Будущее Крипто — это децентрализованные рынки. Вы готовы?

DeFi продолжает изменять ландшафт цифровых финансов, укрепляя свои позиции на фоне регуляторных изменений и возрастающего институционального доверия. По мере зрелости сектора децентрализованные биржи (DEXs) демонстрируютRemarkable progress, захватывая долю рынка у традиционных централизованных бирж (CEXs) и расширяя границы технологий блокчейна. Эта эволюция сигнализирует о потенциальном переходе к более устойчивой, прозрачной и ориентированной на пользователя криптофинансовой экосистеме.

Объем торговли DeFi превышает объем торговли централизованными биржами, при этом ведущие децентрализованные платформы обеспечивают $876 миллиард долларов во втором квартале, что на 25% больше.

Инновации в инфраструктуре DEX, включая гибридные модели, сочетающие AMM и ордерные книги, улучшают ликвидность и уменьшают проскальзывание.

Регуляторная ясность и преимущества самокастоди обеспечивают возобновленное доверие к DeFi, особенно в моменты регуляторных напряжений.

Традиционные CEX начинают интегрировать функции DeFi, но их централизованные структуры препятствуют быстрому инновационному развитию по сравнению с DEX.

Будущее благоволит децентрализованным протоколам, которые работают на основе более легких, управляемых кодом фреймворков, способных к быстрой обновляемости и развертыванию функций.

Децентрализованные биржи трансформируют

Хотя неудачи Celsius, BlockFi и FTX выявили системные уязвимости внутри централизованных платформ, DEX стремятся обеспечить сопоставимую скорость и пользовательский опыт, используя высокопроизводительные блокчейны и индивидуальную инфраструктуру. По мере улучшения задержки блокчейна полные ончейн-ордербуки стали осуществимыми, напрямую решая проблемы ликвидности и капиталовложения, которые ранее сдерживали децентрализованные финансы.

Помимо ранних моделей, таких как GMX, инновационные гибридные конструкции теперь объединяют AMM с традиционными ордерными книгами, чтобы минимизировать проскальзывание и углубить ликвидные пулы, делая DEX более привлекательными для трейдеров, ищущих эффективность и надежность.

Доминирование на рынке смещается в сторону DeFi

Данные рынка показывают убедительную тенденцию: во втором квартале 10 лучших DEX обеспечили $876 миллиард в спотовой торговле, что на 25% больше по сравнению с предыдущим кварталом, в то время как объемы CEX снизились на 28%, упав до $3.9 триллиона. Этот сдвиг подчеркивает растущую значимость DeFi в крипто-торговом ландшафте.

Рост DeFi не ограничивается торговлей. Протоколы кредитования испытали всплеск активности, объем заимствований увеличился на 959% с конца 2022 года, превысив деятельность традиционных банков. Депозиты Aave теперь сопоставимы с депозитами американских банков, что иллюстрирует расширяющийся финансовый след DeFi. Партнёрства, такие как Coinbase с Morpho, который предлагает кредиты, обеспеченные биткойнами, через onchain инфраструктуру, ещё больше подчеркивают развивающуюся надежность DeFi как ключевого компонента криптоэкономики.

Регулирование и восстановленное доверие способствуют росту DeFi

Недавняя ясность в регулировании на более широком крипторынке начала побуждать DeFi протоколы более открыто взаимодействовать с регуляторами. Uniswap возглавил эту инициативу, выступая за разумные реформы политики, которые легитимизируют децентрализованные системы. В условиях регуляторного давления, такого как судебные иски SEC против Binance и Coinbase, трейдеры быстро переместились на DEX, с объемами, увеличившимися на 444% в течение нескольких часов. Эта реакция иллюстрирует явное предпочтение ончейн-финансов в бурные времена.

Проблемы безопасности также способствуют DeFi. С 2012 по 2023 год централизованные биржи потеряли более $11 миллиардов из-за взломов или неэффективного управления — это гораздо больше, чем активы, потерянные в результате нарушений смарт-контрактов DeFi, что укрепляет доверие к децентрализованным решениям.

CeFi на заднем плане, DeFi набирает популярность

Традиционные биржи внедряют ончейн функции, чтобы оставаться конкурентоспособными. Интеграция Coinbase с Aerodrome, построенным на его сети второго уровня, является примером этой тенденции. Тем временем, BNB Chain от Binance привлек миллионы через проекты, такие как Aster, DEX на BNB Chain, вызывая вопросы о уровнях децентрализации — особенно с учетом связей с его состоятельными основателями.

К концу 2024 года общий объем средств, заблокированных в DeFi (TVL), восстановился почти до $130 миллиардов, превзойдя многие традиционные сектора по прозрачности и безразрешенному доступу. Тем временем многие CEX сталкиваются с трудностями, сокращая операции или откладывая новые продукты из-за регуляторных барьеров. В то же время DEX извлекают выгоду из своих гибких, основанных на коде структур, что позволяет быстро внедрять инновации в различных секторах, включая деривативы, управление активами и платежи.

Дорога впереди

Если централизованные биржи не будут существенно innovировать, они рискуют потерять свою значимость. Крипто-сообщество все больше доверяет прозрачным, onchain системам, а не традиционным платформам с корпоративной поддержкой. По мере возвращения ликвидности, протоколы DeFi привлекают растущую долю средств, сигнализируя о стойком, ориентированном на пользователя будущем для финансов на базе блокчейна.

Эта статья была изначально опубликована под заголовком “Будущее криптовалюты — это децентрализованные рынки. Вы готовы?” на Crypto Breaking News – вашем надежном источнике новостей о криптовалюте, новостей о Биткойне и обновлений блокчейна.