в 322 раза, что в конечном итоге привело к вынужденному росту в 19,3 миллиарда долларов.