Федеральная резервная система (ФРС) понижает процентные ставки: незакрытые контракты на Биткойн приближаются к 40 миллиардам долларов, пытаясь достичь 120000 долларов.

Перед ключевым решением Федеральной резервной системы (ФРС) по процентной ставке на этой неделе трейдеры на рынке производных инструментов Биткойна массово накапливают кредитные позиции, а общая стоимость непогашенных контрактов стремительно возросла до 37,63 миллиарда долларов, приближаясь к отметке в 40 миллиардов долларов. Пользователи рынка прогнозов Myriad дали 92,6% высокую вероятность ставки на то, что на этой неделе состоится снижение на 25 базисных пунктов. Оптимизм на рынке обусловлен ухудшением ситуации на рынке труда и снижением базовой инфляции. Аналитики прогнозируют, что если BTC удержится на уровне 112,000 долларов, цена может в конце месяца достигнуть 118,000 долларов до 120,000 долларов. Тем не менее, эксперты предупреждают, что волатильность, вызванная кредитным плечом, остается основным риском, с которым сталкивается рынок.

Решение Федеральной резервной системы (ФРС) по процентной ставке становится центром внимания: ожидания снижения ставки поднимают настроение BTC

На этой неделе решение о процентной ставке, которое собирается принять Федеральная резервная система (ФРС) США (The Fed), становится центром внимания глобальных инвесторов. Ожидается, что ФРС снова снизит процентную ставку на 25 базисных пунктов, что должно повысить инвестиционную привлекательность рисковых активов, включая Биткойн (BTC).

Этот оптимизм не возник на пустом месте, он основан на ряде экономических показателей, включая ухудшение на рынке труда в июле и августе, а также снижение базовой инфляции. Эти данные ранее побудили Федеральную резервную систему (ФРС) в прошлом месяце провести первое снижение процентной ставки. Несмотря на то, что продолжающаяся приостановка работы правительства США создала вакуум данных, ограничив видимость ФРС в отношении экономики, недавние высказывания председателя ФРС Джерома Пауэлла о завершении количественного смягчения (QT) все же предоставили рынку подсказки о возможном изменении политики.

( Рынок производных инструментов в неистовстве: открытые контракты приближаются к историческому максимуму

Рынок сильных ожиданий повторного снижения процентной ставки напрямую отражается в активности на рынке криптовалютных производных:

• Высокая вероятность прогноза: пользователи рынка прогнозов Myriad ставят на вероятность снижения процентной ставки на 25 базисных точек на этой неделе на уровне 92,6%.
• OI резко возрос: согласно данным CryptoQuant, общий открытый интерес по Биткойн )Open Interest, OI( — представляющий собой общую стоимость всех открытых производных позиций — возрос до 37.63 миллиарда долларов.
• Поддержка роста цен: цена BTC увеличилась с $107,600 до более чем $116,000 на фоне роста OI с ) миллиарда, что ясно указывает на то, что трейдеры активно открывают позиции с использованием кредитного плеча перед событиями на этой неделе.

Несмотря на то, что OI приближается к ### миллиарду, он все еще ниже рекордных ( миллиарда 6 октября, когда цена биткойна также достигла исторического максимума в $126,080. Это указывает на то, что часть рыночного мнения считает, что положительные факторы могли быть в значительной степени учтены.

) Экспертное мнение: Политические сигналы и предупреждения о рисках

Отраслевые эксперты прокомментировали это следующим образом: “Рынок в целом ожидает, что на предстоящем заседании FOMC будет снижена процентная ставка на 25 базисных пунктов, что приведет к снижению ставки до 4.00%–4.25%, и этот шаг уже учтен рынком.” Она добавила, что денежно-кредитная политика работает независимо от Конгресса, и решение ФРС будет осуществлено согласно плану.

Ожидается, что Пауэлл может подать сигнал о постепенном цикле смягчения, что в сочетании указывает на более широкое расширение ликвидности, поддерживающее рискованные активы, и дальнейший анализ:

“Биткойн начал отскок…… это отражает постоянно улучшающееся настроение, сильный приток средств в ETF и ослабление торговой напряженности также способствуют этому импульсу. Если Биткойн сможет удержаться выше $112,000, он может в конце месяца подняться до $118,000 до $120,000, а приближение к $330 миллиарду OI предвещает возрождение уверенности трейдеров.”

Однако этот аналитик также подчеркнул один важный риск: “Колебание, вызванное кредитным плечом, по-прежнему представляет собой риск.” Текущий высокий открытый интерес (OI) означает, что на рынке существует множество кредитных позиций, и в случае неожиданного изменения рыночных настроений или политических сигналов это может привести к резким ценовым колебаниям и закрытию позиций.

Заключение

С ростом уверенности рынка в снижении процентных ставок Федеральной резервной системы (ФРС) количество открытых контрактов по Биткойну резко возросло, что ясно свидетельствует о том, что трейдеры смело ставят на расширение макроэкономической ликвидности и положительное влияние на рискованные активы. Несмотря на то, что вероятность снижения ставок на уровне 92,6% кажется уже установленной, высокий уровень кредитного плеча создает двусторонний эффект для рынка. Если формулировка Федеральной резервной системы (ФРС) окажется менее оптимистичной, или произойдут какие-либо неожиданные изменения в макроэкономике, столь высокий открытый интерес (OI) может вызвать массовые цепные ликвидации, что приведет к резким колебаниям. Для криптоинвесторов в настоящее время важно следить за тем, сможет ли BTC эффективно пробить и стабилизироваться на техническом уровне сопротивления в $116,000 и выше, одновременно оставаясь в высокой степени настороженности по поводу риска высокого кредитного плеча.